作者epson5566 (ep)
看板Stock
標題Re: [新聞] SVB流動性危機引爆 CEO安撫客戶 保持冷靜
時間Fri Mar 10 16:25:35 2023
: 原文標題：SVB流動性危機引爆 CEO安撫客戶「保持冷靜」
: 原文連結：https://news.cnyes.com/news/id/5111381
: 與美國科技新創公司有大量融資往來的金融服務商 SVB Financial Group 週四 (9 日)
: 暴雷，SVB 股價慘崩逾 60%，SVB 執行長 Greg Becker 隨即急電安撫客戶「保持冷靜」
: 。
由於存戶減少 導致SVB賣出手上資產(債券)
現在的問題是出在 SVB要賣出的資產(債券)是公司債還是公債
目前看起來大宗應該是公司債
如果公司債價格不穩 那麼其實是有可能連鎖反應到下一家金融機構
那麼其他家的金融機構 在預期價格可能下跌時 可能預防性減少手上資產
所以這是一個不好的循環
要解決的方式 大概也只有央行直接挹注資金到金融機構上增加流動性
替代掉存戶減少的問題
不過FED目前其實也在燒錢中 加上通膨指標還沒降溫
所以應該不太可能目前出手解決問題
以上是我認為目前投資市場有較大波動的看法
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.226.37.15 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1678436737.A.0E3.html
1F：推 lianli1024 : 放著倒就好了 通膨一次性解決 03/10 16:29
2F：推 piliwu : 這應該是美國財政部的業務不是FED 03/10 16:30
對 稍微有點講錯 不過FED可以負責收購MBS
※ 編輯: epson5566 (36.226.37.15 臺灣), 03/10/2023 16:31:28
3F：推 moon1991 : 關心但不介入 03/10 16:31
4F：→ piliwu : 上次就是財政部開會認為救雷曼要花太多錢放給他倒 03/10 16:31
5F：→ piliwu : ，後來紓困給銀行業的金額是當初評估救雷曼的好幾 03/10 16:31
6F：→ piliwu : 倍 03/10 16:31
7F：推 lasekoutkast: 葉奶奶要開始煩惱了 03/10 16:35
8F：推 jorden : FED:左右為難一邊要印鈔給銀行輸血一邊要緊縮降通膨 03/10 16:35
9F：推 vulu04u04 : 基本上....還是有救~AIG之類的~ 03/10 16:35
10F：推 WTF55665566 : 雷曼就是放給他倒概念下的結果 03/10 16:36
11F：→ WTF55665566 : 現代金融業因為衍商證券以及全球化業務的關係 那個 03/10 16:36
12F：→ WTF55665566 : 連鎖效應有時候都會超出一開始的預期很多 03/10 16:36
13F：→ vulu04u04 : 我個人看法是~美國初期會救..之後放掉就大爆炸 03/10 16:36
14F：推 watertip : 葉奶奶: 一堆不乖的小屁孩... 03/10 16:37
15F：推 piliwu : 財政部有上次雷曼經驗我猜不會讓他擴大 03/10 16:39
16F：推 a71y242 : 雷曼又不是第一間 06 07年開始有救 03/10 16:39
印象中 是大摩還是小摩有救成功過 記憶久遠了
17F：→ a71y242 : 第一間爆的反而狗屎運 03/10 16:39
18F：推 amiahhh : 存戶減少 存款也不一定減少吧 還是覺得怪怪的 不太 03/10 16:39
19F：→ amiahhh : 合理 03/10 16:39
20F：→ IBIZA : 其實這樣出問題真的很倒楣 03/10 16:39
21F：→ a71y242 : 瑞信有機會當選第一狗屎運 03/10 16:40
※ 編輯: epson5566 (36.226.37.15 臺灣), 03/10/2023 16:41:37
22F：推 huk40199 : 金融風暴要來了歷史總是重演 03/10 16:41
23F：→ ken77114 : 瑞信第一棒 03/10 16:42
24F：→ IBIZA : SVB是說他的存戶存款下滑, 他的存戶可能很多是矽谷 03/10 16:42
25F：→ IBIZA : 新創公司, 現在籌不到錢在燒存款 03/10 16:42
26F：推 mystage : 這家的問題不是那個，而是債的配置比例錯誤。 03/10 16:43
反正就是爆倉了
※ 編輯: epson5566 (36.226.37.15 臺灣), 03/10/2023 16:43:46
27F：→ IBIZA : 我沒有看到有新聞說是配置問題 03/10 16:43
28F：推 centaurjr : 燒存款跟擠兌是不是一樣的方程式? XD 03/10 16:44
29F：→ mystage : 坦白說就是有人挹注流動性的話，就可以過這關。問 03/10 16:44
30F：→ mystage : 題出在縮表過程中，第二家、第三家，你要不要救。 03/10 16:44
31F：→ mystage : 你都救的話，縮表意義在哪裡？ 03/10 16:44
32F：→ IBIZA : 這些問題本來就是縮表造成的 03/10 16:45
33F：→ IBIZA : 央行先QE讓每家銀行存款滿滿 銀行收存款當然要想 03/10 16:45
34F：→ mystage : 長債配置的比例過高，導致變現困難。 03/10 16:45
35F：→ IBIZA : 辦法去化 然後突然又短期內要QT收回錢 03/10 16:45
36F：→ IBIZA : 本來債務的年限通常都會高於存款 03/10 16:46
37F：→ IBIZA : 定存一年 兩年 活存馬上能領 債務隨便都是五年起 03/10 16:47
38F：→ IBIZA : 跳 03/10 16:47
39F：→ IBIZA : 接下來流動性出問題的銀行會越來越多 03/10 16:49
43F：推 ime5566 : 不是債的問題吧 03/10 17:00
44F：推 mystage : 依上面資料所述，確實不是債的問題。抱歉應是我資 03/10 17:03
45F：→ mystage : 料有誤 03/10 17:03
46F：推 g0t24568 : 量才多少而已 不用想太多 重點是外評降評 變成拋售S 03/10 17:06
47F：→ g0t24568 : VB債券 03/10 17:06
48F：推 benson502 : Market cap 不到100B 小不拉機的，炒新聞？ 03/10 17:07
49F：推 mystage : 這家不救還好，但是如果又有大到不能倒的銀行出現 03/10 17:11
50F：→ mystage : 流動性風險，要救嗎？ 03/10 17:11
51F：推 bitlife : 前面有人提到葉倫,大家複習一下 03/10 17:11
52F：→ bitlife : 2017 葉倫：有生之年不會再看到金融危機發生 03/10 17:11
53F：推 kenmylife : 看鉅亨轉發的專欄，像是這家公司在疫情時短視近利幹 03/10 17:11
54F：→ kenmylife : 了非常愚蠢的事 03/10 17:11
55F：→ bitlife : 2021 美國債攀破28兆葉倫:恐引發災難性金融危機 03/10 17:12
56F：→ bitlife : 2023 葉倫警告：美國若債務違約恐引發金融危機 03/10 17:12
57F：→ bitlife : 葉倫年紀大了,忘了之前說過什麼情有可原 XD 03/10 17:12
58F：推 FreedomTrail: 跟英國好像 03/10 17:13
59F：→ inewnew : 我覺得美國會救，但是對於銀行投資虛擬幣項目的控 03/10 17:25
60F：→ inewnew : 管會加嚴 03/10 17:25
61F：→ puni52041 : 這一小家造成的恐慌就不小了….. 03/10 17:36
62F：推 shinyi444 : 因為先前就傳矽谷的新創公司資金只夠撐到10月份 03/10 17:44
63F：→ shinyi444 : 而且開始有遊戲工作室破產了，這件事的只是開頭 03/10 17:45
64F：推 k862479k : 長痛不如短痛 03/10 17:46
65F：→ shinyi444 : 接下來只會有更多新創和中小有更大的資金需求 03/10 17:46
66F：→ shinyi444 : 高利率把原本的天使投資人都吸去別的地方了0.0 03/10 17:47
67F：→ shinyi444 : 但操作上，我倒認為只是在趕底 03/10 17:47
68F：推 OEC100 : 沒流動性去找FED借錢阿 03/10 18:03
69F：推 OEC100 : 逆回購明明就一堆熱錢不去借是在想啥 03/10 18:06
70F：推 ptta : 會怕吧！當時LTCM就是去借錢，結果披露自己的情況加 03/10 18:47
71F：→ ptta : 速爆炸 03/10 18:47
72F：→ Fairychess : 看起來是持有大量MBS和儲戶類型高度集中屬於燒錢的 03/10 19:03
73F：→ Fairychess : 企業用戶，造成雙殺 03/10 19:03
74F：推 neil1103 : 大破壞才有大建設 03/10 19:51
75F：推 nfsong : GG 03/10 21:15
76F：→ cityport : 他只要找人存錢就暫時沒事..公開辦鉅額增資真的是蠢 03/11 01:33