原文標題： 美債殖利率飆出甜甜價 四檔債券ETF大勝定存存5年 這檔逾6%最帶勁 原文連結： https://m.cnyes.com/news/id/5093974 發布時間： 2023/02/22 17:32 記者署名： 鉅亨網記者陳蕙綾 台北 原文內容： 美債殖利率近期再度飆升，國內債券 ETF 近期人氣跟著水漲船高，有四檔債券 ETF 殖利 率超過 5%，大勝定存存 5 年，尤其富邦全球投等債 (00740B-TW) 殖利率飆到 6%，表現 最帶勁。 美國 2 月景氣反彈，昨 (21) 日公布綜合採購經理人指數 (PMI) 初值升至 50.2，為近 8 個月高點，顯示企業活動仍穩定，由於近期公布一系列數據顯示美國經濟仍有韌性，市 場預期聯準會升息周期將較此前預期更長，美國十年期公債殖利率大彈 13.77 點，收在 3.95%，為年內新高。 近期利率攀高讓股市波動加大，但創高的殖利率同時也吸引投資人搶進債券商品，國內債 券 ETF 近期人氣飆漲，由於投資方式簡單，資訊透明，一年多次配息，方便投資人搭配 現金流。尤其美債殖利率回到 4% 附近，價格重回甜蜜區間，投資債券除有息收外，在價 格相對低檔進場還可賺取價差，吸引力大增。 根據聯準會過去的升息循環時期數據顯示，在升息尾聲進場的勝率高。富邦全球投等債 E TF 經理人陳怡靜以「彭博美元計價全球投資等級公司債總報酬指數」進行模擬，以「倒 數第 4 次升息至第 1 次降息」期間設定為升息尾聲，結果顯示，過去幾次升息尾聲進場 買美元投資等級債，報酬分別為 15.7%、8.1%、6.8%、11.3%，4 次升息尾聲進場投資策 略的平均報酬率為 10.5%。 FH 新興企業債 ETF 經理人許忠成進一步舉彭博編纂的指數為例，他說，目前新興市場美 元投資等級債殖利率約有 6%，觀察過去 3 年及 5 年期間，新興市場美元投資等級債指 數價格波動度皆明顯低於美國投資等級公司債指數，代表其指數價格穩定度高，亦適合納 入做為存債的配置標的。 觀察現在市場上，有三檔債券 ETF 的追蹤指數到期殖利率超過 5%，分別為：元大投資級 公司債 (00720B-TW) 的 5.74%、國泰投資級公司債 (00725B-TW) 的 5.89%、富邦全球投 等債 (00740B-TW) 的 6.03%，而 FH 新興企業債 ETF (00760B-TW) 將於 2 月 23 日進 行今年來首次除息，每單位配息金額為 0.71 元，預估年化配息率逾 5%，創下該 ETF 配 息歷史紀錄；至於殖利率最高的富邦全球投等債固定每季配息，適合重視現金流的投資人 。 心得/評論： 債券ETF殖利率來到6% 在高利率下 美國還在持續加息 景氣和通膨似乎壓不下來 --

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