作者heavenbeyond (如果在天堂)
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標題Re: [新聞] 壽險解約金飆升 4 千億，保單活化成效不
時間Mon Oct 7 10:13:45 2019
用一個算法來告訴你，為什麼保險公司賣這種保單不會賠。
富邦前陣子大幅加碼台股的新聞，大家應該有看到。
我們以台股的平均殖利率約4%為基礎，假設富邦收到你的錢拿去投資台股，
每年領4%的股息，那麼會發生什麼事情？
你第一年先繳給富邦20萬，它把這20萬拿去投資，第一年過後它會有20.8萬。
你第二年再繳給富邦20萬，它會有40.8萬可投資，第二年過後它會有21.632萬。
依此類推一直到六年後，你總共繳了120萬，但是富邦用你的錢去滾錢，
這120萬大約可以滾成158萬。
就你而言，第七年開始，你每年可以領7萬。
就富邦而言，它拿這158萬去投資4%報酬率的標的，他每年會有6.32萬的收入。
鄉親，這二個數字是不是非常非常接近？
別忘了，以上計算的基準，只是以4%的殖利率為準。
我想90%的鄉民，都不會認為4%的殖利率可以算得上是“高殖利率”股。對吧？
對一般人而言，想到4%的年報酬率，可說是“嗤之以鼻”。
但對富邦而言，只要4%的年報酬率，它幾乎就可以完全不虧。因為它每年
付給你的七萬，都是你給它的保費所滾出來的。
你說投資有賺有賠，遇到08年那種金融海嘯，保險公司不是賠死。
所以要投資壽險股，一定要找現金流不斷而且資本夠雄厚的啊！
因為把時間拉長來看，就算強度是百年難得一見等級的08年金融海嘯，
在經過3年以後，金融市場就恢復元氣了。
所以簡單來講，長期來看，壽險公司只要達到年化4%以上的報酬率，
它賣你這張保單就是賺。
對於擁有大筆資金還有一堆財金專業人才的壽險公司而言，要達到
“長期而言年化4%報酬率”，難道是一件很過分的事情嗎？
之前有人提到壽險公司投資土地，那是暴利耶！
你覺得每年領7萬領到死，很爽。
壽險公司拿你的保費去投資，賺得也很爽。
你說不對啊，天下哪有這種事情，雙方都是贏家，沒有輸家。
因為
其實壽險公司是在賺“你的懶”，而不是在賺“你的保費”。
你用這個角度去思考，就會明白為什麼表面上看起來，你只賺不虧。
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※ 編輯: heavenbeyond (118.68.56.176 越南), 10/07/2019 10:15:55
1F：推 iulan3122 : 跟懶沒關係，你自己都說了資金要雄厚才能這樣搞 10/07 10:17
2F：推 easychen : 真棒 壽險公司都不用成本的 10/07 10:17
3F：噓 vickalex : 保費收來...能進股市的錢是100%我真的眼睛業障重 10/07 10:21
4F：→ walter41 : 每年7萬求穩並避點税其實也不賴 10/07 10:21
5F：→ vickalex : 這樣搞金管會沒抓真有鬼了 10/07 10:21
6F：→ poisonB : 股市都沒有風險 穩賺不賠的XD 10/07 10:22
7F：推 ikaruh : 還要扣掉給保險業務的佣金，還有里里扣扣的成本， 10/07 10:22
8F：→ ikaruh : 剩下的才拿去投資，穩賺不賠?叔叔想的太簡單！ 10/07 10:22
9F：推 Skabo : 股市其實真的穩賺不賠 10/07 10:23
10F：→ Skabo : 不是每隻都會賺但分散買起來本來就穩賺不賠 10/07 10:23
11F：噓 vickalex : 股市穩賺不賠...我想真的糕點來了 10/07 10:24
12F：→ vickalex : 穩賺怎不去貸款重壓呢 10/07 10:25
13F：→ Skabo : 早就房貸開滿重壓了 還要賠錢貨來教?? 10/07 10:27
14F：→ heavenbeyond: 我只是簡單用台股的平均4%殖利率來試算，結論是只 10/07 10:31
15F：→ heavenbeyond: 要4%的年化報酬，壽險公司就可以賺這張保單，並不 10/07 10:31
16F：→ heavenbeyond: 是說它所有的資金都拿去股市。其他要考慮的因素像 10/07 10:31
17F：→ heavenbeyond: 是人事成本什麼的當然很多，4%只是一個大致上的參 10/07 10:31
18F：→ heavenbeyond: 考值而已。如果身為一個散戶，你有信心長期可以賺 10/07 10:31
19F：→ heavenbeyond: 到年化4%的報酬，那你應該自己去投資而不是買保單 10/07 10:31
20F：→ heavenbeyond: 。如果你覺得4%報酬率太高了你做不到，那你就去買 10/07 10:31
21F：→ heavenbeyond: 保單。 10/07 10:31
22F：推 k1k1832002 : 問題是市場沒那麼多地方可以放，連國債0.x%~1.x%這 10/07 10:32
23F：→ k1k1832002 : 種都在拼命拿 10/07 10:32
24F：→ Skabo : 樓上說的對 壽險業最大問題是台幣投資標的 10/07 10:33
25F：推 Haihu : 有輸家,沒加入遊戲的就是輸家 10/07 10:33
26F：→ Skabo : 嚴重不足 買美金標的避險成本又太高 10/07 10:33
27F：→ Skabo : 所以反而美金保單是最佳解 對個人來說 10/07 10:33
28F：→ Skabo : 也不需要去避險 10/07 10:33
29F：→ Haihu : 比如壽險業者去炒地皮,甚麼都沒投資又要買的就最虧 10/07 10:34
30F：推 bitlife : 壽險業早年買地蓋房只能賺一次性,蓋商辦受景氣及先 10/07 10:38
31F：→ bitlife : 前外移趨勢影響,回頭看,只有早期買台積+鴻海+大立光 10/07 10:39
32F：→ bitlife : +台塑三寶等才能長期有資本利得加高股息,等上萬點才 10/07 10:40
33F：→ bitlife : 買就沒那麼好 10/07 10:40
34F：推 soulism : 銀行業ROA低於1%,壽險的ROA都低於0.8% 10/07 10:46
35F：噓 ckcck : 真麼好為啥要調降宣告利率啊！ 10/07 10:48
36F：推 vickalex : 好吧希望你的房子跟我一樣很多間可以輸的起 10/07 10:48
37F：→ vickalex : 原PO不是說20萬保費投資20萬？ 10/07 10:49
38F：推 a22804649 : 保險業，有問題的幾乎在壽險，產險基本上沒天災都是 10/07 10:50
39F：→ a22804649 : 穩穩賺，而壽險業要佣金人力成本，加上提列準備金， 10/07 10:50
40F：→ a22804649 : 且大部分都丟到債券上面，過去的保單大多都固定利率 10/07 10:50
41F：→ a22804649 : ，對於現在算是非常高利的情況，保險業很大一部分 10/07 10:50
42F：→ a22804649 : 獲利都被過去的保單吃掉，不然出利變和美元轉嫁風險 10/07 10:50
43F：→ a22804649 : ，獲利又起不來，是吃飽太閒嗎 10/07 10:50
44F：→ bitlife : 產險其實也會把巨災風險用再保險轉嫁到全世界去分攤 10/07 10:52
45F：→ bitlife : ,真的遇到巨災,損失基本上還是可控制.世界大戰及核 10/07 10:53
46F：→ bitlife : 災這種基本上都是除外責任,所以產險要大虧也不容易 10/07 10:53
47F：噓 aalleexx : 4%年化報酬率對台灣壽險公司有多難你知道嗎門外漢 10/07 11:01
48F：→ lonelysam : 四個字 本多忠勝 10/07 11:06
49F：→ borriss : 保險公司就是錢多到花不完只好去影響美國國債(x 10/07 11:13
50F：→ endlesskarma: 股匯都沒風險，保險也不會出險膩? 10/07 11:14
51F：推 squard : 保險沒有風險，因為低風險低報酬 10/07 11:16
52F：→ squard : 還有保險不算是投資，它是一種保障及儲蓄的功能 10/07 11:17
53F：→ kkjjkkjj : 笑死人 10/07 11:18
54F：→ kkjjkkjj : 這篇就門外漢推算啊 10/07 11:20
55F：推 qqazxcsd : 要這樣加減乘除我也會算 10/07 11:23
56F：推 POWERSERIES : 重點是十幾年前殖利率更高 他們已經賺幾十年了 10/07 11:30
57F：→ tctv2002 : 股版素質不就這樣嗎 見跌 這家以後會很慘 見漲 風 10/07 11:33
58F：→ tctv2002 : 向就又不一樣 習慣了 10/07 11:33
59F：推 thinksilver : 壽險還有買一大堆地 10/07 11:33
60F：→ thinksilver : 拿保戶的錢去炒地 然後保戶要花更多錢買房 10/07 11:34
61F：→ tctv2002 : 各種馬後炮推論 講得好像自己就是保險公司高層一樣 10/07 11:35
62F：推 kusomanfcu : 所以保單利率越來越低然後固定利率已經絕跡 10/07 11:53
63F：→ kusomanfcu : 現在玩的是無息債券 10/07 11:53
64F：推 e04dell : 專業 10/07 11:56
65F：推 kusomanfcu : 8年前台幣的儲蓄險還買的到固定3%利息 10/07 11:57
66F：→ kusomanfcu : 或是變動係數現在可以領3.3%的 10/07 11:58
67F：→ kusomanfcu : 然後還有壽險100%本金 10/07 11:59
68F：→ kusomanfcu : 其實稅後超過4% 10/07 12:00
69F：推 kusomanfcu : 8年前的儲蓄險 你要現在台股 稅前平均利潤達到 5% 10/07 12:01
70F：→ kusomanfcu : 才可以賺 10/07 12:01
71F：推 kusomanfcu : 要用來搭節稅才適合啦，資產夠高才適合 10/07 12:04
72F：→ kusomanfcu : 資產不高的話 就是2年前撿房地產最好 10/07 12:05
73F：→ kusomanfcu : 用貸款然後加上 現在一堆補助搭節稅 10/07 12:06
74F：→ kusomanfcu : 現在就是股房債險都在高點低植利率 10/07 12:07
75F：推 CIIIO : 宣告利率比起2018現在都跌了 10/07 12:09
76F：推 birdane32 : 看看波克夏就知道了 10/07 12:14
77F：→ birdane32 : 保險公司這個方式真的是丘 10/07 12:14
78F：噓 gn00273680 : 先去了解一下保險公司投資的限制 10/07 12:21
79F：推 zesonpso : 保險公司 投資是有綁的XDD 不然早就跟香港一樣買房 10/07 12:22
80F：→ zesonpso : 比喻香港一堆房東 都是銀行 或者 企業 10/07 12:22
81F：推 bellissima : 推推，非常同意這篇的說法！ 10/07 12:24
82F：噓 atlaswhz : 門外漢,知道儲蓄險扣掉傭金剩多少嗎? 10/07 12:38
83F：噓 zwx840224 : 如其名如果在天堂，真的是標準到不行的散戶思維 10/07 12:38
84F：推 kusomanfcu : 台灣保險是被金管玩壞了XD 10/07 14:30
85F：推 tro5000 : 本多终赢 10/07 17:49
86F：推 yellowocean : 扣佣金跟費用剩下多少本金先不提，投資股市太多RBC 10/07 20:01
87F：→ yellowocean : 會炸裂欸，不然真的這麼簡單壽險股all-in台積電不就 10/07 20:01
88F：→ yellowocean : ROE飛天 10/07 20:01
89F：推 PeikangShin : 所以說繳壽險本來就是在拉抬指數，一堆搞不清楚的 10/07 22:36
90F：→ PeikangShin : 以為大家繳心酸的XD 10/07 22:36
91F：→ PeikangShin : 但是這是吹氣球比賽，破了就是大賣空~ 10/07 22:36