作者mayingnine (個性決定能否投資賺大錢)
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標題[新聞] 面板景氣 恐淡到明年Q1
時間Sat Sep 28 12:23:16 2019
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2.原文內容：
面板景氣 恐淡到明年Q1
2019-09-27 23:22經濟日報 記者蔡銘仁／台北報導
面板產業本季大減產，但面板價格跌勢未見趨緩，衝擊群創（3481）、友達及彩晶等面板
類股，近期股價走疲。研調單位TrendForce光電研究（Witsview）預期，第4季受到「全
球經濟情勢」與「貿易戰」影響，需求可能較第3季減少。
面板業者直言，貿易戰最令人擔心的部分還是「產業重構」。業者指出，貿易戰會讓集中
式的大量生產，轉為分散式的小量生產，好處是一部分生產更靠近市場，但分散式生產的
結果，讓一間公司恐得做到上下游，導致整個效率下降，進一步使成本提高，未來有些消
費性產品可能價格不會像現在那麼便宜。
面板下游庫存水位偏高，導致旺季效應不顯著，第4季淡季即將開始，市場預期將一路淡
到明年首季。
TrendForce研究副總邱宇彬認為，在需求暫時沒看到明顯起色之前，淡季面板廠產能調節
、甚至關廠的情況，恐會持續升溫。在這波減產潮中，韓廠方針相對明確，預期韓廠市占
率有所減損，市場轉由持續有產能開出的中國大陸面板廠接收。
截至目前，友達7月及8月合併營收約461億元，群創415億元，彩晶27.25億元。法人預期
，友達和群創第3季營收有機會較上季持平到小增，但價格持續走弱，持續虧損可能性仍
高，且不排除虧損可能擴大，拉貨動能預計到10月，11月之後往下走的獲利表現，保守看
待，產業落底最快或許得到明年第1季之後，情況會比較清楚。
3.心得/評論：
※必需填寫滿20字
在台灣孤門獨市 放眼全球是寡占趨勢領導者的台積電不買 去買這種沒有技術門檻
製造學習曲線平滑 中國產能一開就殺成一片紅海的產業 之前大股東已經佛心公告
認賠處分好幾次了 還是要搶短 然後被套 能怪誰呢?
我相信去買這種水餃股面板 應該不可能只買一兩張吧
至少也是買個好幾十萬想中樂透 可是產業趨勢就是讓股價爬不起來
中國會真的減產嗎 我覺得不會 對手都快趴了 怎麼可能還留一口氣給它喘呢
中國會改變面板補貼政策嗎 當然也不會 好不容易熬出頭了 何必改變呢?
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 172.105.71.82 (美國)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1569644599.A.258.html
1F：→ willism : 快趴了的是中國面板廠，而非雙虎... 09/28 12:24
2F：推 darktasi : 中國面板場有富爸爸補貼不用怕 09/28 12:26
3F：推 DAEVA : 落底時間一直往後= = 09/28 12:27
4F：→ jokem : 雙虎還好嗎 09/28 12:34
5F：推 djviva : 推心得 09/28 12:36
6F：→ yunf : 代表你有很長的時間可以考慮 09/28 12:37
7F：推 konane : 連韓國都撐不住關閉lcd產線，改攻高階oled面板，雙 09/28 12:40
8F：→ konane : 貓會撐得很辛苦，看要不要趁這時候併一併算了 09/28 12:40
9F：推 ferrari293 : 995 09/28 12:43
10F：→ ksxo : 囤貨 09/28 12:44
11F：→ apolloapollo: 99 雙貓 09/28 12:46
12F：推 ship1228 : 面板的淡季文都是真的 09/28 12:49
13F：→ willism : 富爸爸的錢也有極限，太陽能、面板、晶圓代工等， 09/28 12:52
14F：→ willism : 個個都要補貼，當然會有排擠效應 09/28 12:52
15F：推 tenghui : 對岸補貼的大宗還有交通 去看看三大航歐美航線驚人 09/28 12:55
16F：→ tenghui : 的票價 09/28 12:55
17F：噓 snider : 這沒救了 09/28 13:06
18F：推 pqxpqz666 : 做空文真的比較多 09/28 13:16
19F：推 godog : 韓國台灣的面板倒光之後 富爸爸的錢就空出來了 09/28 13:19
20F：推 heshe : 比氣長 09/28 13:30
21F：推 Spitfire168 : Q4喊Q1 ~Q1再喊H2?XDD 09/28 13:43
22F：推 awss1971 : 干我屁事,面板業就繼續互砍呀…只要不是股東or員工, 09/28 13:51
23F：→ awss1971 : 樂見面板業間的"努力"讓電視更便宜,沒有最低,只有 09/28 13:51
24F：→ awss1971 : 更低.... 09/28 13:51
25F：推 aqlec : 只有面板文是正著看的 09/28 14:01
26F：推 higashi1107 : 貴的電視你會買嗎？懂這個道理你就知道面板股了 09/28 14:22
27F：推 springman : 只淡到明年第一季，其實還是好事。但是之後呢？ 09/28 14:25
28F：推 pisu : 大概美國提高到25趴中國電視商品關稅就會見底了 09/28 14:34
29F：→ pisu : 美中貿易戰下中共只會越來越窮能撐多久?????? 09/28 14:35
30F：→ pisu : 川普只要連任習包子的LP可能要捏爆啦 09/28 14:36
31F：推 stb : 我覺得這麼愛唱衰，到時你的小孩不是當外送員就是外 09/28 15:02
32F：→ stb : 勞了 09/28 15:02
33F：推 chienyu1 : 所以因為這件事週五3034跌幅有點多 09/28 15:05
34F：推 Tosca : 65吋4K現在兩萬就有 看來可以期待明年75吋4K兩萬了~ 09/28 15:09
35F：推 darktasi : 美國無法賣只好倒貨給亞洲其他國家囉 09/28 15:15
36F：→ kuma660224 : 不是只淡到明年第一季 09/28 15:15
37F：→ kuma660224 : 是落底，但之後可能也沒有明顯反彈 09/28 15:16
38F：→ kuma660224 : 中國產能開出，供需失衡的趨勢沒有轉機 09/28 15:17
39F：→ kuma660224 : 長期是大電視比IKEA木頭大桌還便宜 09/28 15:18
40F：→ kuma660224 : 企業只求能出貨，不求利潤,做辛酸的 09/28 15:18
41F：→ kuma660224 : 這跟貿易戰沒直接關係，2年前面板廠亂動工 09/28 15:20
42F：→ kuma660224 : 無視市場需求. 就注定全球面板業一起賠 09/28 15:20
43F：→ darktasi : 是中國設廠不算折舊亂動工吧還有一大堆補貼 09/28 15:28
44F：推 kanehhh : 並一起變個友創如何 09/28 15:29
45F：噓 bpwolf : 面板雙虎！ 09/28 15:50
46F：→ ferrari293 : 雙鼠 09/28 15:52
47F：推 awss1971 : 大便+大便=更大坨大便 09/28 15:53
48F：推 awss1971 : 雙屎 09/28 15:55
49F：推 a22804649 : 中國面板廠趴了一間就會新開一間 09/28 16:08
50F：推 qscgg : 面板已經沒救了...看看鋼鐵... 09/28 16:11
51F：→ kuma660224 : 隨著手機與電視都高度普及，沒有新動能 09/28 16:16
52F：→ kuma660224 : 產能還無視折舊利潤狂增，所以面板沒救 09/28 16:16
53F：→ kuma660224 : 這兩年沒有大力增產的壓力會比較小 09/28 16:17
54F：→ kuma660224 : 因為4-6代舊產能大部分早就折舊完 09/28 16:18
55F：→ fallinlove15: 中國比較小間的面板廠已經開始吸不到奶水了 面板廠 09/28 16:24
56F：→ fallinlove15: 回春是遲早的事 但大概也要個幾年 前提是雙虎要撐得 09/28 16:24
57F：→ fallinlove15: 住 09/28 16:24
58F：推 aegis43210 : 面板需求是很大的，所以中國不會放棄補貼 09/28 16:38
59F：推 tenghui : 雙貓市況不好走衰 結果被鄉民自己人貶低呆丸領先同 09/28 16:58
60F：→ tenghui : 業的面板技術跟良率 說得真的一文不值QQ 09/28 16:58
61F：推 sunnyx : 說真的 電視想買的是新技術 09/28 17:04
62F：→ sunnyx : 三星每隔幾年就有新規格新排列等等的 台廠還沒看到 09/28 17:06
63F：→ sunnyx : 這樣的格局… 09/28 17:06
64F：推 overno : 電視螢幕大，看起來就是爽 09/28 17:08
65F：推 tikowm : 五虎=>二虎三貓=>二貓 那彩晶現在是? 09/28 17:22
66F：→ willism : 垃圾 09/28 17:41
67F：→ willism : 就跟公司老人一樣，以為用20歲那招就能混到65歲， 09/28 17:45
68F：→ willism : 被裁了就變華映 09/28 17:45
69F：推 f204137 : 吃貨文 09/28 18:07
70F：推 ptta : 京東方都要減產了，這次不倒閉一家恐怕無法善了 09/28 21:46
71F：推 ferrari293 : 會有人逢低進場嗎？ 09/28 22:14
72F：→ kuma660224 : 台韓廠的良率都不差，問題是對岸不用管良率 09/28 22:38
73F：→ kuma660224 : 他們玩遍地開花，各省舉債投資產業 09/28 22:38
74F：→ kuma660224 : 無論良率高低，只要能出貨，廠越蓋越多 09/28 22:38
75F：→ kuma660224 : 市價就爛掉了，因為供需失橫 09/28 22:39
76F：→ kuma660224 : 客戶也不在意你技術良率，只要產能夠它用 09/28 22:39
77F：→ kuma660224 : 便宜至上. 各廠跪求你買，幹嘛多花錢 09/28 22:40
78F：→ kuma660224 : 對岸盈虧無視，折舊不管，虧損可撤銷債務 09/28 22:42
79F：推 konane : 簡單說，雙貓面對的敵人是中華人民共和國，才不是 09/28 22:59
80F：→ konane : 什麼X東方,X星,中電X貓,X馬這些垃圾面板廠 09/28 22:59
81F：推 lunawolke : 這篇是真的... 09/28 23:48
82F：推 kyova : 面板大概永遠都不會反彈，落底落到下市 09/28 23:51
83F：→ kyova : 中國應該可以把很多產業都弄垮，難怪大家都不爽 09/28 23:52
84F：→ kyova : 車、半導體，假以時日大概也會被打爆，時間早晚 09/28 23:52
85F：→ kyova : 鋼鐵、石化、工具機...技術門檻不會永遠都有 09/28 23:54
86F：→ kyova : 遲早連軟體都淪陷，只能用國家力量禁止了，搞不好 09/28 23:55
87F：→ kyova : 只剩內需產業能生存，或是需要信用與法治的金融業 09/28 23:57
88F：噓 smallstitch : 我其實比較想問 面板真的有不是淡季的時候嗎 09/29 00:54
89F：→ kuma660224 : 半導體有些技術是國際有管制 09/29 02:06
90F：→ kuma660224 : 不是砸錢就能追上 09/29 02:06
91F：→ kuma660224 : 中國適合發展是鋼鐵，電視面板之類 09/29 02:07
92F：→ kuma660224 : 不用拼超高技術，靠產能低價就能碾壓市場 09/29 02:08
93F：→ kuma660224 : 家電零件規格進化很緩慢. 09/29 02:09
94F：→ kuma660224 : 你手機也是1080P撐超久，只是變寬 09/29 02:10
95F：→ kuma660224 : 大家只想要便宜大碗的，這類民用產業 09/29 02:11
96F：→ kuma660224 : 就適合對岸砸錢搞量化壓成本 09/29 02:11
97F：→ kuma660224 : 但半導體卻長期失敗. 因為產業特性不同 09/29 02:12
98F：推 awss1971 : 只要面板業繼續互砍,大陸繼續無上限補貼(賠錢都補 09/29 04:16
99F：→ awss1971 : 成小賺),每家都指望別家先倒,技術差異不大,招式都差 09/29 04:16
100F：→ awss1971 : 不多(身為消費者,中階電視,你會管面板是那一家做的? 09/29 04:16
101F：→ awss1971 : ),你說這產業怎麼可能會有前途,還不說這兩年毫無理 09/29 04:16
102F：→ awss1971 : 性產能要何時才能去化....會拿自己的真金白銀去買 09/29 04:16
103F：→ awss1971 : 面板股,除了想撈一把短線的,我想不出想它的理由.... 09/29 04:16
104F：→ awss1971 : 還是有神人要分享一下? 09/29 04:16
105F：推 darktasi : 所以韓國先退了連LCD TV都放其他代工廠代工全力衝刺 09/29 15:08
106F：→ darktasi : oled電視 09/29 15:08
107F：推 p456801 : 所以沒人知道台灣在搞mini led跟micro led嗎？？ 09/29 19:50
108F：→ kuma660224 : mled系列短期還不成經濟規模 09/29 22:49
109F：→ kuma660224 : 知道，但股票目前看不了這麼遠 09/29 22:49
110F：→ kuma660224 : 蘋果投資它在台灣研發，但短期仍依賴傳統面板 09/29 22:50
111F：→ kuma660224 : 未來是否能拯救面板業恐怕也很難 09/29 22:51
112F：→ kuma660224 : oled電視也一樣，比較貴的新技術 09/29 22:52
113F：→ kuma660224 : 大家可能沒有這麼在意亮度畫質的差異 09/29 22:52
114F：→ kuma660224 : 如果傳統面板75吋價格崩下來， 09/29 22:53
115F：→ kuma660224 : 寧願選又大又便宜的，整面牆一樣 09/29 22:53
116F：→ kuma660224 : 面板需求不像半導體晶片拼最強最好 09/29 22:54
117F：→ kuma660224 : LCD每m2狂崩，是拉所有技術的面板一起死 09/29 22:55
118F：→ kuma660224 : 因為多數家庭買電視不在意技術面差異 09/29 22:57
119F：→ kuma660224 : 面板產能過剩沒有解決，產業就好不了 09/29 22:58
120F：推 tryagain24 : 恩 09/30 16:48
121F：推 sunnyx : 沒有強勢優點商品化的可能 怎麼讓消費者買單… 09/30 18:00
122F：→ tedchen1025 : 台灣其中一ㄓ 09/30 20:21
123F：→ tedchen1025 : 台灣其中一隻老虎最近拼轉型，他們評估沒起色，兩年 09/30 20:23
124F：→ tedchen1025 : 危險 09/30 20:23
125F：→ kuma660224 : 面板問題是優勢產品也沒用無感， 10/01 04:15
126F：→ kuma660224 : 大家殺到見骨，你太貴再好也賣不好 10/01 04:16
127F：→ kuma660224 : 無論HDR12或8K或120hz, 客戶只用來看電視 10/01 04:17
128F：→ kuma660224 : 大電視標準規格就已經夠好,便宜為王 10/01 04:18
129F：推 greattower : 淡你媽 10/03 13:02