作者peter308 (pete)
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標題[請益] 隱含波動率的背後意涵為何??
時間Thu Sep 5 15:26:23 2019
看期貨的訂價方程的時候
都會引入波動率到式子中
一般都假設波動率是一個常數
但後來的許多例子都顯示其實波動率會隨時間變動的
這個背後的意涵為何呢??
另外 一般股價我們都會假設它是一個幾何布朗運動
也就是一個擴散方程
如果從擴散方程的角度去思考幾何布朗運動
期貨方程的 variance = σ√T
但在擴散方程 variance= √2DT (擴散方程) (T是一個時間區間)
能否透過上面variance 的相等
把所謂的隱含波動率 和擴散方程中的擴散常數D做一個連結?
σ=√2D ?
這是否意味
擴散係數D是會隨時間改變的呢???
而擴散係數D= KB*T/4piηr,
KB : 波茲曼常數
T: 系統溫度
η: 黏滯係數
r: 粒子大小
是η還是溫度T會隨時間變動呢?
感謝!
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 155.69.170.63 (新加坡)
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※ 編輯: peter308 (155.69.170.63 新加坡), 09/05/2019 15:28:17
※ 編輯: peter308 (155.69.170.63 新加坡), 09/05/2019 15:30:56
1F：噓 darkMood : 吃飽了沒有。 09/05 15:30
2F：推 a181w : PV=nRT 09/05 15:41
3F：推 a181w : 黏滯係數和溫度都會隨時間變動吧 09/05 15:45
4F：噓 WolFDragoN : 我只想問，你這招賺了多少？ 09/05 15:46
5F：→ myskyid : 特朗普波動拳 09/05 15:46
6F：→ a181w : D好像只能求到那個時間點的值 09/05 15:46
7F：推 oooo : 那個沒啥用處... 09/05 15:56
8F：推 ss425727 : 我川推特》一切 09/05 16:01
9F：推 ztaryihsin : 又一個走火入魔了..... 09/05 16:03
10F：推 kline : 你用錯公式，PV=MRT才對 09/05 16:05
11F：推 Marty : 前面可以 後面就亂套公式了 09/05 16:06
12F：→ Marty : 價格並不會遵守 擴散係數 的公式好嗎?? 09/05 16:07
13F：→ Marty : 你用D = D(T-1) * alpha 還比較有可能成功 09/05 16:09
14F：噓 a98987605 : 要幾篇 09/05 16:09
15F：推 lovewenhui : 這邊都賭徒，不是押多單就是押空單，沒人再跟你研究 09/05 16:10
16F：→ lovewenhui : 那麼多有的沒的。 09/05 16:10
17F：推 goddamnhuge : 財務工程裡的書就有答案了 你還看不夠多 09/05 16:11
18F：推 faint3015890: 我都用V=IR 09/05 16:13
19F：推 sonasay : F=ma 09/05 16:18
20F：推 mqhung : 我都用F=1/T 09/05 16:23
21F：推 MRFROG : 我比樓上強一點 我都用I=1/2(ucoxW/L)(Vgs-vth)^2計 09/05 16:29
22F：→ MRFROG : 算 09/05 16:29
23F：→ luckystrike5: 1+1=2 09/05 16:33
24F：→ kusomanfcu : 我川一嘴波動+3% 09/05 16:38
25F：→ leslie2239 : V=IR 09/05 16:47
26F：→ abuu0929 : 我覺得E=MC^2比較正確 09/05 16:57
27F：推 astrokid : 現在都看川普指數 09/05 17:04
28F：推 nangaluchen : 認真回 你想看波動率隨時間改變的理論的話 09/05 17:08
29F：→ nangaluchen : 你可以去看看GARCH 09/05 17:08
30F：→ nangaluchen : 國外也有人研究如何用GARCH定價選擇權 09/05 17:08
31F：推 nangaluchen : 然後告訴你 一般並不是假設波動率是常數 09/05 17:13
32F：→ nangaluchen : 通常反而假設波動率follow一種分配 09/05 17:13
33F：→ nangaluchen : 接著再用monte carlo的老招 算出不會賠本的公道價 09/05 17:13
34F：推 freeflying : 後面直接亂相等，這樣不行 09/05 17:32
35F：→ faniour : 如果這種東西很有效，經濟學家會去上物理 09/05 17:41
36F：→ faniour : 物理學的會去搞經濟，做數學的早賺飽笑看殺進殺出 09/05 17:43
37F：推 fan415 : 研究這個太麻煩了，還不如研究退火演算求區域波峰 09/05 17:47
38F：→ fan415 : 波谷，或拉普拉斯轉換股價為波函數預測未來 09/05 17:47
39F：推 wwwcom71 : 我都用nλ=2d sin θ 09/05 17:50
40F：噓 eson031545 : 自己的財工作業自己寫 09/05 18:01
41F：→ dougho : 在台灣這個內線太多的市場根本不適用 09/05 18:50
42F：→ dougho : 月營收 季獲利 接單啥鬼都問的到的才是台股賺錢聖杯 09/05 18:51
43F：推 b18902040 : 去期貨版問好嗎？ 09/05 18:59
44F：推 hipab : 只知道 E=mc^2 , Excuse=mc來了 09/05 18:59
45F：→ Justisaac : 不同的東西硬要套要先拿文獻跟論證齁 09/05 19:07
46F：推 WESTONE : 為什麼要張飛打岳飛呢?單純用財工的數學語言描述就 09/05 19:16
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49F：→ Sargent001 : 就股性啦 09/05 19:31
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54F：推 SweetLee : 到底有誰假設波動率是一個常數? 09/06 02:08
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56F：→ AboveTheRim : 隱含波動率的意義就是從BS模型下的"訂價"風險水準 09/06 06:48
57F：→ AboveTheRim : 價格是"交易"出來的 不是算出來的 09/06 06:48