作者davidwales (cluster)
看板Stock
標題[請益] 動態的投資組合管理策略?
時間Thu Aug 29 18:19:16 2019
我最近在看動態投資組合管理策略
發現一個神秘的公式
想知道大家有沒有看過或是使用過?
N-1 i-1
W_FW - W_BH = -Σ [Π (1+r_FW,j)] cov〔r_i,R^i+1,N〕
i=1 j=0
W_FW := 使用固定比例投資策略的累積資產
W_BH := 使用 buy-and-hold投資策略的累積資產
投資時間區間 1,2,...N-1,N (把過去一段時間切成n等分)
r; 投資報酬率
cov[i,j] := i和j的共關聯矩陣
R^i,j 時段i到j的compound return
這個是一個可以比較投資策略效率好壞的簡易檢測方式
不過神奇的是
如果把時間間隔切割成無窮小
Cov[] 那項會變成一個跟費曼圖有關的項
有人看過這個式子的嗎??
能否用在投資獲利上???
概念上是拿過去一段時間的歷史數據坐回測
但未來的股市走向我想怎樣都不可能可以預測到100%準
但如果是看未來一個月或半年 抓那個趨勢
是不是會比蝦猜好上不少呢?????
感謝!!!!!
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 155.69.170.63 (新加坡)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1567073958.A.714.html
※ 編輯: davidwales (155.69.170.63 新加坡), 08/29/2019 18:21:35
1F：推 striving : 當然可以啊 08/29 18:20
2F：推 P12011021 : 我的組合 !@#$%^&*&^%$#@!@#$%^& 供參 08/29 18:20
3F：推 yichung29 : 要做到動態調整最大的問題還是交易成本 08/29 18:23
4F：→ jokem : 我看不懂...請樓下解 08/29 18:23
5F：推 SP500StrongB: 樓上組合有點猛 08/29 18:23
6F：→ yichung29 : 當你切的時間太密 税跟手續費會吃掉太多報酬 08/29 18:24
7F：推 SweetLee : 切太密就失去B&H和再平衡的意義了 你不如去當沖還 08/29 18:29
8F：→ SweetLee : 賺更多 08/29 18:29
9F：→ Altair : Flash Boys 08/29 18:32
10F：推 donod : 沒看id我還以為是peter308，這id錯誤了啦 08/29 18:42
11F：→ gn00295120 : 去時間化模糊比對嗎 08/29 18:44
12F：推 choosing : 買低賣高 08/29 18:45
13F：→ kline : 這個公式是有盲點的，你可以跑回測看看 08/29 18:48
14F：推 WESTONE : 這公式在下BBS排版下無法理解。 08/29 19:52
15F：噓 darkMood : 全是垃圾。 08/29 20:02
16F：推 Rex1009 : 切太密你的correlation就不存在了 08/29 20:30
17F：推 JustaJunk : 相加是前半 相減是後半 08/29 20:30
18F：→ JustaJunk : 角加再角減 積要兩角半 08/29 20:30
19F：→ Petrovsky : 還好 這篇不是物理學家的華爾街 XD 08/29 21:04
20F：→ trader79 : 我參考相對論做買賣依據 08/29 23:19
21F：推 silosilo : 那你抓一個未來三個月我看看 08/30 00:48