作者neuralandre (涅羅．安德烈)
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標題Re: [新聞] 〈財報〉Q3財測遜於市場預期 AMD盤後股
時間Thu Aug 1 10:42:43 2019
※ 引述《ty67 (請站內信)》之銘言：
: Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) CEO Lisa Su on Q2 2019 Results - Earnings C
: all Transcript $AMD
: https://seekingalpha.com/article/4279298
: AMD電話會議
: 1.8/7 ROME上市
: 2.7nm產品毛利超過50%
: 3.三星給Radeon 的license fee 今年是1億美元
: 4.high end NAVI跟mobile 7nm CPU
: 下季還是下下季發布？
: 5.未來4-6季server佔有率從5%到達雙位數
我給你看一個數據，AMD本季度的
CPU 桌機加筆電的市占是 23.10%
https://www.cpubenchmark.net/market_share.html
顯卡是 23.63%
https://www.videocardbenchmark.net/30dayshare.html
Data Center+server大概不到5%
一個很直觀的問題，
主力產品的市占大概是主要競爭對手的1/4，但賺的錢有1/4嗎?
AMD 2019 Q1 EPS $0.06
Nvidia 2019 Q1 EPS $0.64
Intel 2019 Q1 EPS $0.87
如果產品品質的提升的跟市占率的擴大，不能反映在每股收益上，我會認為這家公司的體質哪裡有問題。
我沒有仔細研究財報，但不管吹得震天價響，EPS上不去早晚會把吹太大的股價刺破。
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1F：→ tctv2002 : 這次主打就是降價求市占阿 08/01 10:44
2F：→ tctv2002 : 都沒在看記者會嗎 08/01 10:45
3F：→ nptrj : 活在2012的intel 08/01 10:45
4F：→ cloud6732 : 這家要看Q3~2020Q1,不過現值3x已經反應不少了 08/01 10:46
5F：推 tacovirus : Datacenter 市佔需要跟大廠合作一段時間才能增長 08/01 10:47
6F：→ tacovirus : Notebook 則是要 debug 很長一段時間才能增長 08/01 10:49
7F：推 kuarcis : 因為定價是看forward EPS才對 08/01 10:52
8F：→ kuarcis : 不然過去差的股票只有一路差到下市這條路嗎XDD 08/01 10:53
9F：→ cloud6732 : Datacenter部分要看營收占比,不要期望這塊太大 XD 08/01 10:53
10F：→ cloud6732 : 成長到了極限,一家穩定的公司股價會落在哪也要評估 08/01 10:54
11F：→ cloud6732 : 你看看牙膏廠,EPS多少股價多少就清楚了 08/01 10:55
12F：推 MinoltaSTF : 問題AMD其實是根牙膏廠同期的......... 08/01 11:18
13F：→ iavh : 膚淺 就如一樓說的 08/01 11:18
14F：噓 HenryLin123 : 拿EPS比 股本一樣大嗎 08/01 11:33
15F：推 Lightee26 : 台灣就愛看PE，友達群創才一堆人接，然後大立光大 08/01 11:35
16F：→ Lightee26 : 概賺比台積電多幾十倍，幽默 08/01 11:35
17F：推 kevin1732 : 市占1/4，獲利就要1/4不太科學，研發沉沒成本就在那 08/01 12:37
18F：→ kevin1732 : 銷量增加獲利應該要等比級數增加 08/01 12:37
19F：→ cyshowen : 降價求市占，事實上Intel也可以跟著降價... 08/01 12:46
20F：→ tctv2002 : Intel產能都難產了 降價死更快 08/01 13:26
21F：→ kuma660224 : 事實上i皇在HEDT與伺服器也降不了 08/01 14:48
22F：→ kuma660224 : 單Die超多核的良率較低，成本是非線形拉高 08/01 14:49
23F：→ kuma660224 : i皇必須賣很貴才能維持毛利率 08/01 14:50