作者zeko (口嫌體正直)
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標題Re: [請益] 請問內建吸血的ETF有那些？
時間Fri Jun 21 00:31:58 2019
其實也不用過度擔心扣血
扣血是需要時間的，
如果抓到趨勢，扣血只是小事
怕是沒抓到趨勢一直放
反覆上下震盪的溫水煮青蛙才可怕
等扣血到太多就算反彈也回不到你的成本
還要了解商品背後連結狀況
VIX是因為轉倉扣血非常嚴重我才出來說
台灣50反扣血?那不過是小咖...
至於哪些會內建"轉倉"扣血
(我是說轉倉，就不說那一年收的管理費了)
基本上連結標的無法用買實體組成的ETF都會有
VIX無實體交易，只有期貨
原油無法直接買一堆油來交割，只能用期貨
(但如果是買原油公司股票，那就沒有轉倉虧損問題)
槓桿無法用一筆錢買2倍的東西，只能靠期貨
放空無殘念只能用期貨
只要是期貨就必須面臨每月轉倉成本
所以，之後買ETF前，先看看他是買甚麼
買股票，買債券，買外匯現貨
長期持有沒甚麼轉倉成本問題
但是當出現要透過期貨去追蹤的話
請了解後再下手...
最後...再次提醒富邦VIX沒有資產沒有營收沒有EPS...
所以沒有甚麼多少以下是低點
不要去抓以前走勢來認定高低點
如果覺得今天美股創高逢壓去買富邦VIX，
我覺得很ok
但如果是覺得富邦VIX前低在5元附近要買
那我覺得還是少買一點吧....
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1F：推 masahiko2009: 我是發這篇文的原po,謝謝你的回答06/21 00:54
2F：推 peace304 : 推 佛心解說06/21 00:55
3F：推 xj3zj17 : 講得很清楚06/21 01:02
4F：推 ckcomic : 讚06/21 01:22
5F：推 eknbz : 推06/21 01:26
6F：推 TaurusWolf : 推 好文06/21 01:34
7F：噓 femlro : 股板真的很扯欸 錯誤觀念還推 台指期有轉倉價差損失06/21 01:42
8F：→ femlro : 不代表海外的商品期貨也有 像台灣反1是因為換倉逆06/21 01:42
9F：→ femlro : 價差 這時候你會往下空 自然導致轉倉虧損 但反過來06/21 01:42
10F：→ femlro : 說做多就是比較便宜 油價同理 長時間油價也是逆價差06/21 01:42
11F：→ femlro : 自己去看CME的WTI期貨 逆價差期貨商品適合長期做多06/21 01:42
12F：→ femlro : 正價差商品適合長期坐空 當然這只是只考量轉倉問題06/21 01:42
13F：→ femlro : 沒考慮到實際的交易價格 不過不意外 股板的小組06/21 01:42
14F：→ femlro : 長都只會酸分享的人了 也不用太期待06/21 01:42
的確有時候會出現近期比遠月貴，
但其實大部分時間都是元月比近期高，難道你要做ETF之前還要看期貨目前是正價差還是
逆價差嗎？偶爾回血就變成可以忽略長期的大幅扣血嗎？不是這樣吧...
15F：推 Bookdaily : 長知識06/21 01:44
16F：→ uv5566 : 扣血回血不就是正逆價差 很難嗎???06/21 01:51
17F：→ femlro : 原文寫的是轉倉必面臨轉倉成本 這是錯的 有時候是利06/21 02:25
18F：→ femlro : 潤不是成本06/21 02:25
19F：→ femlro : 另外正逆價差回血扣血純看作哪邊 並沒有一定06/21 02:26
20F：→ femlro : 不可能扣血永遠代表正價差 反之亦然06/21 02:27
21F：推 key1000 : 基本上 Vix 絕對不要去做多...做空勝率高太多太多了06/21 02:59
22F：推 virtual : 台指期有轉倉價差損失 ？長期維持逆價差已經很多年06/21 05:37
23F：→ virtual : 了哪來的損失 ？06/21 05:37
24F：→ hensel : 轉倉成本跟正逆價差有什麼關係？正價差的時候去交06/21 06:01
25F：→ hensel : 易跨月價差一定賺錢，逆價差的時候去交易跨月價差06/21 06:01
26F：→ hensel : 一定虧錢就是了？想到很久以前有個交易跨月價差選06/21 06:01
27F：→ hensel : 擇權的天才就是這樣想。06/21 06:01
28F：→ faniour : Vix天天轉倉的拿近月轉遠月的價差來挑毛病？06/21 07:20
29F：噓 nycpeace : 看到第一句直接開噓 06/21 09:14
第一句話哪裡不對了？賭個G20和談失敗，買個一個禮拜不會扣多少血，押對大漲出場，
壓錯停損出場，合理阿...商品本身沒有對與錯，錯的是不去了解內容的人
30F：噓 RJRondo : 24樓可以去讀書嗎謝謝 06/21 09:23
※ 編輯: zeko (175.96.65.243 臺灣), 06/21/2019 09:35:12
31F：→ hensel : 有唸書，謝謝 06/21 12:10
32F：→ hensel : 現貨期貨間的價差，跟期貨的跨月價差分的清楚嗎？ 06/21 12:21
33F：推 wuchiou : 優質 06/21 12:49
34F：→ femlro : 這個竟然還要解釋 真誇張 06/21 23:06
35F：→ femlro : 你現貨與期貨的價差你難道會結算才開始買下月？ 06/21 23:06
36F：→ femlro : 當然是結算前就已經轉倉比如台指期為例 06/21 23:06
37F：→ femlro : 1月轉2月 15日結算 這時候1月14日我轉倉以14日的 06/21 23:07
38F：→ femlro : 1月與2月的差異 比如差異30點 06/21 23:07
39F：→ femlro : 轉倉當下撇除手續費期交稅 做買方就等於便宜30點 06/21 23:07
40F：→ femlro : 這時候是利潤 反之就是要被貴30點是成本 06/21 23:07
41F：→ femlro : 兩個字代替看了就搖頭 06/21 23:08
42F：→ femlro : ^交易 06/21 23:08
43F：→ femlro : 英文的正價差Contango 06/21 23:09
44F：→ femlro : 是指遠月價格大於近月價格 06/21 23:09
45F：→ femlro : 像回文回油價就錯了 06/21 23:09
46F：→ femlro : 油價不是有時是長期都是近月價格高於遠月 06/21 23:10
47F：→ femlro : 所以元大期貨回測的油價ETF才會長期上漲 06/21 23:10
48F：→ femlro : 逆價差稱為Backwardation 06/21 23:10
49F：→ femlro : 就是近月價格大於遠月價格 06/21 23:10
50F：→ femlro : 油價與台指期都是這樣 06/21 23:11
51F：→ femlro : 長期你們被現貨與期貨的價差在台灣的說法給誤導 06/21 23:11
52F：→ femlro : 才會那麼在意現貨價格 其實現貨價格不重要 06/21 23:11
53F：→ femlro : 近遠月的變化就反映了市場預期 06/21 23:11
54F：→ femlro : 實務交易過海外期貨這是基本常識了 06/21 23:12