作者tonyrao (tonyrao)
看板Stock
標題[心得] 交易手法，心態調整以及資金控管 (二)
時間Sun Apr 21 20:17:12 2019
三、抱股過程、曝險程度以及心態調整：
原則上如果是以季線作為停損停利標準，一開始買進一定會遇到所謂的初始曝險值。
假設，你在這檔發動時用30元買進一張股票，而這時季線是 26 元，則你如果用季線停損
那你的初始曝險值是 30-26 = 4 元
原則上這個值是假設隔天遇到什麼黑天鵝完全跌破時就必須損出的
當然就是要假設你投入這筆投資初始成本
( 心態上要這麼認為，每筆投資都必須要有成本，這個是初始成本 )
這筆成本如何回復呢？如果你是以季線來做停利，
那就是 " 每天季線增加的幅度 " 就是你真正可以收取的獲利
如果今天的季線是 26 元，隔天的季線是 26.3 元，那表示隔天你"實際賺到"0.3元，
而不是看K線的價格
( 因為是用季線做機械式操作的原則，導致這件事情是這樣看待的 )
如果過幾天股價突然飆到 35 元，那也不關我的事情，因為我是採季線停利，
就是關注季線的變化
季線變化就是真正可以回收的金額，如果季線價格超過了買進價格，
這筆交易就是必賺交易。
另外長短均線也有一些等價交換的原理 (不是鋼鍊的等價交換 XDDDD)
如果採越短均線操作或者是抱的時間越短，雖然可以立即拿到短期比較好的利潤，
可是就會損失未來可能的漲幅
換句話說，越長均線的操作就剛好倒過來，損失現在要拿的利潤，
而去賭未來可以拿到更多的利潤
假設，現在的10日線價格是 50 元，季線價格是40元，如果K跌破 10日價格你就要獲利的
話
對於你而言，你如果選擇了10日線，雖然你可以拿到多10元的獲利，
可是你就損失了往後的可能的漲幅
但倒過來看，你選擇了 季線停利，雖然你放棄了10元的利潤，
但你可以利用這10元去賭未來
另外還有一點，採10日線雖然快速就可以獲取利潤，但是由於還要進場，
進場就是會承受初始曝險
對我而言，我還是會選擇以季線停利，少量進出，要進一次又要承受一次初始曝險。
新手或者是剛起步的投資人一直搞不懂，我是到最後慢慢完全了解這個原理
(機會成本的概念)
再者對我來說，越長均線他的防禦力其實越強，越不容易跌破，
但瞬間的獲取利潤就會相對少
可是越多張股票，他的狀況就不太一樣，假設季線價格一天增加幅度 0.1元，一張可能一
天只會增加100元
但100 張股票，一天就會增加 100*100 = 10000 元，而且長均線防禦力又強，所以如果
資金很多的朋友
應該會用長均線抱股的方式來買進是最有利的，而且減少交易次數以及曝險的危機。
新手都會有一個很大的缺點，這也是人性，就是剛剛所說的股價上去了，
不趕快拿到深怕拿不到現有獲利
如果賠損了，就想看看能不能凹到回到原來的股價，結果趨勢都往下走了，根本回不來。
如果挑的股票是對的，在趨勢的作用力下，根本不用怕會突然崩跌，
這些利潤你還是可以拿到
除非有黑天鵝，但黑天鵝發生時，就跑就好了，根本無關痛癢。
原則上獲利跟損失是一體兩面，我們不該厭惡損失，因為沒有損失就沒有獲利，我們的責
任就是如何控制損失
每筆進場的初始曝險就是你該繃緊神經的部分，直到初始曝險完全被均線價格消化完畢後
，這時才能鬆一口氣
另外，如果你能把我上述的事情完全理解並融會貫通，
損失跟獲利對你來說就跟吃飯一樣平常
這就是所謂的心理層面的強度，這沒人可以教你，只能用實戰去累積經驗。
新手還有一個很大的缺點就是，只要停損或停利了，這檔就不再去看了，這是錯的
如果你選到一檔不錯的股票，抱到中間跌破了季線出場後就不在關注，結果因為趨勢還沒
完全消失
很有可能再過幾天又漲破了季線，這時應該還要再買進才對，這符合葛蘭畢法則的假跌破
買點
所以趨勢還是最重要的，如果趨勢還沒消失，必須要持續觀察此檔股票。
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所謂的"偉大的投資人"，其定義是開始了解下檔風險的人
Sam Zell
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1F：推 jomet : 敲碗 04/21 20:19
2F：推 opop1133 : 我好想領悟到什麼 04/21 20:31
3F：→ s79072002 : 好像很有道理 04/21 20:36
4F：推 haewang : 恩 我果然是新手XD 04/21 20:43
5F：推 meowjiat : 中小型飆股用月線比較好一點 因為這種主力介入的飆 04/21 20:43
6F：→ meowjiat : 股 在一個半月就完成1~2倍的飆漲 此時季線離頭部非 04/21 20:45
7F：→ meowjiat : 常遠 而且中小型飆股主力倒貨的方式都很直接 04/21 20:45
8F：→ tonyrao : 月線也行，我的重點其實是在等價交換的原理 04/21 20:46
9F：→ tonyrao : 以及機械操作，跟所要知道的機會成本 04/21 20:47
10F：→ meowjiat : 通常中小型或投機股 今年飆完了就不會再炒了 04/21 20:47
11F：→ meowjiat : 但如果是體質好的公司 用季線或半年線 其實就很好用 04/21 20:48
12F：推 meowjiat : 舉例來說 如果我買廣達的話 我會用季線當停利 如果 04/21 20:51
13F：→ meowjiat : 我買緯軟的話 一定用月線停利 看後續整理完再決定要 04/21 20:52
14F：→ meowjiat : 不要再追高進場 04/21 20:53
15F：→ alexch : 不過建議還是要發展自己的估價系統 04/21 21:09
16F：→ Kayusumi : 我是停損月線，停利十日(有拉的話) 04/21 21:10
17F：→ alexch : 要練的話其實可以把均線都拿掉，趨勢這種東西只有價 04/21 21:12
18F：→ alexch : 量就可以了，指標有沒有用要看時機 04/21 21:13
19F：推 roder : 均線在市場上還是有一定的參考價值啦 04/21 21:35
20F：推 lefthand5566: 講的很好耶 推推 04/21 21:53
21F：推 iulan3122 : 久違了T大，推推 04/21 22:19
22F：推 gary60419 : 推不吝分享 04/21 22:23
23F：推 LoserBro : 看懂了! 不過沒錢操作...orz 04/21 22:29
24F：推 wormcantfly : 均線很好用，看你會不會用而已 04/21 23:03
25F：→ qllow : 推tony 04/21 23:28
26F：推 stalna : 我的技術分析圖,只剩k線和量,均線一條都沒有了 嘻嘻 04/21 23:28
27F：推 mnabc123456 : 推 04/22 00:08
28F：推 bluekenneth : 猛 04/22 00:09
29F：推 Jerryegg : 雖然沒在用ma不過這篇寫的很棒 推 04/22 00:24
30F：推 asd132467647: 推 04/22 00:32
31F：推 moneywinner2: 我只看一條長均線 作為多空線參考 04/22 00:48
32F：→ moneywinner2: 短線還是以量價型態為主 04/22 00:49
33F：→ moneywinner2: 如果是K 線, 極短線就是 3根, 再來就是 5 根 04/22 00:50
34F：→ moneywinner2: 大概就決定短線的走勢 04/22 00:51
35F：推 moneywinner2: 與其說K線 更注重量的變化 開盤前30 分鐘已決定當天 04/22 00:54
36F：→ moneywinner2: 走勢 04/22 00:54
37F：→ moneywinner2: 收盤前30分鐘量變化大概可以決定次交易日走勢 04/22 00:54
38F：推 jeromeshih : 推 04/22 01:10
39F：推 Alchemy0514 : 有學到東西 感謝分享 04/22 01:17
40F：推 iulan3122 : 季線價在現價以下的不碰嗎 04/22 01:47
41F：→ iulan3122 : *以上 04/22 01:49
42F：→ tonyrao : iulan 要關注的是現價在季線的下方,等待站上季線 04/22 02:10
43F：→ tonyrao : 季線應該要上揚，不能下降 04/22 02:10
44F：推 sk6 : 推 04/22 10:45
45F：推 magic123 : 推 04/22 11:17
46F：推 b9111111111b: 這好像是種信念! 04/22 13:44
47F：推 ahlibuda : 均線很好用，但逐漸把均線拿掉，常常發現看得更清 04/22 14:21
48F：→ ahlibuda : 楚 04/22 14:21
49F：推 STARKUO : 推 04/13 00:25