作者zeko (口嫌體正直)
看板Stock
標題[請益] 富邦VIX會倒多少人
時間Wed Apr 3 23:57:09 2019
前一陣子各大戶追捧的富邦VIX
今天收盤跌到5.59
目前美股又再漲，VIX持續下跌
究竟這群人對富邦VIX的愛可以撐到甚麼時候?
好啦...
其實這篇還是要警告富邦VIX這個商品的風險
因為每次在推文說還是一堆人傻傻的進去玩
1.富邦VIX是用期貨去追隨，不像台灣50是用買股票
因為期貨每個月會要換倉，所以"每天"富邦VIX都會把
手上部分的本月期貨換到下個月，這樣有甚麼影響...
解釋原理要很大篇幅，直接說結論
=>追隨指數效果變差(近月跟次月會漲跌幅不一樣)
=>轉倉成本相當大(VIX每個月的正價差非常大，
2017年時每月可以消失10%，那年放空的ETF一年可以賺一倍，
但2018年直接歸零，那又是另一個故事了)
2.VIX並不是大跌才會漲，VIX本身是參考了S&P500的選擇權
基本上就是選擇權保證金越高，代表市場預期波動越大
VIX指數就會往上漲，因此連續大漲可能也會引發市場看空
導致VIX往上漲。
3.市場上有一群進階的人會去放空，賺這每個月的價差
(有點像在做選擇權賣方)，但請小心沒券，
今天不是你有放空就可以放著等他跌，因為資券比有規定
當融資大減...券源不足，你的券會被要求標借費
那利息可不是開玩笑的數字...
今天富邦出這個商品我不認為是在坑殺散戶
而是散戶自己本身不愛做功課
出事又愛吵...
外資進出主要是短線避險需求
不過最近是因為可以吃散戶(傻傻的買到溢價)
但這絕對不是外資主要避險的工具
主要還是靠著期貨和選擇權
最後結論就是富邦VIX要玩請了解內容
不要跟我說放著等崩盤就會贏
2018年2月那根大噴發有補起來2017年的跌幅嗎?
不要再傻傻的說前低到，越低越買
真的會一輩子都回不去阿...
如果你有看過美國上架的VIX的ETF，你就會懂了!
(PS.以上是小弟研究VIX的ETF這幾年的心得
因為是土法煉鋼，有錯請不吝指教，
畢竟這商品是我遇過複雜度最高的商品。)
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1F：推 kausan: 那50反1呢 04/04 00:00
50反1也是期貨，但每個月的正價差不大，你可能一年才1%-2%
相對扣血速度慢，放長一點還行...
忘了說...元石油也是一個轉倉扣血很快的東西...
只是不如富邦VIX
2F：推 GSWA: 我只記得前幾天誠懇哥莫名其妙多了好多張，這次沒給他機會 04/04 00:00
3F：→ GSWA: 直接軋空了 04/04 00:00
4F：推 dowcher: 就說八成都是反指標賠錢貨 04/04 00:00
5F：→ dowcher: 說多準有多準 04/04 00:00
6F：→ dowcher: 年初9300一堆人要看世界末日 04/04 00:01
7F：→ GSWA: 進出表若有在看就知道外資根本不是靠這個避險 04/04 00:01
8F：推 jumbotest: 有關標界費的部分，VIX跟一般個股不一樣嗎? 04/04 00:01
都一樣阿~只是很多人都是開融資，然後又有一批人專門放空
所以只要一飆上去，融資大減融券大增，就準備標借了
借過幾次，痛痛...
9F：推 Dumbbbb: 之前這裡ㄧ堆人嗆六塊穩賺 04/04 00:01
10F：推 lop4698: 推 04/04 00:02
11F：推 odom0413: 推高手熱心分享 04/04 00:03
12F：推 dowcher: 這世上的蠢人要是懂得跟自己對做 早就財富自由了 04/04 00:04
13F：→ dowcher: 難怪生育率全世界最低 賠錢貨太多 04/04 00:05
14F：推 rock8655: 4塊我在進場 04/04 00:11
那可以跟你說，只要不大跌1年內你一定買的到
準備好你的錢，準備住套房!
阿不對...萬一富邦搞4張合併1張就真的要等很久了
15F：推 kncc31: 當彩劵 04/04 00:11
16F：推 Timba: 4塊都能套?? 你覺得美國 一年內不會跌喔=.= 04/04 00:15
你就想像你的股票每個月會固定少5~6%，
不論漲跌，這樣你就懂了...
上GOOGLE查詢VIXY(美國VIX的ETF)的走勢你就懂了
中間的跳空都是N張合成1張的結果
不然你也可以算算這幾年他到底跌多少
再來去看看VIX指數的走勢
(很抱歉...小弟真得懶的用圖床~做點功課也是好的)
17F：推 bezlin: 散戶的資本需要避險? 倒不如想賺價差套利才差不多 04/04 00:18
18F：推 gokuhwanlai: 所以這支十年後。可能剩一塊 04/04 00:22
NONONO~~他會做合併動作，舉例剩4元時，4張合1張
股價調整回16元，這動作並不是在坑殺散戶
而是為了追隨指數的%數時，需要數字大一些
不然剩1元時沒辦法反映0.1%這種漲跌幅
19F：推 kipi91718: 每日轉倉才能追蹤得好 因它追蹤的指數就是這樣算出來的 04/04 00:22
20F：→ kipi91718: 他追蹤的是一個期貨組成的指數 跟VIX 04/04 00:23
21F：→ Freckle319: 目前溢價4%以上XD 04/04 00:23
22F：→ kipi91718: 不是完全相同的！ VIX不可能追蹤阿 04/04 00:23
23F：推 alfi2016: 何不問問小丑F咖 04/04 00:24
24F：推 ji3g4m0: 疑 那你這樣說 你怎不放空 穩賺不賠不是 04/04 00:24
老實說...我應該是市場上第一個放空的...
這不是重點...因為會擔心遇到2/6那種行情
所以做多最想要的東西，就是做空最擔心的
就跟選擇權賣方一樣，沒事賺爽爽
出事就拖出去種
25F：推 kutkin: VIX內建損血 04/04 00:27
26F：→ ji3g4m0: 其實大多數etf都有一樣的問題 就是不漲不跌也會扣血 04/04 00:28
27F：→ Freckle319: 不管多空，穩賺的只有投信而已 04/04 00:29
28F：→ ji3g4m0: 這個東西 一堆人都知道 現在會買的人 就是賭美股不是不漲 04/04 00:29
29F：推 tools190: 比較好奇四張變一張時 散戶會發生什麼事 04/04 00:30
就你手上4張變1張這樣阿...然後大概散戶要上街抗議吧...
30F：→ ji3g4m0: 是賭他大跌 所以也沒甚麼好勸世 04/04 00:30
賭大跌你有期貨選擇權這些更好的選擇
不需要去買一個ETF連結依據S&P500的波動度做的出來的期貨
我都看不懂我在寫甚麼了
※ 編輯: zeko (111.254.172.217), 04/04/2019 00:34:05
31F：→ AGODC: 散戶為何不用避險?幾十萬幾百萬也是錢阿...你今天滿手多單 04/04 00:32
32F：→ AGODC: ，買個幾張vix睡得安心多了，這4天國際局勢好-->多數噴出， 04/04 00:32
33F：→ AGODC: vix賠幾百~幾千當送的，不好那多單可續抱，vix賺幾百幾千當 04/04 00:32
34F：→ AGODC: 零用錢 04/04 00:32
你可以長期買價外賣權，賭中一次翻幾百倍，VIX在歷史上面就
2018/02有過翻倍，是指數翻倍，富邦VIX只漲60%...這是追隨的問題
35F：推 f204137: 你寫再多那些小丑一樣無視 推文就出現一個 04/04 00:33
就當為了清明節幫死在富邦VIX的人哀悼
36F：推 Petrovsky: ETFs就是騙散戶用的 04/04 00:33
不會啦0050一直都很好阿
37F：推 ji3g4m0: 並不是每個人都會玩期貨阿 這才是問題 04/04 00:37
38F：推 f204137: 之前溢價11%堅守6元 籌碼k那群還嗆我天天恐嚇 04/04 00:37
39F：→ f204137: VIX籌碼一追加全都安靜 04/04 00:38
40F：→ kaiming7955: 哥之前po文 隔週彈到6元還被嗆 04/04 00:38
41F：→ kaiming7955: 買東西前知道自己買什麼很難嗎 04/04 00:38
42F：→ AGODC: 溢價不是重點，能否短線避險突發性大跌的狀況，不然壓單邊 04/04 00:39
43F：→ AGODC: 吃一次大災難就再見了好嘛.. 04/04 00:39
44F：→ Freckle319: 等等，賠錢能當送的不管怎樣都能睡的安穩吧XD 04/04 00:41
45F：→ AGODC: 當多單賺幾萬是時候，你會煩惱避險空單輸幾百幾千? 04/04 00:43
其實說要拿富邦VIX做避險我還真不知道能避多少
誰能跟我說S&P500跌個5%富邦VIX會漲多少嗎?
期貨我能算出跌多少賺多少，選擇權能算出合約最少獲利多少
有人能告訴我~富邦VIX在大跌時能幫我保護多少部位嗎?
還是說避險都是騙人的...其實都只是單方向在賭空而已...
46F：噓 mirac1e: 這個東西當然不是坑殺散戶 是坑殺笨散戶 04/04 00:51
不是笨散戶...是懶惰的散戶...是既懶惰又貪的散戶
47F：→ Freckle319: 多單賠幾萬的時候會睡不安穩嗎 會睡不安穩的話會因為 04/04 00:51
48F：→ Freckle319: 有了空單幾千元而睡的安穩嗎(?) 04/04 00:51
所以避險都是假的，想一次漲60%的貪念才是真的
49F：→ mirac1e: 哪個賺錢的散戶會去買這種鬼東西 04/04 00:51
50F：推 purpleisly: SVXY呢？ 04/04 00:55
就放空VIX的ETF，2017年翻一倍，2018年差點被清算
之後就減半追隨，所以現在不愛了
都一樣，小心一次爆的風險
51F：推 mimchu: 我也覺得散戶買這個避險很沒道理 04/04 00:57
52F：→ AGODC: 你能算出保護多少部位不就表示你基本上算得上是職業級股手 04/04 00:59
53F：→ AGODC: 了，想必買賣點位也非常精準，但一般散戶可能嗎？當然是做 04/04 00:59
54F：→ AGODC: 最簡單的事阿 04/04 00:59
所以阿...就是充斥著很多又懶又貪的散戶...
投顧老師們能活也就是這樣阿
反正我報你甚麼你買甚麼~為什麼要買?從來不知道...
55F：→ AGODC: 如果每個散戶都這麼會算點位這麼精準，那還賺個毛喔 04/04 01:00
也不是要求要到這種程度...
只是你說你在避險，可是你連你是怎麼避險都不知道
只知道美股跌他就會漲這樣...原理也不想知道
不知道...淡淡的哀傷
56F：→ AGODC: 這麼會算還差點一次被清算????就像很多自稱高手的在笑存股 04/04 01:04
57F：→ AGODC: 族，結果在去年10月一堆被抬出場.... 04/04 01:05
我是說SVXY差點被清算...
58F：推 qqq5890003: 推用心 04/04 01:08
59F：→ AGODC: 懶又如何?股市投資對很多人來說只是打發時間閒暇做點事，又 04/04 01:08
60F：→ AGODC: 不是跟某些人一樣只剩下股市沒朋友 04/04 01:08
如果是這樣~那要怎麼做都無所謂
反正賺賠都不會影響
那就當作這篇文章是廢文吧~
61F：噓 a3567152: 只能說一堆人不愛做功課 賺了自以為天賦異稟 賠了就到處 04/04 01:11
62F：→ a3567152: 找戰犯 04/04 01:11
63F：→ AGODC: 講得好像在股市投資就要人人精通各種事，存股族表示定期定 04/04 01:12
64F：→ AGODC: 額很難?? 04/04 01:12
是的...就定期定額買存股...
不要來碰這個富邦vix...
65F：→ travisophia: 00671r.....呢 04/04 01:12
66F：→ a3567152: 不過還是感謝原po見解 04/04 01:13
67F：→ Freckle319: 說起來挺有趣的，股民以前最愛的避險叫T50反一，VIX是 04/04 01:13
68F：→ Freckle319: 在去年2/6暴漲後收到青睞的產物 04/04 01:13
69F：噓 Paws: 可以不要講出來嗎 04/04 01:13
平常造業深...想在婦幼節消消業障
70F：→ AGODC: 找戰犯????這太跳痛了吧，整篇討論vix是否適合避險逆價差的 04/04 01:14
71F：→ AGODC: ...跑錯棚了嘛... 04/04 01:14
72F：→ a3567152: 存骨族賠錢就不要唉 連自己傻傻地做什麼不值得同情 04/04 01:14
73F：→ AGODC: 有時候自以為風險或是賠錢部位算得出來，但一遇到去年2/6一 04/04 01:17
74F：→ AGODC: 次期貨大屠殺就再見了，這些人也是自以為高手無風險賺價差 04/04 01:17
75F：→ AGODC: 的，不是?! 04/04 01:17
是阿...所以對市場永遠要保持敬畏之心
76F：→ Freckle319: 反而老巴只靠現金水位跟公債避險，其實感覺比散戶還要 04/04 01:17
77F：→ Freckle319: 懶 04/04 01:17
78F：→ Freckle319: 散戶避險還懂得要買漲幅最大的VIX，真的聰明多了 04/04 01:19
其實我整篇只是希望大家在做富邦VIX之前能多了解他的特性
不要一直被倒扣，結果等到崩盤時補不回來...那就囧了...
79F：推 protoss666: 等有人跳樓的時候 就知道 04/04 01:22
80F：推 jlist: 推 04/04 01:22
81F：→ AGODC: 這篇有存股族的跳出來唉賠錢嗎？怎麼一堆人邏輯都跳成這樣. 04/04 01:24
82F：→ AGODC: ..我只是認為，每個人都有自己的避險方法，然後原po就認為 04/04 01:24
83F：→ AGODC: 最好的方法是期貨，問題是不會每個人都有時間可以去算有時 04/04 01:24
84F：→ AGODC: 間盯盤下單好嘛，一堆散戶一天只能看2~3次股市，哪來的時間 04/04 01:24
85F：→ AGODC: 算，或是上夜班的更不用提了?別以自身可以盯盤的狀況來全面 04/04 01:24
86F：→ AGODC: 否定別人自身情況的做法。當然如果長抱等60%大漲的我就不評 04/04 01:24
87F：→ AGODC: 論了，反正vix我最多抱一周而已 04/04 01:24
我不是要否定富邦vix，我自己也玩這檔玩很開心
只是因為看到太多人心態是要放長，
還覺得不會破前低，就覺得太可怕了...
所以才出來說說話...
88F：推 leocat: 避險當然是買遠期選擇權，低成本高報酬才能避險，你互相 04/04 01:31
89F：→ leocat: 抵消幹嘛不乾脆定存算了? VIX這種根本無法算避險部位，報 04/04 01:31
90F：→ leocat: 酬又低成本又高，是要避險個鳥蛋啦… 04/04 01:31
其實各有個的優勢拉，一般大眾對期貨選擇權避之唯恐不及
不願去接觸，去接觸的都又多數是單邊壓，只要一畢業就說期貨很恐怖
※ 編輯: zeko (111.254.172.217), 04/04/2019 01:36:50
91F：噓 sGuitar: 樓上就瘋狂護航VIX, 什麼鳥都能反駁，呵 04/04 01:36
92F：→ sGuitar: 說某A 04/04 01:36
93F：→ sGuitar: 期貨也能避險啊，口數不大，保證金拉夠高，也不會危險到 04/04 01:38
94F：→ sGuitar: 哪 04/04 01:38
95F：→ sGuitar: 還有2/6被屠殺的是選擇權，不是期貨 04/04 01:39
96F：噓 Wagyu: 我要再解釋了，股市就是靠資訊不對等才有大獲利 04/04 01:43
97F：→ AGODC: 我護航什麼了?不碰選擇權期貨，那買追蹤的vix不合理嗎？... 04/04 01:46
98F：→ AGODC: 碰期貨選擇權太多跑路案例了，我小散戶小小賭輸贏怡情而已 04/04 01:46
99F：→ AGODC: ，又不是靠這行吃飯... 04/04 01:46
100F：推 eson031545: 怎麼會有人拿這隻避險 我以為都是拿來操短線投機的xD 04/04 01:46
101F：→ AGODC: 本來高手就是賺散戶手上的錢，散戶每個都高手，大家要賺個 04/04 01:50
102F：→ AGODC: 毛喔 04/04 01:50
103F：噓 jjjjjjs: 聽 哥 說一句 買 富邦 不就好了 04/04 02:07
104F：→ sGuitar: 會講期貨跑路，代表你什麼都不懂，還在那邊嘴老半天 04/04 02:13
105F：噓 mirac1e: 這檔重點根本不是價格 而是管理費跟時間成本 04/04 02:31
106F：→ mirac1e: 融資使用率還那麼高怎麼可能讓你脫手 當然是套死你 04/04 02:32
107F：推 malaman: 不懂的東西不要碰就對了 04/04 03:01
109F：推 SweetLee: 空台指期根本就不是純避險 只是抵銷獲利同時抵銷損失 04/04 04:39
110F：→ SweetLee: 要空台指期避險那不如減碼 要不然就是買葡萄避險 04/04 04:40
111F：→ SweetLee: VIX類似就如原PO說的 買CALL買PUT 可是部位難算 頂多大 04/04 04:41
112F：→ SweetLee: 概抵銷一部分 另一種就是當樂透在玩 這不錯玩 04/04 04:41
113F：→ SweetLee: 至於空VIX 在2018/2/6那天 美國兩支空VIX的ETF/ETN其中 04/04 04:43
114F：→ SweetLee: 的XIV就賠光沒了 另一支SVXY跌掉95% 賺了好幾年的賠回去 04/04 04:43
115F：→ SweetLee: 老實說我也抱好幾年SVXY 那天全賠光 達成我這輩子單日損 04/04 04:44
116F：→ SweetLee: 失最大數字的紀錄(大概NT$2M) 不過我現在還是繼續玩就是 04/04 04:45
117F：→ SweetLee: 反正那天賠的錢也都賺回來了 哪裡跌倒哪裡站起來 04/04 04:47
118F：推 xSAUCEx: 本質接近選擇權 選擇權買方大家知道當樂透玩 VIX就不懂了 04/04 05:54
119F：→ tctv2002: 只要盤整 開發商就是賺 04/04 06:27
120F：推 rtsai: 推，不知道自己買什麼那就承認在賭博。怕的是不知道自己在 04/04 06:41
121F：→ rtsai: 賭博以為在長期投資（或避險）。 04/04 06:41
122F：推 junior321: 感謝高手分享 04/04 06:48
123F：推 ueu966: 感謝分享 04/04 06:59
124F：推 a2603: 我也吃過虧 QQ 04/04 07:01
125F：推 OhMyHair: 等待破5 04/04 07:03
126F：推 dnm08: 明年清明節記得幫慘戶上香惹~ 04/04 07:06
127F：→ g11121s: 嘎完空殺多，不變道理 04/04 07:11
128F：推 stocktonty: 就一個包裝很複雜的基金然後每個月偷偷抽你一些錢 04/04 07:24
129F：推 higging: 真心祈禱我川月底翻臉 04/04 07:25
130F：推 UniquePtt: 熱心分享，推 04/04 07:38
131F：推 silver5566: 04/04 07:41
132F：推 dolphin24681: 真的，我要教vix需要兩節課…大家還一知半解 04/04 07:46
133F：推 fiegger: 推 04/04 07:50
134F：推 Mues: 推 04/04 08:49
135F：推 nebulae1475: 感謝熱心分享 04/04 09:03
136F：推 zxcv12300: 這檔跟反50一樣...爛 04/04 09:07
137F：推 Cezaill: 推QQ 04/04 09:15
138F：推 kadolong: 少賠不會謝你 但少賺會罵你 04/04 09:44
139F：推 kadolong: 都算這麼精的話 運彩 樂透 刮刮樂就沒人在玩了 04/04 10:01
140F：推 danish80924: 如果戰爭或像去年2/6那樣可能幾天就解套了xd 04/04 10:14
141F：推 homgor: 這檔超黑，要放空去買期貨就好，這支就是來騙錢的 04/04 10:18
142F：推 ab440854c: 推這篇，xiv或vix都一樣要研究才能買，懶惰被坑剛好而 04/04 10:39
143F：→ ab440854c: 已 04/04 10:39
144F：推 justforsing: 打50反一堆專業文章 但沒人會看 04/04 10:55
145F：推 sunday2266: 用心推 04/04 11:13
146F：推 faultless: 買這個是避險，重壓是瘋了嗎… 04/04 11:38
147F：推 aaaazzzz: 我比較好奇的是法人也買一堆，他們一定知道扣血超嚴重， 04/04 11:38
148F：→ aaaazzzz: 為何要學散戶來賭博？ 04/04 11:39
149F：→ aaaazzzz: 低於5.5我也想來賭一把耶，這可是政府認證的合法賭場 04/04 11:40
150F：→ aaaazzzz: 低於5.5買,賭他一年有一次達到5.7,就能還房貸囉！ 04/04 11:42
151F：推 sukelven: 2018-02-06 從6.34 噴發到 9.95. 一天就賺57% 04/04 12:09
152F：推 vbn22: justforsing 很正 04/04 12:22
153F：推 faniour: 幹嘛這麼好心... 04/04 12:26
154F：→ faniour: 威力彩100中一次至少200000000，幹嘛要賭這個 04/04 12:34
155F：→ faniour: 就算有幾人均分也遠大於60%獲利 04/04 12:39
156F：→ faniour: 每個月定期定額買樂透避險，反正到底保護多少的部位也算 04/04 12:40
157F：→ faniour: 不出來 04/04 12:40
158F：推 ATND: 推 04/04 13:13
159F：推 DustinFu: 一堆人越買越套,結果以為跟買股一樣長期投資 04/04 13:55
160F：→ DustinFu: 以為總有一天會回來 04/04 13:56
161F：→ Freckle319: 法人認購一堆倒給散戶套利呀…你想像市場上有一群盤子 04/04 13:58
162F：→ Freckle319: 想用漲停的價格來買你手上股票這種感覺 04/04 13:58
163F：→ Freckle319: 這才叫穩賺不賠 04/04 13:58
164F：推 a231417131: 想請教2018放空為什麼歸零？謝謝 04/04 15:11
165F：→ faniour: 他是2017放空一直賺，直到2018 2月 04/04 16:14
166F：→ faniour: 2017做多一整年賠死 04/04 16:14
167F：噓 oiyuz: 去年底6塊多進場 9塊出場 賺的很飽 跌越低越好 04/04 16:21
168F：推 bearma0613: 0.4塊我買 04/04 17:05
169F：推 PeikangShin: 你知道佈局和套利嗎？ 04/04 17:38
170F：推 maple0202: 本來就有賺有賠了 你講完了大家都不賠錢 那怎麼賺錢XD 04/06 14:12
171F：推 Arys: 謝佛心分享XD 04/06 15:06