作者rexhuang (BlueCancer)
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標題[心得] 淺談可轉債
時間Mon Sep 12 01:45:05 2016
小弟我整理了一些公司債資訊，提供有興趣的朋友參考，有錯請不吝指正，謝謝
需要小心有些成交量比較差，比如晶華一(27071)，9月以來都沒成交過
可能是晶華一集保庫存也只剩679張，盤中是都有人掛委買委賣，只是沒成交
這期Money錢有介紹可轉債 (
http://www.wearn.com/bbs/t888653.html )
之前某主委鼓勵老人買股票，覺得由政府資助基金(如信保基金)擔保CB給老人買也不錯
有擔保股災頂多跌回10萬元，不至於血本無歸，漲上去就可以轉換成股票
進階玩法就是CBAS(可轉換公司債選擇權)，小弟我沒玩過，其實公司債我幾乎也很少玩@@
無擔保CB建議買信評等級較高的公司，可搜尋"可轉債週報"，上面會有TCRI
買賣：
有證券戶就可以買賣有掛牌的公司債
印像中也不需要簽風險預告書
利率：
低利率時代，通常是0利率，只能賺價差或是轉換價值
擔保：
有擔保：比如樂陞四(36624)由兆豐銀行擔保、樂陞五(33625)由上海銀行擔保
無擔保：公司倒就沒了，樂陞六(36626)
擔保比較常看到是銀行擔保，但也有可能是不動產...等資產擔保
聽說如果是XX一是無擔保，XX二是有擔保，XX一會變有擔保
但是XX一是有擔保，XX二無擔保就是無擔保
http://goo.gl/W6o00A
『本轉換公司債為無擔保債券，惟發行後，本公司另發行或私募其他有擔保附認股權
公司債或轉換公司債時，本轉換公司債亦將比照該有擔保附認股權或有擔保轉換公司
債，設定同等級之債權或同順位之擔保物權。』
手續費：
通常是千分之一
證交稅：
千分之一，但目前政策停徵公司債證券交易稅
自99年1月1日起17年內暫停徵公司債及金融債券之證券交易稅
(原本停徵7年，又延長10年)
漲跌幅限制：
10%
歷史案例：
(1)順大裕
http://paper.udn.com/udnpaper/POD0002/182785/web/
當時董事長曾正仁掏空，當時順大裕可轉債從百元以上暴跌至十三元
便鎖定順大裕的可轉換公司債，從三十元開始介入，每周買一張，一路往下買到十三元。
後來順大裕公司與債權人協商，以餘屋抵充債務，順大裕可轉債也暴漲到七八十元以上
(2)力晶 <2009年>
"海外"可轉換公司債(ECB)4成現金、6成股票償還
(3)違約案例
http://www.yobond.com.tw/Topic/index/1235
有些違約後可能打折還錢(衛道2004年以每張債券4.6萬元的價格向債權人買回公司債)
但也可能倒閉不還錢(博達、仕欽)
相關網站：
櫃買中心轉(交)換公司債資料查詢
http://goo.gl/rF710o
公開資訊觀測站債券發行資訊查詢
http://mops.twse.com.tw/mops/web/t120sb02_q9
悠債網
http://www.yobond.com.tw
CBIS可轉債系統
http://forum.cb.idv.tw
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.241.88.240
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※ 編輯: rexhuang (111.241.88.240), 09/12/2016 01:49:14
1F：推 ohohdog : 推 09/12 01:55
2F：推 Spitfire168 : 印象中很少看到 這次某院CB那麼容易轉換成現股的 09/12 02:02
3F：推 Mtcat : 09/12 02:52
4F：推 alanhon : 謝嚕 09/12 03:24
5F：推 PhilHughes65: GOOD 09/12 03:36
6F：→ brucegung : 印象中博達CBㄧ毛都沒有 09/12 05:38
7F：推 feelingdupom: 我是反對對散戶介紹可轉債的，因為這個東西一知半 09/12 06:36
8F：→ feelingdupom: 解比完全不懂更麻煩 09/12 06:36
9F：推 dickson2 : 懂的人都不會想分享... 09/12 07:36
10F：推 badfood : 更進階的或然可轉債似乎台灣沒有人發行的樣子 09/12 07:51
11F：推 snowxmas : 可轉債都大股東跟銀行配合在玩的 散戶少碰比較好 09/12 08:35
12F：推 hamnett17th : 謝分享 09/12 08:48
13F：推 soulism : 謝謝,長知識了 09/12 08:56
14F：推 a9301040 : 推 09/12 08:56
15F：推 cocopupu : 2231表示... 09/12 09:07
16F：→ peter193991 : 會去發可轉債的公司不要碰 代表根本現金吃緊的公司 09/12 09:30
17F：→ peter193991 : 台股史上的可轉債大王就就博達 天天在發可轉債 09/12 09:30
18F：推 processior : 恩 可轉債的確是別碰 09/12 09:43
19F：推 WESTONE : 分享就給推，又一個可以思考炒短線的靈感。 09/12 09:51
20F：推 plasmahw : 感謝分享 09/12 09:57
21F：推 dickson2 : 千萬別碰XD 09/12 10:30
22F：推 neo5277 : 券商都是買公司債多一點 有時候找承辦發債啊很多券 09/12 10:38
23F：→ neo5277 : 商是不想接的~~ 09/12 10:39
24F：→ kvjo : 想請問一下所謂銀行擔保的實質意義是什麼? 09/12 10:45
25F：→ kvjo : 是100%擔保嗎? 抵押擔保都很好理解 那銀行擔保是? 09/12 10:46
26F：推 cocopupu : 缺現金的公司? 那為升和葡萄王是怎麼回事 XD 09/12 10:59
27F：推 cocopupu : 同致和為升的可轉債可是肥油啊 ......... 09/12 11:12
28F：推 dickson2 : 可轉債別碰 09/12 11:18
29F：推 cocopupu : 迪哥大，不要想獨賺 XD 09/12 11:23
30F：推 billiomos : dickson可以分享一下為啥別碰嗎? 09/12 11:24
31F：推 cocopupu : 因為多一個人搶，就少油水了 ... 還不懂 XD 09/12 11:29
32F：推 dickson2 : 錯 我是真心跟你講別碰 09/12 11:33
33F：推 jeremy89183 : 台灣可轉債我不知道，但是英美有幾隻我認為OK 09/12 11:40
34F：推 loveseawind : 別碰就是可空啦XD 09/12 11:40
35F：推 cocopupu : 那我想聽迪克大說為什麼別碰 XD 09/12 11:45
36F：推 dickson2 : 不是我客戶都別碰XD 09/12 11:46
37F：推 cocopupu : 果然想獨享 >_<~~~~~~~~ 09/12 11:49
38F：推 muzu : 可轉債你看最近的揚華都下市了 這種東西真的別碰XD 09/12 12:17
39F：推 choco1202 : 不懂的人快來碰阿，不然我CBAS要出貨給誰QQ 09/12 13:16
40F：推 maniac628 : 可轉債專門坑殺用的 奉勸散戶絕對不要碰 09/12 13:48
41F：推 nightwing : 推 09/12 14:11
42F：推 ntoufatman : 真的不要碰 錢留給我賺就好 09/12 14:40
43F：推 fornando : 快刪文，太熱門會影響價值投資 09/12 16:54
44F：推 iines : 懂得人未必能獲利，有耐心與遠見者，可轉債獲利豐 06/23 02:31
45F：→ iines : 碩 06/23 02:31