作者stasis (流雨風雪)
看板Stock
標題[心得] 台股空頭統計 2015
時間Sat Aug 22 01:01:37 2015
http://i.imgur.com/8VscxIa.png
不過四個月前我還在哀嘆今年包租文沒梗了，到現在指數從傳說的萬點下跌超過20%，定
義上已經進入了空頭市場，只能說市場總是會給人意想不到的驚喜。以下照舊統計一下台
股歷史的跌幅：
http://i.imgur.com/LpgrFIB.png
其實現在的狀況跟2011年還蠻像的，融資減幅很健康，腰斬的股票數都數不清，消息面看
起來也相當糟糕：紅色供應鏈成形，台灣即將邊緣化、中國成長趨緩，亞洲金融風暴將再
起。在台灣島看來即將沉沒的現在，也看到不少人用腳投票，開始把錢換成目前看來相對
安全的美金。但我搞不懂的是，為什麼這幾年有30元甚至更低價位可換的時間這麼多，偏
偏要等到貶了一大截之後再去換？
以時間和幅度來說，這波空頭應該不太可能在最近結束，但個人的立場會隨時間越來越偏
向買方。當然沒有人能夠預知真正的底部在哪裡，但還是有一些數據可以幫助我們推測現
在指數究竟是偏高還是偏低，下面是台股近十幾年來的股價淨值比走勢，可以看到停留在
1.5以下的比例並不高，根據證交所的資料，台股七月時的淨值大概在5700左右，以周末
收盤7800來算，現在大盤的股價淨值比約莫在1.37，2008年的低點在1.1左右。
http://i.imgur.com/tQM3wUa.png
說了一大堆，現在到底是該買還是該賣？如果有看過小弟的一條鞭法，在找不到便宜股票
時，遵守「季線以下不做多」的基本原則，那麼這波下跌應該可以跟我一樣幾乎都待在場
外看戲。要是積極點，甚至現在就可以分批往下買，例如跌破8000、7500、7000、6500各
買1/4；保守者可以把數字再往下設，但設越低，最後沒碰到預設點位的機會也就越高，
這就看個人取捨。
另一種做法是等到站穩季線後，再依據當時的指數決定買進的持股成數，例如按照上面的
分批計畫，指數最後在7000點站穩季線，就一口氣買進3/4的部位。買進之後繼續破底？
當然還是可以按照一條鞭法停損，然後等待下次機會，但我自己在7500以下大概就不會考
慮停損這件事了，反正用閒錢買現股，沒有融資就不用怕斷頭，接下來資金出走越兇越好
，這樣我才能用更便宜的價位愛台灣。
最後要再度強調的是，我無法預測未來，除了紅色供應鏈、極端點說中共攻台也不是不可
能，要是最悲劇的狀況發生，股市的低點可能會遠比你我想像的要低。但2008年包租文也
寫了，我只是照歷史、常識、和經驗做出自己的判斷，但股市如人生，總有一連串的意外
，不是嗎？
blog版(多一些過去文章連結)：
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1F：→ ADR : 美國 中國 希臘 南北韓風暴 不知道未來怎麼演變 08/22 01:08
2F：推 g7c : 推一個 08/22 01:09
3F：推 ups : 推! 08/22 01:09
4F：→ ADR : 破五千 再分批買比較安全 08/22 01:09
5F：推 aaron1007 : 推 08/22 01:14
6F：推 mqqm : 跌到2015 在叫我，為了慶祝2015跌... 08/22 01:17
huh...上次指數出現2015這個數字是1987年的事，
想再看到大概真的要核電廠爆炸或中共打過來了，要不要先考慮一下移民？ @@;;
7F：推 agog2008 : 好文！推！ 08/22 01:18
8F：推 flyslam : 推 08/22 01:22
※ 編輯: stasis (1.34.135.88), 08/22/2015 01:28:45
9F：→ protoss : 核電廠爆炸應該就上街去燒殺擄掠了...反正也活不了. 08/22 01:30
10F：→ LearnRPG : 美金一去不回頭了 .... 08/22 01:30
11F：推 loveseawind : 看法一樣 底部很近很近了 但是美股現在才開始崩.... 08/22 01:30
12F：→ protoss : ..你看蟻王吞了大補丸也只能下盤棋... 08/22 01:30
13F：推 ZakuSIN : 美股都會是最後一個崩的 08/22 01:40
14F：→ ZakuSIN : 但崩多久 不知道 08/22 01:40
15F：→ ZakuSIN : 台股保守估計 7000點 融資水位1300億 08/22 01:41
16F：→ ZakuSIN : 台股還是會跟著美股一起向下的 產業依賴性太高 08/22 01:43
17F：→ protoss : 既然中國跌台灣跟美國跌台灣也跟...那還是跟美國好 08/22 01:45
18F：推 vikingman : 推 08/22 01:45
19F：→ protoss : 了...起碼他穩多了...中國這次下去不知道多久上的來 08/22 01:45
20F：推 inuyasha1212: 中華點股價沒有砍個三分一 空頭都不會止 08/22 01:46
21F：→ inuyasha1212: 拿中華電看市場心態比較準 08/22 01:46
22F：推 akira911 : 中華電砍1/3 ?? 都比最近一次減資 還要低了 08/22 01:47
23F：推 inuyasha1212: 2011遇十年線就反彈 所以中華電沒砍這麼多 08/22 01:50
24F：→ inuyasha1212: 這次若跌破十年線 請參考08 01 08/22 01:51
25F：推 ZakuSIN : 十年線是傳說中的7800嗎? 08/22 01:51
26F：→ inuyasha1212: 中華電能砍到三分之一代表市場夠恐慌 08/22 01:52
27F：→ inuyasha1212: 沒錯 08/22 01:52
28F：→ inuyasha1212: 現在還很穩 空頭難難止 08/22 01:52
29F：→ agog2008 : 美股開始崩潰了，所以這次崩跌請 繫好安全帶。別亂 08/22 01:56
30F：→ agog2008 : 接刀子了 08/22 01:56
31F：推 ZakuSIN : 看起來今天就跌破了說... 7800 08/22 01:59
32F：推 prichman : 剛剛想起你 s大就出現了 跪求新包租文 08/22 02:04
33F：推 Delisaac : 美股崩潰嗎？呵呵 看看羅素2000 08/22 02:05
34F：推 Nuekami : 謝謝貓大開示！！ 08/22 02:08
35F：推 funfun00 : 推一個 08/22 02:08
36F：推 x10afreedom : 想賺強彈沒做到下場都蠻慘的 08/22 02:15
37F：推 f204137 : 認同你的觀念 08/22 02:24
38F：→ kissa0924307: 羅素2000是?? 認真請教! 08/22 02:26
39F：推 KrisNYC : 美國的2000支小股票指數阿 russel 2000 08/22 02:36
40F：→ kissa0924307: 美股向下噴370點惹 有點恐怖ㄟ 08/22 02:47
41F：推 vn509942 : 快噴５００了 08/22 03:39
42F：推 kissa0924307: 到底崩三小啦 升息嗎??? 08/22 03:39
43F：推 jasonchangki: 最嚴重的打過來，科老怎麼做！！？ 08/22 04:04
44F：推 karrskimo : 這方法適合懶人，不適合快速發財 08/22 04:51
45F：推 allenmusic : 中華電滿好觀察指標@@- 08/22 05:19
46F：推 abc06 : 根本就不只有台灣的問題 中國 美國都崩了 08/22 05:21
47F：推 yuya0519 : 上證跌4%，美股跌3%，週一台股？ 08/22 06:35
49F：推 wantsleep : 包租文什麼時候要出啊 08/22 07:58
50F：推 femlro : 跟2011年很像 翻譯:跌28% 08/22 08:01
51F：→ femlro : 10000*0.72=7200 08/22 08:02
52F：推 inuyasha1212: 7200這裡剛好二十年線 08/22 08:06
53F：推 leafezyou : 推一個麥克風!!! 08/22 08:16
54F：推 Sirius1812 : 感謝分享優文 08/22 08:26
55F：推 Altair : 推麥大好文 08/22 08:28
56F：推 lovenode : 客觀、專業好文，給推 08/22 08:41
57F：推 ntoufatman : 推一個 08/22 08:42
58F：推 ww : 現在換美金看起來很笨 08/22 08:42
59F：→ ww : 但是8500點賣光持股的人當時看起來也很笨 08/22 08:43
60F：推 yanki826 : 大空頭結束很簡單啊！臺積 鴻海同時跌停 08/22 08:44
61F：推 AirClassic : 貓神～～～～ 08/22 09:04
62F：推 allen0519 : 好文，我覺得長期投資現在就有很多好標的買點浮現， 08/22 09:47
63F：→ allen0519 : 可以佈局。真的要股災才有機會便宜買 08/22 09:47
64F：→ wr : 美金30的時候 我幹嘛不買台股要去買美金? 08/22 09:57
65F：推 TanIsVaca : 好文推 08/22 10:55
66F：推 crazysinger : 5000 6000開始買定存股惹嗎 08/22 12:15
67F：推 lovelara : 等34的時候 就會覺得現在換美金是對的 08/22 18:55