write by IanLi 在財報分析上，為增加分析上的一致性，必須能夠分析會計準 則變動時會對哪些科目有影響和影響的程度，這變化對財務報 表的比率分析有修飾美化，或者具有負面的效果；並藉此評估 採用動機、背後的原因和會計準則變動對市場評比影響。 write by IanLi 就損益表而言，獲利、損失、損益波動性，是公司、會計審計 人員與財報使用者的的角力關鍵，由不同的角度，會有不同的 需求與期待，而有不同的動機來對財務報表施加變身術。 write by IanLi write by IanLi 以下為最近的範例： 中信金因應34號公報修正，經評估後，將子公司中信銀持有以 公平價值衡量且公平價值變動列入損益之兆豐金股票轉列備供 出售部位，對子公司中信銀及本公司合併盈餘將增加 46.40億 元，修正後前九月自結盈餘及每股盈餘如下： write by IanLi 　　　　　　 　　　　中信金write by IanLi 中信銀 單位:新台幣百萬元 　　　　　 　　------------------- ------------------- 　　　　　　　　 修正前 修正後 修正前 修正後 　　　　　　　 (10/9公告) (10/9公告) 　　　　　　 　----------- ------ ----------- ------ 累積稅前盈餘 9,921 14,562 7,406 12,047 累積稅後盈餘 8,532 13,172 - 11,069 稅前每股盈餘(元) 1.01 1.52 1.13 1.83 稅後每股盈餘(元) 0.85 1.36 - 1.68 write by IanLi write by IanLi 34號公報原本不允許企業任意更改會計項目，列在「交易目的 」（TS）項目下，後續不得重分類為其他類別之金融商品；原 非屬交易目的之金融商品亦不得重分類為交易目的之金融生品 ，否則就有操縱損益嫌疑。這次（10月15日）同意重新分類， 跟進國際會計準則委員會（IASB）作法，將列在「交易目的」 下的金融資產改列「非交易目的」，如「備供出售」或「持有 至到期」後，可以將評價損失轉移出損益表，達到遞延的效果 ，暫時不用反映在每股盈餘，達到平滑化並美化損益表，這對 擁有許多交易目的之金融資產的金融業、壽險業，和常交叉持 股或投資大量金融資產的公司，可以藉此修正來修飾金融風暴 下，嚴重縮水的投資不成的 "投機" 資產。 write by IanLi 本例就是依照此公報修正針對損益摽來做調整，對稅前損益有 46.4億的損益變動，使每股盈餘增加0.51元（+50.5% )，可以 發現這金融資產重分類對損益表有明顯的美化效果，在分析時 必須注意到以免造成分析上的不一致，而減損分析的可靠性和 價值。 write by IanLi 在三大報表上有許多會計準則上允許的彈性，在假設與評估上 和會計科目選擇上讓變身術有揮灑的空間，報表閱讀與分析的 能力也是資訊落差的一部分，這是許多投資者可能缺乏的能力 ，若你不用功當然被耍的團團轉。 本文請勿任意轉載 之教 章學 write by IanLi -- 責任聲明：本內容僅供參考，投資需審慎考量本身之需求與投資風險，吾恕不負任何法律 責任，亦不作任何保證。內容數據取材於公開資訊觀測站，資料有誤請指正，並以公開資 訊觀測站為準，若資料內容有未盡完善之處，恕不負責。此外，非經本人同意，不得將本 篇內容加以複製或轉載。 --

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