作者jayhsieh (jayhsieh)
看板Quant
標題Fw: [問題] CUBIC SPLINE 的財務意義
時間Wed Feb 4 22:43:16 2015
※ [本文轉錄自 jayhsieh 信箱]
作者: lucow (lucow) 看板: Quant
標題: [問題] CUBIC SPLINE 的財務意義
時間: Tue Sep 16 19:40:07 2014
請問一下
在利用IRS建構LIBOR ZERO CUVER的時候
我們會使用CUBIC SPLINE內插法，內插出我們需要，但是沒有市場報價的IRS
有那麼多不同的內插法
為什麼我們使用CUBIC SPLINE內插法?
這邊使用CUBIC SPLINE內插法是否有它財務上可以解釋的意義??
(不要數學上的意義，像是一次微分、二次微分是連續的這種)
P.S.另外想問BLOOMBERG的利率交換報價問題
發現有兩種名稱(美國) "USD SEMI VS 3M" "USD ANNU VS 3M"
想問這兩個的差別(也就是多少時間進行一次利率交換，然後浮動方是支付
多少期的LIBOR ?-MONTH LIBOR)
-- 如果好心一點的話，麻煩告訴我怎麼從BLOOMBERG查詢利率交換的報價...
還有他的契約內容
(我是BLOOMBERG新手，但是JOHN HULL的書裡面沒有提到這種實務面的東西)
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※ 編輯: lucow (27.105.7.29), 09/16/2014 20:46:58
1F：推 sumif: cubic spline就只是要描述curve 個人認為沒經濟直覺 09/16 21:15
2F：→ sumif: bloomberg我都用USSW+年期 09/16 21:16
3F：→ sumif: semi和annu的差別應該再多久付息一次（但不確定） 09/16 21:17
4F：→ sumif: 同一條curve 付息期間不同 固定端PV=浮動端PV的解就不同 09/16 21:18
5F：推 kolun: 沒直覺+1 cubic spline能處理的形狀多 跟Nelson-Siegel相反 09/16 22:13
7F：→ subgn: 這篇的第3節不知是否你要的解答 10/07 01:32
8F：→ shihchinlun: 原來IRS還有公開報價阿 及時bloomberg應該有線上客 11/02 20:40
9F：→ shihchinlun: 服耶 你要不要直接問客服 11/02 20:40
※ Deleted by: jayhsieh (111.185.87.93) 02/03/2015 23:56:49
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※ 轉錄者: jayhsieh (111.185.87.93), 02/04/2015 22:43:16