請問前輩們導致負油價的狙擊手應該是在美國? 或是加拿大/墨西哥/沙烏地阿拉伯等其它產油國家在美國的分公司 因為CL合約實物交割地點是奧克拉荷馬州庫欣(Cushing, Oklahom) 如果在美國Oklahom州附近沒有儲油設備應該不會當快結算的近月CL期貨的大量賣方 另一種原因也可能是原油ETF轉倉(近月合約轉為遠月合約)導致 或是有其他原因可能導致負油價?對沖基金或是投資銀行? LIBOR都可以被操控了，只是還看不到這次操控負油價的那隻手在哪? 謝謝 更新1: 對岸一位曾有大宗商品交易員經驗的前輩有分享不錯的看法 https://mp.weixin.qq.com/s/HA7V__XeWpzz_qLRYizDwA 如果有WeChat可以看到討論串，Web版只有文章內容 更新2: 墨西哥和美國之間有鐵路和輸油管(oil pipeline) 又是美國石油第二大進口國，離交割地也不遠(一天車程可到達)，嫌疑也滿大 墨西哥主要是Maya heavy crude重質原油，但應該也有生產或庫存輕質原油供交割 美國原油進口國排名是加拿大/墨西哥/沙烏地阿拉伯/俄羅斯/哥倫比亞 https://www.eia.gov/tools/faqs/faq.php?id=727&t=6 基金黑武士也有一篇文章提到墨西哥 https://money.udn.com/money/story/5607/4524695 產油國對沖策略生財 墨西哥賺480億港元 http://www.takungpao.com.hk/finance/236133/2020/0425/441384.html Crude Oil 期貨 合約規格 https://tinyurl.com/yd6rveke https://mp.weixin.qq.com/s/6wqAU7OEmznkE8DAgxgBAA USO表示，目前55%的資產為WTI 7月合約，5%的資產為WTI 8月合約。週二當天，USO已經 拋售了部分WTI 6月合約。 此外，USO還表示自4月22日起，它可以任何比例投向任何月份的上述原油期貨合約，或投 資於其招股說明書中描述的任何其他允許投資，而無需進一步披露。 這一舉動可能將令得它的組合行蹤一定程度上被隱藏，並降低被狙殺的可能。 不過因為受制於契約，USO只能專注在WTI原油期貨中短期合約上。 更糟糕的還有，即便不考慮基金契約要求，USO的持倉目前很可能占到相關原油期貨品種 的相當比例，如大規模的拋售某合約，也很容易引發相關品種暴跌。 此時空頭已完全佔據優勢，而USO的處境已經相當危險。 但是對於購買ETF的散戶來說，他們無從分辨所購入的ETF到底是來自發行方，還是來自做 空者。因而，這些ETF有沒有底層資產支援，也就無從分辨。 這就讓整個市場存在相當大的交易對手方風險，因為空頭憑空創造了ETF份額，一旦出現 贖回潮，ETF發行方根本滿足不了贖回需求，進而“擠兌”就會出現。 -- --

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.227.97.177 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Option/M.1587883381.A.89B.html 謝謝前輩提醒關鍵字，查到是Trading at settlement https://news.sina.com.tw/article/20200426/34986369.html 感謝您提供資訊^^ ※ 編輯: rexhuang (36.227.97.177 臺灣), 04/26/2020 21:36:29 應該是不可能XD ※ 編輯: rexhuang (36.227.97.177 臺灣), 04/26/2020 23:24:10 XDD 謝謝^^ ※ 編輯: rexhuang (36.227.97.177 臺灣), 04/27/2020 22:18:37 謝謝您提供的寶貴資料^^ ※ 編輯: rexhuang (36.227.97.177 臺灣), 04/28/2020 23:25:39