作者chargencku (要工作了~~~)
看板Option
標題Re: [問題] 輕原油價差請益
時間Fri Apr 10 16:34:26 2020
※ 引述《nightmareevi (...)》之銘言：
: 目前輕原油五月份和六月份的價差已經接近4塊錢了
: 就小弟的印象
: 過去不曾看過那麼大的價差
: 不知道有沒有專業大大可以分析一下
: 是不是在結算前價差會收斂呢
: 那麼現在似乎是套利的好機會!?
目前的價差在6塊，如果買進5月同時放空6月，放到5月合約最後交易日平倉，理論上兩個
價格會很接近，看一下線圖沒有似乎看到原油結算日後跳空超過6塊的狀況，所以看起來應
該可以套利？？但如果是，應該早被法人套走了，所以問題出在哪呢？
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1F：→ BreezeCat: 雖然不是特別了解這塊 04/10 16:54
2F：→ BreezeCat: 但可能是原物料交割和儲存問題 價差未必會收斂 04/10 16:54
3F：→ BreezeCat: 5月的油 沒辦法放到6月賣（？ 04/10 16:54
4F：→ abyssa1: 不一定會接近 看線圖也不會看到發生過今年3月的暴跌 04/10 17:04
5F：→ abyssa1: 五月的油當然可以放到六月賣 前提是你有油槽放... 04/10 17:04
6F：推 telnet0512: 六月又沒要結算，價錢不會靠攏 04/10 17:06
7F：→ abyssa1: 這種需求急凍 一個月崩超過50% 應該也是史上首次 （跟美 04/10 17:08
8F：→ abyssa1: 國單週失業600人一樣） 拿以前線圖來推論 邏輯就錯了 04/10 17:08
9F：→ abyssa1: 失業600萬人 04/10 17:08
10F：→ chargencku: 但如果不接近，表示5月結算完，隔天會跳空暴漲6元，會 04/10 17:12
11F：→ chargencku: 有這樣狀況？？ 04/10 17:12
12F：→ BreezeCat: 不一定要暴漲吧 現在就是看遠月油價會變高 到時候現貨 04/10 17:15
13F：→ BreezeCat: 價格如果還是低迷 那正價差自然會慢慢下來 之類的 套利 04/10 17:15
14F：→ BreezeCat: 還是要現貨對期貨套才有實質意義 04/10 17:15
15F：→ BreezeCat: 期貨兩個月份 只要你一邊先被結算掉了 什麼價差都沒有 04/10 17:16
16F：→ BreezeCat: 了 04/10 17:16
17F：推 BreezeCat: 實物交割下來 然後你有“不用錢的空間”放這些油 你就 04/10 17:17
18F：推 BreezeCat: 可以去套利價差 04/10 17:17
19F：→ BreezeCat: 不過貓貓是半瓶水 不了解實際油的運作 還是留給專業的 04/10 17:19
20F：→ BreezeCat: 來解釋好了 04/10 17:19
21F：→ BreezeCat: 我說的就參考看看 笑笑就好QQ 04/10 17:19
22F：推 cgavin: 如果當初原po 差4塊想套利 放到今天變6塊 賠2塊 04/10 17:30
23F：→ cgavin: 可以實驗看看 5月是甚麼時候結算阿? 04/10 17:31
24F：→ chargencku: 5月是4/21結算，拼看看了，到時再來回文貼對帳單 04/10 17:37
25F：噓 abyssa1: 那個價差就是大家估計不同時間的價格 就這麼簡單 今天開 04/10 18:49
26F：→ abyssa1: 始減產4月價格也上不來了 預計五月結算前應該有減產價格 04/10 18:49
27F：→ abyssa1: 會回升一些 六七八月需求會慢慢回來正常價格 不同時間完 04/10 18:49
28F：→ abyssa1: 全沒有理由要收斂 04/10 18:49
29F：推 Merkle: 不同期的價差收斂 我突然想到LTCM... 04/10 18:55
30F：推 zaqimon: 用etoro那種原油跟6月原油才有機會套利吧 04/10 18:56
31F：→ zaqimon: 不過etoro那種還要留倉費算一算會不會又吃掉價差 04/10 18:56
32F：→ zaqimon: 現在遠月正價差反應物以稀為貴的儲存費用而已 04/10 18:58
33F：→ chargencku: a大說的對，差了一個月的預期價格沒有一定要收斂的理 04/10 19:30
34F：→ chargencku: 由，看其他的商品，確實常常有換約後很大的跳空，這 04/10 19:30
35F：→ chargencku: 看來是不可行了 04/10 19:30
36F：→ abyssa1: 以前原油供需比較連續 現在疫情變成像農產季節一樣 04/10 19:52
37F：→ iele: 你覺得現在台指期空4月多5月有沒有搞頭… 04/10 20:26
38F：→ iele: 為什麼你會覺得不同月份的合約需要收斂… 04/10 20:27
39F：→ iele: 近月結算完，次月直接變近月…你再想想 04/10 20:30
40F：→ iele: 還有，原油原本就天然會正價差…主要是儲存成本 04/10 20:33
41F：推 poker0531: 你是不是搞錯連續月的意思了 04/10 20:48
42F：推 bighorse0: 5月結算的時候 價差為什麼會很近 你是不是搞錯了 04/10 22:22
43F：推 nissptt: 實物交割，到期前常還會價差擴大，有的是貼近現貨，有的 04/10 23:03
44F：→ nissptt: 是逼多(賣出平倉)。 04/10 23:03
45F：噓 tearofwind15: 套利要同樣商品 五月的契約跟六月不同套毛 04/10 23:57
46F：推 nissptt: 也不會啦，明年五月和明年六月也不同月，運氣好是能套幾 04/11 08:18
47F：→ nissptt: 毛 04/11 08:18
48F：推 nissptt: 不同商品也能套啦！ 像套裂解價差，殖利率，紐約倫敦咖 04/11 08:23
49F：→ nissptt: 啡等。只是沒三兩三，口袋會剩三兩銀。 04/11 08:23
50F：推 nissptt: 前一陣子，不少人看布油和輕原油價差會靠近，也是有人在 04/11 08:25
51F：→ nissptt: 套。 04/11 08:25
52F：推 wat4103: 布油前陣子結算也是差3.4元換倉結算 04/11 14:06
53F：推 iele: 布油跟德油本來儲存條件就不一樣，不一定會 04/11 20:36
54F：→ iele: 價格收斂 04/11 20:37
55F：推 nissptt: ..... 不是這個意思，是輕原油產地成本高，可能面臨自然 04/12 05:23
56F：→ nissptt: 減產，可能下檔稍有撐。布油正在大增產，可能會加速下墜 04/12 05:24
57F：→ nissptt: 。 04/12 05:24
58F：推 nissptt: "前一陣子"，是有時空背景的。 04/12 05:25