隱波是BS選擇權特有的報價方式 市場是有商品化的VIX指數 計算隱波是財務工程人員做的事對多數交易者來說用處不大 想用不同契約隱波找有利的交易機會通常是法人交易室 重要關鍵字 BS評價公式 希臘字母 Put-Call Parity 隱含波動率 微笑波動 波動率曲面 價差 套利 新奇選擇權 原po如果想往財工人員的路走下去 就自己搞懂上面那些名詞吧 至少要看過整個日內 週內 月內的波動率曲面與希臘字母變化過程才能理解這些名詞 我自己是做出日內動態波動率曲面後就放棄 因為交易的資金與設備門檻太高 所以個人非常不建議原po繼續往下走 但如果原po天生神力的話請不要理我 ====================== 至於哪種交易方法好 是取決於你認為市場怎麼走 例:當你認為市場近月會漲但不會超過12000 SC履約價要大於等於12000 至於哪個契約好 就看你覺得自己準度多高 神準就全押12000 普通準可能押12200 不太準就押12500....以此類推 賣方另外還涉及資金管理 所以自己本金有多少也很重要 如果是BC的話很好理解 上限12000那麼 履約價11800或11900 所以好買法就是 BC11800 SC12000 反之如果你覺得市場近月會跌但不超過11000 請以此類推 如果你認為市場近月會先跌破10000遠月再漲破12000 也是以此類推 總之你可以找到各種適合市場走勢的組合 預測市場的準度越高資金效益就越好 ※ 引述《j2708180 (JaJa)》之銘言： : 我試著算2/15收盤的台指選隱波 : 利率1.035％ : 價格用期交所的結算價（即2/17的平盤價） : 期貨價 : 2月 11810 : 3月 11789 : 4月 11755 : 6月 11718 : call 12000隱波 11800隱波 : 2月 10.2 11.8 : 3月 12.6 13.4 : 4月 12.3 13.2 : 6月 12.7 13.1 : put 11800隱波 11600隱波 : 2月 11.8 14.4 : 3月 14 15.1 : 4月 14.1 14.5 : 6月 14.6 14.9 : 以上是用手算去硬套的結果，不知道對不對？ : 如果誤差沒有太大，那麼根據這結果，我的看法： : 在不計勝率、資金槓桿的情況下 : call價外比價平便宜，遠月只比近月貴了一點 : put價外比價平貴，價外近月跟遠月幾乎差不多貴 : 簡單來說： : call買價外比價平划算，若是做波段，買遠月比近月好，我會買6月而非4月、3月 : 壽命短的put價外貴得非常離譜！若是做波段，買遠月價平、淺價外比較好 : 因此買遠月put，賣近月put，這種組合單很好賺。 : 這是OP新手我的看法，可能有錯？ --

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 218.164.53.110 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Option/M.1581950809.A.195.html 近週 近月 遠月 季月 都有一條曲線 曲線相連就變成曲面 ※ 編輯: ProTrader (218.164.53.110 臺灣), 02/17/2020 23:11:17 金融商品的價格也有stochastic特性 這是最麻煩的問題 真的是這樣 但沒有那麼大的部位很難理解 我當初是覺得選擇權希臘字母很像債券duration convexity才恍然大悟 ※ 編輯: ProTrader (36.239.191.205 臺灣), 02/18/2020 13:55:53