作者fantasywing (霑斬戰)
看板Option
標題[情報] 寫書教你交易的人爆倉啦
時間Wed Nov 21 22:04:32 2018
https://www.books.com.tw/products/0010524954
選擇權賣方交易總覽 JAMES CORDIER
這本書可能有些人看過 感覺應該銷量不差
還出了第二板
11月15日，James Cordier掌管的期權交易公司OptionSellers.com通過郵件告知投資者，
其公司管理的帳戶遭遇了毀滅性的損失。
James Cordier爆倉的原因，在於裸賣空美國天然氣看漲期權(naked short on call)，無
任何對沖保護。
而就在Cordier公佈爆倉的前一天，美天然氣一度暴漲22%，這可能就是讓其爆倉的直接原
因。
Cordier從14歲起就進入了期貨市場。在1984年進入了Heinold Commodities從事交易員的
工作並以此開始自己的職業生涯。
Cordier一開始也只是個market-making trader(做市交易員)而已，幹的事情就是匹配交
易。但Cordier在工作中發掘了一種賣出期權的交易策略，並發現很能掙錢。
1999年，Cordier成立了自由交易集團(Liberty trading group)，開啟了自己的交易之路
。
他做得非常順手，並在2004年的時候出版了自己的書
做了幾十年一夕爆掉T.T
https://youtu.be/VNYNMM0hXXY
Cordier還錄了爆掉心得影片
PS:美國天然氣9月中開始就不斷節節高升
11/5禮拜一開盤就跳空(3.3跳到3.5) 之後有好幾天連續噴發
從3.5噴上4.9 有40%漲幅
原因是美國秋天初冬天氣比原本預測來的冷 時間又久沒明顯回暖
加上庫存短缺低於同時間五年平均庫存不少
--
常函數和指數函數e^x走在街上，遠遠看到微分算子，常函數嚇得慌忙躲藏，說︰“被它
微分一下，我就什麼都沒有啦﹗”
指數函數不慌不忙道︰“它可不能把我怎么樣，我是e^x﹗”
指數函數與微分算子相遇。指數函數自我介紹道︰“你好，我是e^x。”
微分算子道︰“你好，我是d/dy﹗”
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.230.77.204
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Option/M.1542809079.A.767.html
※ 編輯: fantasywing (61.230.77.204), 11/21/2018 22:05:45
1F：→ KurakiMaki: 油2個月跌了30%也沒看有人葛屁 11/21 22:06
※ 編輯: fantasywing (61.230.77.204), 11/21/2018 22:08:56
2F：推 john668: 舊聞 11/21 22:11
3F：推 abljy: 一天22%，和今年初那個有像？ 11/21 22:51
4F：→ goldduck: 運氣不好就是顆顆 11/21 23:39
5F：→ littlehouse: 裸賣真的... 11/22 00:51
6F：→ Fujiwarano: 沒有不會倒的莊家阿@@ 做S方的遲早都這樣@@ 11/22 01:39
7F：推 NowQmmmmmmmm: 時局變化太快有時沒注意到就掛了 11/22 02:01
8F：推 aitela: 這不是運氣不好的問題吧... 11/22 02:07
9F：推 XDDDpupu5566: 那本看過很廢 11/22 07:12
10F：推 bingobin: 人性使然!!!出來混遲早要還~~還是小玩就好!! 11/22 08:12
11F：推 appearence: 推簽名檔 11/22 08:16
12F：推 bluesky2: 來台灣賣就沒事了 咦 11/22 08:38
13F：推 ZhouGongJin: 真的QQ 11/22 09:24
14F：推 iele: 天然氣盤了很久很久，幾年之久，突破後早該處理了，一天漲 11/22 10:13
15F：→ iele: 回幾年前的高點 11/22 10:13
16F：推 j71648: 幹我有這本 11/22 10:43
17F：→ femlro: 這超棒的阿 只要反著做就大賺熱 11/22 11:30
18F：推 lovewenhui: 比較想知道他部位是怎樣配置的，專業的期權玩家應該是 11/22 11:35
19F：→ lovewenhui: 不會讓自己的部位曝險超過一定百分百，更別提破產了 11/22 11:35
20F：噓 darkMood: 選擇權賣家賺大錢，99%是運氣好啊，因為是意外沒有來啊 11/22 11:40
21F：→ darkMood: 如果確實衡量風險，賣選擇權最多就是小賺，大賺都運氣 11/22 11:41
22F：→ darkMood: 至於『專業』，在貪婪面前是不存在的，更別說操別人的錢 11/22 11:43
23F：推 lovewenhui: 賣方應該沒有賺大錢這種事吧，賣方是用大本金賺小錢， 11/22 11:49
24F：→ lovewenhui: 你好像搞錯什麼。另外長期而言沒有運氣這種事，短期確 11/22 11:49
25F：→ lovewenhui: 實會受運氣波動影響 11/22 11:49
26F：→ leolarrel: 賣方就是賭運氣阿,三十幾年才爆就是好運三十幾年阿 11/22 11:53
27F：→ leolarrel: 對我來說,會讓你死掉的事件沒發生,就是運氣好 11/22 11:54
28F：推 lovewenhui: 你賣方都不停損的喔= = 直接讓他穿價然後被砍倉？ 11/22 11:57
29F：→ leolarrel: 賣方全部身家全押賣方保證金,要是運氣好的時候,賺的不 11/22 11:58
30F：→ leolarrel: 能說不大吧 11/22 11:58
31F：→ lovewenhui: 跟投顧老輸一樣，凹單當沒發生這件事 11/22 11:58
32F：→ leolarrel: 這本書的作者,就沒停損阿 11/22 11:59
33F：→ lovewenhui: 誰跟你全壓= = 只有不怕死的新手才會全壓All in槓桿 11/22 12:00
34F：→ lovewenhui: 開到最大滿倉這樣才爽，然後不停損的，然後被抬出去 11/22 12:00
35F：→ leolarrel: 杜總ㄟ也沒在停損.不只不停損還加凹 11/22 12:00
36F：→ lovewenhui: 喔喔 我是沒看過他的書啦，原來他都不停損的…… 11/22 12:00
37F：推 chen5512: 說好運三十幾年才爆是運氣我也是醉了，這邏輯不通 11/22 12:14
38F：→ wwf1310: 之前台灣不是有個銀行投資執行長XX的 賠掉百億千億 2週 11/22 12:20
39F：推 lrm549: 文章就是裸賣 跳空被暴擊 11/22 12:51
40F：→ lrm549: 這種算的都是周期規律 應該說只要做季節相關的 都會算 11/22 12:53
41F：→ lrm549: 然後這種都很規律 上下標準差很固定 月虧越買凹回來機率 11/22 12:56
42F：→ lrm549: 特別高 但今年反聖嬰 天然氣價格不太可能回檔 然後就掛了 11/22 12:57
43F：→ lrm549: 反聖嬰這20年也不過4次 所以活到今天被暴倉 邏輯上很合理 11/22 12:58
44F：→ leolarrel: 我賭X一個月後不會發生Y,沒發生=運氣好,很合邏輯阿 11/22 13:04
45F：→ leolarrel: 三十年來每季都賭,都沒發生,不就是運氣好,很合邏輯阿 11/22 13:05
46F：推 lrm549: 是阿 就是運氣好 賣方的高勝率加上周期回歸 可以爽30年 11/22 13:13
47F：推 Sylph: 影片已經有點語無倫次了，嗚呼哀哉 11/22 13:14
48F：推 liuchehsiao: 他是死在價格大波動在到期日的關係，瞬間Delta狂飆， 11/22 22:16
49F：→ liuchehsiao: 有點像我們10/11週選結算的狀況，真的很難閃 11/22 22:18
50F：推 duckzxcv: 作者的書可說是我入門時的經典，看了一下天然氣走勢..只 11/22 23:00
51F：→ duckzxcv: 能說不停損的心魔才是投資的最大黑天鵝 11/22 23:00
52F：推 change11: 做了那麼多年 還開了基金公司 還是爆=.= 11/22 23:09
53F：推 malaman: 哈哈哈 又是裸賣仔 自以為聰明 11/23 05:46
54F：推 XDDDpupu5566: 沒進價內美式選擇權也不能exercise啊 11/23 08:16
55F：推 a9a99: 看滿多期權交易的書，大部分也是在賭 11/23 21:28
56F：噓 appledavid: 期權本來就賭，贏家會選機率大的賭，輸家則亂賭一通 11/24 00:38
57F：→ appledavid: 這就是差別！ 11/24 00:38
58F：推 sdtty: 裸賣才賺得快~~ 而且死的很慢 讓人覺得自己能賺一輩子 12/03 07:43
59F：推 sd785: 蠻帥的 很好奇他戴的手錶是哪一款 12/08 00:52