作者sunnypill (我真是帥到天花板上去了)
看板Option
標題[問題] 又來一個 賣方 波動 時間價值的笨問題
時間Tue Jan 10 13:14:12 2012
吼~~~ 我少說也算操作 期貨 選擇權也算好歹超過一段時間
有時候看盤整的時候 我也會做一下 賣方勒式
就像我從上星期 賣6500 PUT ~~7500CALL 部位
有個小問題一直覺得很疑惑 = =
書上都嘛說 [波動率大的時候 比較適合當選擇權賣方]....( ￣ c￣)y▂ξ
可是就覺得怪怪 通常賣方要賺的不就是結算前 開始縮水的"時間價值"嗎??
我怎麼覺得結算前盤整 指數沒啥波動的時候 反而比較能穩穩的賺取慢慢消逝"時間價值"?
可是偏偏書上又說 波動率大 -->賣方?!
(因為有時候我會發現 當大盤當天指數有大波動的時候
原本有賺到的時間價值 反而因為call or put 大漲 而縮水 = =|||
今天也是咩~~ 上攻到季線 我發現今天所賺的時間價值獲利 居然跟昨天差不多
也就是我今天選擇權賣方的部位 跟昨天比起來 時間價值根本沒流失 = =)
咦咦咦?? 好怪 = = 這樣不是跟書上講的波動大的時候適合當賣方不一樣嗎??
不是很多選擇權賣方因為一個大跳空 大波動就掰了掰???
還是書上的意思只是指 "波動大的時候 適合當賣方進場 比較能賣到好價錢的權利金?"
(至於賺取"時間價值"啥的就不一定?? 雖然我知道最近波動率好像比較大
選擇權易漲難跌 所以好像比較難賺到時間價值??)
究~~~竟是我有哪個觀念 還是哪個地方沒注意而搞錯嗎?? @@
在此問個笨問題 向版上高手們請教一下 謝謝 ( ′-`)y-～
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我是人家說 愛恨分明 又意志力堅定 充滿魅力 而且癡情的天蠍 陽光避孕丸
我除了對我愛的人痴情外 對於[青春又年輕的肉體]也會一直癡情到老吧 ^.<
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◆ From: 203.77.43.77
1F：→ drumsets:帥到天花板 01/10 13:19
2F：→ aufu1234:關鍵字 市場情緒 01/10 13:20
3F：推 berryc:時間價值是固定的啊..看離結算日多遠 01/10 13:21
4F：→ berryc:現在C/P波動率高 你要賭選完無激情 就是雙賣 01/10 13:21
5F：→ berryc:下禮拜一沒有大漲跌的話 禮拜一CP就都崩崩 01/10 13:22
6F：推 dinotea:記得知前有討論價內縮水 價外卻漲的情況 01/10 13:22
7F：→ berryc:1月合約剩6個交易日 時間價值剩一點點了 01/10 13:23
8F：→ dinotea: 之前 = =a 好像是說太多人在做賣出價內 買進價外? 01/10 13:23
9F：→ sunnypill:謝謝樓上的大大們的回答 我也知道選完若無'激情的話 01/10 13:28
10F：→ sunnypill:C/P一定一起崩!! 那書上說的 波動率大 適合當賣方是??? 01/10 13:29
11F：→ sunnypill:還是也要考慮到時間價值剩下多少 還有市場情緒?? 01/10 13:30
12F：推 supdude:假如你穩定的操作同一隻的option一兩年 就會發現大盤震的 01/10 13:31
13F：推 supdude:越厲害越好... 我有一隻賣cover call賣了兩年多 看每個月 01/10 13:34
14F：推 cobrasgo:這種表情符號不是讓你拿來問問題的 01/10 13:34
15F：→ supdude:的價位就像反映市場情緒 激情時就多賺一些 平淡時就少賺些 01/10 13:35
16F：→ sunnypill:樓上的C大 我表情符號用錯 歹勢啦 >"< 01/10 13:46
17F：推 bluesky2:我一直認為波動率不是下單考慮的最重要因素 XDDD 01/10 13:49
18F：→ sesee:書上的用語普遍都很武斷或只看單一面向 看看就好 01/10 13:53
19F：→ sunnypill:我好像了解樓上B大 跟S大回答的意思了 謝謝 ^^ 01/10 13:55
20F：推 cobrasgo:你一直說波動率波動率，你有記錄昨天今天的波動率嗎？ 01/10 13:59
21F：→ sunnypill:樓上C大 我沒有紀錄耶 波動率我其實沒啥研究 = =+ 01/10 14:01
22F：→ sunnypill:我只是最近常聽到別人這樣說 然後自己最近注意一下而以 01/10 14:02
23F：推 cobrasgo:那你文章中的結論怎麼得出來的？ 01/10 14:02
24F：→ sunnypill:所以其實我對"波動率"也沒有很大的概念 (汗) 01/10 14:02
25F：→ cobrasgo:還有你知道什麼是波動率嗎？我猜你不知道… 01/10 14:03
26F：→ sunnypill:我是看阿斯匹靈的blog 還有朋友那邊這樣講 = =||| 01/10 14:03
27F：→ cobrasgo:所以你第一件事應該搞懂什麼是波動率，對吧 01/10 14:04
28F：→ sunnypill:隱含波動率只知道意思是 市場對後市的預期波動程度吧? 01/10 14:04
29F：→ sunnypill:然後波動率越高 選擇權價格就越高 反之亦然 這樣 = = 01/10 14:07
30F：→ seaga:波動大的當天進場 可以賣到比較好的價錢 就這樣 01/10 14:07
31F：→ sunnypill:我對"波動率"的粗淺了解只有這樣 =.= 01/10 14:08
32F：推 cobrasgo:波動率就像念一樣，很深奧的，我只能這樣說 01/10 14:08
33F：→ cobrasgo:我要講清楚我懂的部份就不知要花多少時間精力，拍謝 01/10 14:09
34F：→ sunnypill:好吧 看樣子我也應該自己下工夫去試著了解"波動率" 01/10 14:14
35F：→ sunnypill:這樣討論選擇權可能比較有意義 不過還是謝謝C大的苦口 01/10 14:15
36F：→ sunnypill:婆心!! 可能我自己要花點時間研究 才比較能了解板上大大 01/10 14:15
37F：→ sunnypill:對我問題的回答 XD 01/10 14:16
38F：→ ilw4e:偶覺得太誇張的IV去賣通常會賺，像是50%左右那種 01/10 14:16
39F：→ ilw4e:不過如果市場太瘋狂要能撐過去爆漲爆跌 01/10 14:17
40F：推 cobrasgo:#1DYAfecX 我有舉一個例子，自己去找資料驗證吧 01/10 14:18
41F：→ sunnypill:謝謝樓上I大 跟C大的回答 我會去找C大所說的資料 ^^ 01/10 14:24
42F：推 BNF:波動率高去賣比較容易賺,但有包括趨勢出現時後嗎? 01/10 14:31
43F：推 striker:我今天SHORT 波動率虧錢 @@ 01/10 14:39
44F：推 ilw4e:放到結算就贏了XD 01/10 16:01
45F：推 newred:是誰啦~又把我的象棋放到天花板上面去了@@~ 方向對了再說 01/10 16:24
46F：推 Corola:進場的時間點問題 01/11 09:25