作者mathbug (頂娃子 VS 哈巴子)
看板Option
標題[心得] 各家看盤軟體隱含波動率計算差好多
時間Wed Aug 24 18:03:37 2011
今天比較了以下三個看盤軟體顯示的台指選擇權的隱含波動率
第一家:元大EasyWin (有註明無風險利率1.25%)
第二家:超級大三元
第三家:KGI全球理財王
發現彼此之間的數值差蠻多了，請問有高手可以說明一下
可能的差異來至那裡嗎？
(個人使用早期(選擇權玩家李榮祥)寫的程式跑比較接近元大EasyWin的數值
想不透為什麼會差那麼多，有很大的玄機嗎？
請賜教
Call EasyWin 大三元 全球理財王
7000 37.48 30.63 27.33
7100 36.59 29.97 27.84
7200 35.39 29.04 27.43
7300 33.91 27.87 27.32
7400 32.72 26.93 27.39
7500 31.34 25.82 26.39
7600 29.69 24.49 25.76
7700 29 23.95 25.09
7800 27.94 23.09 24.63
7900 26.96 22.31 23.89
8000 25.4 21.03 23
Put
6500 46.33 39.05 48.71
6600 44.83 37.81 47.38
6700 43.96 37.1 46.48
6800 42.56 35.94 45.37
6900 40.62 34.33 43.73
7000 39.72 33.6 42.64
7100 38.25 32.4 41.68
7200 36.49 30.95 40.27
7300 34.97 29.72 39.04
7400 33.92 28.88 38.28
7500 31.87 27.23 36.84
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 123.195.17.120
1F：推 coolmanz:很多參數都不是一樣的阿(日期有的用252有的用250)之類的 08/24 18:18
2F：→ coolmanz:不確定是否為主因~如有錯誤請大大指正囉 08/24 18:19
我看到EasyWin 設定的剩餘日是29 (ok,年化應該是365天)
3F：推 femlro:hts比較接近大三元的數值 08/24 18:20
4F：→ femlro:綠色那行的我覺得差異有點多 08/24 18:20
多家期貨商都用大三元,加上HTS,那應該是大眾了
如果IV都可以差異那麼大,許多書上/網上的策略都有問題了
※ 編輯: mathbug 來自: 123.195.17.120 (08/24 18:32)
5F：推 femlro:IV不好計算 08/24 18:45
7F：→ femlro:期交所給的計算機 08/24 18:47
9F：→ femlro:上面是群益計算的波動率 08/24 18:47
10F：→ femlro:大盤現金股利率 08/24 18:48
11F：→ femlro:這比較難計算 08/24 18:48
12F：→ femlro:變因主要就是這三個 08/24 18:48
13F：→ femlro:1.波動率 2.無風險利率 3.現金股利率 08/24 18:48
14F：推 goooeooo:有公式嗎 08/24 22:57