先重新複習一下所謂的價差： 多頭價差：買低賣高　(履約價)　空頭價差：買高賣低 都可以用CALL或PUT建置 用CALL作多頭價差、用PUT作空頭價差：閒家價差，時間價值消逝不利 用CALL作空頭價差、用PUT作多頭價差：莊家價差，時間價值消逝有利 閒家價差：權利金淨支出，故僅需繳權利金差額 莊家價差：權利金淨收入，須繳保證金，計算方式為履約價相減後乘上50 最大損失+最大獲利=履約價相減，也就是說，當建立部位時是7500和7700 最大損失是80點的話，最大獲利就是(7700-7500)-80=120 進入正題…假設看法為多，建立莊家多頭價差(B75P,S77P)，萬一行情不利，最大損失已 到 那麼，就繼續持有，或者擇點再加碼，如果照預期，則在接近最大獲利時 如果行情繼續看多，則同時平倉獲利了結，並重找點位再進場 如果認定翻空，「則解開，將S77P平倉，同時加S73P，重新變成閒家的空頭價差」 這是基本用法 以昨天提到的賭開盤跨式舉例：昨日臨近收盤時，假設期貨約在7700，則同時B77C+B77P 如果期貨不是在整數價，則視價內外比例作部位調整(有問題在MSN敲我) 今天未開盤就先掛平盤價出場，一開盤後若有跳空，則獲利落袋，虧損仍在 假設是開高80點，B77P虧損，此時的調整，就可以視行情看法再作變化 1．跳空後認定有大幅度波動，則再建立跨式，個人曾試過另一邊放任歸零，總計賺4、5 倍 2．認定震盪盤局，則加S79P，組成莊家多頭價差，一方面順應開高把部位調成多方， 另一方面藉由收取時間價值彌補一點損失。 以預期盤整的鷹式價差為例，（不談賣勒是因為曝露風險），就是一組多頭價差，一組空 頭價差 如果都是莊家價差，則是一般所稱的鐵兀鷹，假設是72、74、76、78的履約價 在行情貼近72、74時，可以擇點把76的S方停利，反之亦然，不過這是在震盪走勢確實成 立的情況下 如此就可以來回操作，只留買方部位提防急拉急殺，沒人規定作震盪收斂非得要擺到結算 題外話，莊家和閒家的差別就在於，如果解開只留買方單邊，莊家會轉向，閒家不會 -- MSN: [email protected] 就算賭博…也是有方法的，何況交易 --

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