作者dmnnthwrld (賭徒)
看板Option
標題[心得] OP策略
時間Tue May 25 15:32:18 2010
OP應該可以說是衍生性金融中最多變化的了
不過多數人在使用上仍然停在純買方或純賣方上
雖然會賺錢用什麼策略都好…還是覺得有點可惜…
單邊操作時除了方向判斷之外，還要注意的是時間、波動率，最後就是方向的速度
但是除了可以準確抓到攻擊點的買方，其餘買方的效率通常都會比較差，甚至虧損
在看準行情的前提下，策略的選擇會決定交易的風險及利潤，
以下大致介紹一下OP的策略建置，策略的精細程度，
取決於行情看法的細膩程度，如果只會區分漲或跌，建議作期貨就好
「緩漲緩跌作莊，急漲急跌作閒」：
之所以說莊閒而不說買賣，是因為價差中也有偏賣方或買方的價差，
閒家賺波動率上升，莊家賺時間價值下跌。
「區間收斂賣勒，收斂完畢買跨」：賣跨和買勒個人不是很推薦，對於接下來的調整會
相對難。
原則上，所有的策略都是由單邊加上價差組成的，所以，只要懂得這兩種，其他的策略
都是複數疊加的效果而已
以個人現況有在使用的策略來說…值得推薦的有「莊家價差」「收斂完畢買跨」
單一買方就略過不提，莊家價差用來作波段走勢有其優勢，
盤中還可以解開提防急拉急殺的修正，與閒家的價差最大的差異就是
結算前平倉的損益，放到結算時，同樣的價差結果差不多，
但結算前平掉時，閒家會輸時間價值
以波段單來說，放個數天是跑不掉的，由於有莊家特性+價差特性，
加碼攤平也不見得是完全必輸的了。
而買跨，個人偏好在收盤前，預期隔天跳空時建置，或者是在開盤跳空後的單邊走勢，
這兩種狀況通常是方向難以辨認的時候
所以不若買跨，看會中那一邊，但這種策略，使用上必須注意時間價值及波動率，過高
的話容易入不敷出
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就算賭博…也是有方法的，何況交易
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◆ From: 60.251.139.136
1F：→ r2038182:個人以為方向看對最重要... 05/25 15:49
2F：推 Mood310400:推 05/25 15:53
3F：→ dmnnthwrld:怎麼說呢…難免會錯，或者說選對策略把利潤放到最大 05/25 15:56
4F：推 rwayway:買跨 盤一盤超容易虧 除非是離結算日很近很近 05/25 16:03
所以我偏好在快收盤建倉，只看隔天的跳空
5F：推 Femo:推~ 05/25 16:06
6F：推 mylucky:OP要賺到錢前提就是方向要看對.方向看錯講再多都沒用 05/25 16:11
7F：→ mylucky:當買方最穩.多少想作價差的賣方 沒第一時間鎖住 05/25 16:13
8F：→ mylucky:就是嫌價差太小 想晚點再鎖 結果方向看錯爆倉多如麻 05/25 16:14
個人是不留賣方在市場的…如果不是直接建立成價差，要鎖也是先持有買方
方向看錯賺時間價值的也是有人在做…
9F：推 poqwer:到底是還有什麼可惜呢..........? 呵....... 05/25 16:17
10F：推 ckcck:簡單說就是大漲買C大跌買P 其餘皆賣 其他都是廢話 05/25 16:21
只有四隻腳的話，差不多就是這樣了
11F：推 r2038182:我覺得作者寫的很好 給初學者看很不錯 05/25 16:23
12F：推 wintree:推~ 05/25 16:24
13F：推 MyMa19:大漲大跌變動在所有交易日的比例應該怎麼算都是少的 05/25 16:34
14F：→ MyMa19:長波段的通常也是平均緩漲緩跌 除了馬首上任年 05/25 16:34
15F：→ MyMa19:與國黨下台年 05/25 16:35
16F：→ dmnnthwrld:也沒啥可惜的…能看對方向的人這麼多，就給新手參考囉 05/25 16:40
※ 編輯: dmnnthwrld 來自: 60.251.139.136 (05/25 16:45)
17F：→ r2038182:說真的選擇權買方風險比做期貨小很多 05/25 16:43
18F：推 Virness:我以前也跟樓上一樣想法:D 05/25 17:10
19F：→ utat:看錯邊做甚麼先險都一樣...選擇權還有時間價值題 05/25 17:15
20F：→ utat:是風險.. 05/25 17:16
原來看錯邊風險是一樣的？時間價值一定是不利的？
※ 編輯: dmnnthwrld 來自: 60.251.139.136 (05/25 19:48)
21F：推 ceowu:買方風險小可是勝率相對來說較小 05/26 23:44