作者dmnnthwrld (賭徒)
看板Option
標題[心得] 結算日OP當沖
時間Tue May 18 17:39:46 2010
在每個月的結算日，或許幅度只有上下50點，或許上下100點
對於作台指當沖的人似乎是個蠻大的考驗，畢竟在急上急下的行情中
很多指標、系統都會面臨到追最高殺最低的窘境
這時候，如果能利用選擇權的特性，在承擔相對低的風險中，獲取可能比期貨還高的報酬
率
一方面可以讓被巴的損失降到最低，一方面甚至可能把獲利放大到比平常單日還要高
OP特性：
1．最後一天，時間價值狂瀉，價外的權利金會降到看似是買樂透的價位。
2．原本的delta和gamma，都會在最後一天降到最低，但又會在價外轉價內時暴衝。
假設最後一天10:00am時的台指現價為6480，那麼，6500call的權利金大約會在10~20左右
隨著時間的遞移，如果11:30am時仍然為6480，6500call可能只剩3~7點
這時候，如果預期行情會有上漲40點的可能，就可以買進6500call，成本假設在7
一旦漲到6520，根據權利金=內含價值+時間價值的公式，6500call至少會漲到20
一口扣除手續費、稅金後，大約賺10點，也就是10點的成本(3點交易成本)賺10點，最多
輸掉10點
以上的舉例是假設價位，實際現象，各位可以觀察看看，根據個人觀察心得，3~6倍的機
會還不少
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 218.167.129.174
1F：噓 welcome:真好賺 05/18 17:55
2F：推 Prius:用心，大推 05/18 18:09
3F：→ fftboyi:重點是6480你敢買幾口 買個10口搞一天 不累嗎 05/18 18:11
4F：→ dmnnthwrld:有人停損30點就可以換很多口了，怎麼取捨是看人 05/18 18:19
5F：→ dmnnthwrld:通常會是10口一直進出，不是抱到結束 05/18 18:20
6F：→ bpole:交易成本要3點.....不適合進進出出 1.5點算極限了 05/18 18:47
7F：→ dmnnthwrld:嗯，再低也差不多沒指望了，3~7→15~25還算有機會 05/18 18:51
8F：推 kango:這不是大家早就知道的事? 05/18 19:28
9F：→ dmnnthwrld:原本就有作OP的應該知道，算是分享選擇而已，莫嫌棄^^" 05/18 20:04
10F：→ ASKA:最穩的方式是1:00一到，大概看出走勢來就價內一檔買下去 05/18 20:38
11F：→ ASKA:一口比小台當沖還便宜喔... 威力也跟小台當沖差不多 05/18 20:39
12F：推 Virness:增加"追價意願" 這方法才更有說服力 05/18 21:23
13F：推 thrash:「預期行情會有上漲40點」其實我覺得這點很難辦到ㄝ ＝ ＝ 05/18 21:52
14F：推 Wayne7878:學習新知 推 05/18 22:46
15F：→ jlist:幅度50點之內的盤 這一陣子不是習以為常了嗎 05/18 23:13
16F：推 HudsonE:看看今天做一做是不是就發了 lol 05/19 09:24
17F：→ bpole:現在11:00 期貨7490 75c 17點..要個位數可能要在等了 05/19 11:05
18F：→ cnh123:樓上的大大如果有買~~結算70幾~~下10口真賺翻了! 05/19 13:39
19F：→ bpole:沒買 很早05就清光了..今天佈06 05/19 14:26