作者obs7O1 (大戰神)
看板Option
標題Re: [問題] 有關原物料期貨避險的問題???
時間Mon Oct 5 21:57:21 2009
應該是先問問你自己
你想要避險是要避什麼險
若是 你想要達到 漲也要賺 跌也要賺 基本上是不可能的
基本上 原物料的波動 也是獲利來源之一...(如鎳價上漲 不鏽鋼eps上漲一樣)
避險是把匯率波動的風險 轉嫁給 投機者...
當然 漲你沒虧...跌了你也別想賺....
除此之外...你還得負保險費...期望值 小於 0
最後 你不要想得太複雜...
期貨 就是 遠期 到期的一大堆現貨而已...
※ 引述《reason825 (reason)》之銘言：
: 假設今天一家公司的原料是黃豆粉
: 平均一個月的需求量大約1500噸
: 如果這家公司怕原料持續上漲使得成本無法
: 有效轉嫁到消費者身上而造成公司的損失
: 以黃豆粉期貨一個合約為100噸
: 假設1500噸全部進行避險
: 是要做多15口黃豆粉期貨嗎?
: 那相反的如果黃豆粉跌價
: 期貨的損失是否也是個風險
: 還是說期貨的跌價損失會與現貨進貨成本下降鄉抵銷
: 實際上的避險該怎麼去做
: 有人有實際操作過,有什麼該注意的呢?
: 可否PO上來分享一下,感激不盡
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◆ From: 123.50.58.183
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1F：→ idleidle:肚子很大 10/05 22:17
2F：推 hirosimamika:參見顫神 10/05 22:18
3F：推 wintree:最近戰神都很冷靜 10/05 22:22
4F：推 reason825:基本上公司的目的只是要避免成本上升而無法負荷,感謝喔 10/05 22:34
5F：推 ahan9008:那可以算一下 要避多少比例 10/05 22:42
6F：→ reason825:假設全部都避險,一個月後的期貨價格合理,就去做多一個月 10/05 22:44
7F：→ reason825:後的期貨,是這樣嗎? 10/05 22:44
8F：推 ahan9008:比如說黃豆 100元合理你能接受(線在也在這附近) 10/05 22:46
9F：→ ahan9008:你就買等值的多單 (就等於你買進這麼多黃豆) 10/05 22:46
10F：→ ahan9008:之後漲跌就不理他了 因為會抵消 10/05 22:46
11F：→ reason825:也就是說,我一個月的進貨成本等於是現在買期貨的價格囉 10/05 22:48
12F：→ reason825: 一個月後 10/05 22:48
13F：推 wty20002000: 參見戰神 10/05 22:53
14F：→ idleidle:這隻是大戰神，戰神肚子比較小 10/05 22:58
15F：推 tkr:商品期有分現金交割與實物交割 但交易量大的幾乎都是現金交割 10/05 23:01
16F：→ wty20002000:███████████████████████假貨 10/05 23:02
17F：推 striker:六神合體～～～～！！！！ 10/05 23:03
18F：推 ahan9008:現金交割 實物交割 意思一樣 10/05 23:09
19F：推 cobrasgo:這個戰神跟我一樣愛喝啤酒XD 10/06 00:44
20F：推 Allenguy:大戰神~~ 10/06 01:19
21F：推 nickywang:小輕原油 小歐元都現金交割 量少很多喔 10/06 10:41