※ 引述《tallan (.......)》之銘言： : ※ 引述《Minoxidil (Minoxidil)》之銘言： : : Q 對call還是有影響的 : : （就說啦！ 台幣/美金 call = 美金/台幣 put） : 就不要再舉一些exotic的例子了 : 原文的作者是問vanilla 天地良心 這當然是vanilla的商品啊！ 你這句話我很怕誤導版友 我講的「台幣/美金 call = 美金/台幣 put」 這是絕對可以用數學證明出來的 而且既然兩個是一模一樣的商品 其中一個是vanilla，另一個怎麼會是exotic？？ 我這麼說好了，例如現在 1美金＝ a 台幣 如果將來台幣都改用 1台幣＝ (1/a) 美金來報價的話 難道我們的評價公式就要換了嗎？ 當然不用，只是 1.標的物不同了 2.代進去的值變成 1/a 而不是 a 3.call變成put （因為本來美金上漲 標的a 愈來愈大，現在變成 美金上漲 標的 1/a 愈來愈小） 就這樣，其他一切都是一樣的，都是vanilla 懂了嗎？這是純數學的推導 跟exotic option一點關係都沒有 而且是必然正確的！ : : 只要對一個有影響對另一個一定有 : : 因為這兩個是identical : : 而且hull也說了，美式call最好履約時機就是發股息那一天 ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ Hull書裡面這句話難道是在說exotic? 不，是說vanilla : : Q 怎麼能沒影響？ : : （其實也不用Hull說） : 就vanilla來說 : 股利並不會讓美式提前履約!!! 會！保證會 上面我說的Hull那句話，請在他的書裡面自己找 找不到的話我在告訴你第幾頁 : 請別再舉exotic的例子 希望剛剛的解釋已經讓你懂了 我一直是在說vanilla... exotic只是在說TXO玩法比較少而已 --

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