※ 引述《JamesSoong (L. Tomlinson!!)》之銘言： : https://www.youtube.com/watch?v=tdGO4N5DWPY : 先來一段布拉姆斯D大調小提琴協奏曲第三樂章 邊聽邊看 : 五(山鳥)龍長得跟彭政閔真像 XD : 如同上週所言 : 台指期會比10/15的大盤指數稍微再低一點結算 : 但是大盤指數最低回測季線 則是始料未及的 : 也就是說 大盤上週週K線如預料中實體收小黑K棒 但下影線的長度超出預期 : 10/18(一)大盤用連續摜壓權值股的手法讓指數連續破底 : 逼迫停損單隨大盤指數出籠的方式一起壓低指數 : 為什麼我用"摜壓"呢? : 因為和真正的開低走低的大跌不一樣 : 當天大盤走勢圖一壓低 反彈沒十幾分鐘就又一波急跌 : 然後再連續出現類似情形 : 而且大盤起跌頂端並未出量 : 真正的開低走低大跌是急跌後會緩慢反彈一段比較長的時間(如半小時以上) : 然後再大跌一段 然後又有人進場搶短 過個半小時再下跌一段 : 而且每波下跌起端都出量 跌破前波低點又會再出量 : (追空賣盤和停損的搶短買盤) : 這是摜壓盤和開低走低盤基本不一樣的地方 : 而且當天外資現貨賣盤主要都集中在2330 2303 2002 2454 2498 : 還有政府看門的金融股 所以過幾天就有人被禁假了 XD : http://udn.com/NEWS/NATIONAL/NATS2/5928813.shtml : 當場外資本來習慣避險的金融期空單當場大賺 : 離結算前兩天還持續加碼期貨空單1656口 : 眼見外資都騎到頭上了 當然有人也要出手 : 隔天10/19(二)雖然因美股大跌而開低 : 但是期貨盤從開盤到收盤始終強於現貨 終場現貨又以量縮十字線作收 : 再隔天選在台期指結算日10/20(三)拉那根長紅K棒 : 就是擺明嗆外資:朕不給的 你不能要 : 最後台指期結算 一如9/26清平樂所言 : 投信和自營商的期指淨多單很難賺到錢 : 但外資期貨淨空單也只會以小賺出場 : 來到類股的部份 如同上週所言 : 有條件走以量滾量的1402 1409 1710 1718以及資產股的1416 1419持續上漲 : 但其他紡織股超出預期還是持續上漲 : 不過小弟還是認為目前整體紡織股已在過熱階段 : 除了上述提到的那兩個族群外 還是建議尋找賣點而非買點 : 上週比較有趣的是營建資產 : 一些營建股已有量縮時的持續買盤介入 但主要集中在較落後補漲的營建股 : 如2505 2536等 : 之前領漲的營建股只有2547有站上五日線 5522 5534都好像還在整理格局 : 反倒是資產股已領先轉強 : 2101 1416 1437 2913都已站上五日線 五日線也已向上翻揚 : 五日均量線也往上走 : 都說明短線資產股已有短多機會 : 但若是未來資產股反而較營建股強 表示營建資產可能要走最後一波 : 不過這最後一波也有幾個禮拜 不會一兩天就結束 敬請放心 : 這牽涉到G20財經首長會議結論 : G20開完三天會 美國要求的經常帳目標未達成共識 : 各國"停止匯率競貶"僅是空話 最終還是"交由市場機制決定" : 說明在€/$突破1.4後拉回整理 日元在81關卡邊緣時 : 這樣的會議結論會加速美元兌各種貨幣貶值 : 這代表原物料會持續上漲嗎? : 國際原物料趨勢還是向上 連帶也會帶動國內原物料相關類股股價 : 但國際原物料的走勢波動會漸趨震盪 因為現在國際商品市場已充斥投機氣氛 : 以致會隨時有投機客急殺或急追 : 舉個例子 上週大陸央行升息 其實只是針對大陸非常嚴重的通膨 : 以及改善負利率現象 : 受影響較大的應該是原物料商品 : 但是消息一出 黃金大跌 就代表現在黃金市場裡已經有太多"猶豫"的投資人 : 因為黃金的大漲 反應的是投資人對主要貨幣的不信任 : 由於弱勢美元 帶動全世界各國主要貨幣競相貶值 : 而並非是黃金有實質需求或通膨(因為歐美都在通縮的邊緣) : 上週也曾提及基本面較好的電子股已接近小波段跌幅的滿足點 : 然後電子股的確也開始反彈 : 但我事先也說這波反彈會比較是時間波反彈 彈幅有限 時間會拖比較久 : 經過上週的反彈 許多電子股都已接近前波上檔套牢區間 : 如果要持續反彈 接下來就必須突破各自遭遇的上檔套牢賣壓 : 否則就還是繼續在這打擺子 : 展望本週 : 如同之前所言 大盤半年線已扣抵低檔區 將加速上揚速度 助漲大盤 : 雖然11月外資在台指期開倉仍是淨空單 : 但是在10/20(三)回測季線的長紅K棒 以及10/21 10/22的續攻 : 已經逼迫外資減碼淨空單 : 上週9928 2364在五個交易日裡面大漲了四天 : 有敏感度的人就應該可以感覺到現在是誰在控制局面 : 而且我說過 多頭的伏兵在11水泥到29觀光的龍頭股以及金融股 : 這些在上週日KD重新交叉向上以及重新站回五日均線 都扮演重要角色 : 也會在未來漲勢持續扮演重要角色 : 目前只差五日均量再度向上 柴可夫斯基D大調小提琴協奏曲 http://www.tudou.com/programs/view/3EDKELkYnOo/ 可以邊聽邊看 如同上週所言 本週大盤指數果然持續上攻 紡織股也已經開始作頭回檔 資產本週有明顯漲幅 10/24(日)G20財經首長會議結束後 10/25(一)美元也再往下跌了一天 但不幸的是 電子股反彈的高點和傳產股的波段漲勢高點應該已經出現在上週了 10/25(一)在G20財經首長會議後 美元的確下跌一天反應 G20財經首長會議的結論:停止匯率競貶 交由市場機制決定" 相當有利美元續貶 但美元只貶了一天就反彈 而且連前波10/15(五)76.14低點都沒摸到 在11/2即將宣佈QE2前夕 美元在10/29(五)歐美盤又挑戰一次低點 可是連10/25的低點76.71都沒摸到 由於美元指數在10/15(五)已經形成指標背離 而且已經兩週都沒再跌破作確認 成熟貨幣有mean reversion的特性 因此美元再貶空間有限 下週FED會議結束極可能會以利多出盡結束美元貶勢 也因此 受惠弱勢美元的原物料股及營建資產在上週已經出現波段賣點 由於本波走勢完全建構在寬鬆資金環境上 因此美元轉強的訊號不可掉以輕心 美元指數裡 歐元比重占近七成 上週公佈歐元區經濟數據裡 歐元區失業率再創新高 歐元上週三度挑戰1.4整數關卡都沒再過去 歐元區經濟也並不比美國好到哪去 歐元上漲力道已經很有限 因此即使英鎊和日元再轉強 也不能扭轉美元跌勢趨緩的格局 上週盤勢另一個特色 是電子股反彈以及成交量重回六成以上 由於電子股已經不是本波主流 在大盤指數創新高時重新吸金 加上上週漲勢集中在2303 2330 2311 2325 2324 2353等電子權值股上 反觀傳產股在前幾週爆量後在上週量縮 幾乎已經同時確認傳產股波段高點及電子股反彈高點都在上週出現了 單就大盤指數而言 10/26(二)創8353高點 卻同步產生日K線的指標背離及價量背離 成交量離10/6的1487億還有一大段距離 營建資產都同步有出貨現象 10/27(三)在創新高後旋即用長黑K棒吃掉前一天的小紅十字線 10/28(四)又再創8386新高 也再產生一次指標背離及價量背離 而且指數一創高點 台指期就轉弱 而且創新高也幾乎都是用電子權值股拉抬 10/29(五)又立刻吞噬10/28的紅K棒 而且盤中出現一波比一波低的殺盤走勢(和10/18我所提的假殺盤截然不同) 只有最後半小時沒再出現殺盤走勢 並且期貨止穩稍稍轉強 這天3673掛牌大漲 如果是在多頭市場 應該要帶動高價股和觸控族群上攻 因此上週走勢從10/26~10/29連四天都是波段賣訊 而且大盤很快就會拉回測試支撐 如果回測月線(有可能跌破) 大盤指數還有機會再過8395 只是即使再過8395 也是用電子權值股 傳產龍頭股及金融股帶過 而非和一般投資人習慣操作的股票 如果要回測到季線 由於已是本波第三次回測 所以極可能會跌破 這樣反彈再過8386或8395的機會就比較低 不過目前個人比較傾向前者 因為週KD仍在高檔 可能拉回再形成週KD指標背離 在定位這邊是波段高點時 比較有機會形成週K線的指標背離及價量背離 (本來是要等真正波段高點出現後再提的 但由於小弟未來幾週會非常忙 因此先寫一下 免得之後沒時間寫) 展望明年 起碼從12月和明年上半年走空頭的機會相當大 最好的狀況就是守住七千點 然後形成七千到八千的大箱型整理 但也不能排除會再出現更慘烈的跌勢 原因如下: 1.今年各國Q2的GDP 一大部份都是建構在補庫存上 以致Q3各產業都在忙著消化庫存 可是Q3各產業還是持續在為年底的消費旺季備貨 今年全世界失業率都還相當高 而且美國back to school的銷售折扣幅度較大也較以往提早發動 因此我對年底消費力道存疑 隨著11月底的感恩節 12月聖誕節 1月農曆新年 金融市場對庫存的檢驗會越來越嚴苛 2.明年全世界主要經濟體的GDP成長率全部趨緩 通膨率升高(除了美日可能走通縮) 原料成本提昇對廠商獲利的侵蝕 在今年Q3季報就已經可以看出來 明年會更嚴重 這是今年各國拼命印鈔票的後遺症 如果再加上需求轉趨疲弱 就是stagflation的完美條件 3.今年各主要產業都有新增資本支出 除非明年消費力道轉強 也就是說失業率要盡速下降 不然新增產能最後只有流血殺價一途 4.今年全球H2的漲勢 都是建構在純粹資金行情上 同時各國都有大股票上市吸金 GM facebook AIA 大陸四大行 TPK... 資金再怎麼氾濫 都有力道趨緩的一天 美國期中選舉過後 下次大選是2012年底的總統大選 中間空窗期長達兩年 美國即使要再印鈔票 要會先休息一下再說 5.歐債雖然在今年初渡過危機 但PIIGS發行的債券殖利率遠遠高過其GDP成長率 所以現在歐洲各國都在努力削減政府支出 但歐洲失業率會不會因此持續創新高 造成消費疲弱的惡性循環呢? 日本幾乎已經確定陷入通縮了 美國也在通縮邊緣 歐洲會不會一起加入通縮陣營呢? 值得觀察 終於寫完了 看到這裡 你知道為什麼我要挑36分半的柴可夫斯基D大調協奏曲了吧? XD -- 當總統沒什麼了不起 美國一共有41位總統 可是大家記得的是 林肯曾經解放過黑奴 羅斯福總統曾經推行過新政 這是因為他們真正為美國人民做了很多的事 要做總統就要作一個會做事的總統 給台灣一個機會 讓會做事的宋楚瑜 繼續為台灣人民打拼 為台灣 我們一起加油 加油 --

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 219.84.211.107 ※ 編輯: JamesSoong 來自: 219.84.211.107 (10/31 16:21)