預約一生財富－快樂實現人生五階段理財夢想 大富翁是世界上最受歡迎的紙板遊戲，讓人從小就一窺殘酷的競爭、成功的果實和財富 的權力。機會和命運就像是兩隻惡作劇的小精靈，不斷挑逗和打擊參賽者的意志。 在真實的人生，有兩件事很重要，一是努力得到我們想要的；二是享受我們得到的。大富 翁的遊戲只是前半段，每個人對財富的感受不同，需求也不同。 沒有跨出累積財富的第一步，就很難昇華到精神享受的第二步，身為現代人的你，也該及 早行動，預約一生財富，創造美好人生。 《今周刊》第370/371合刊號／文︰郭庭昱 現任華略國際總經理、四十二年次的厲馥華，憑著漂亮而自信的臉蛋，二十歲就嶄露頭角 ，摘下首屆台灣小姐的后冠；從歐洲留學回國後，與相戀九年的男友結婚，嫁入豪門。這 番童話般的境遇，羨煞周邊不少友人。 民國七十六年，厲馥華就住價值三千萬元的豪宅，有錢的公公還送她一輛進口名車代步， 年紀輕輕生活優渥。厲馥華直覺，結婚就是人生幸福的保障；她說：「那時候沒有經濟壓 力，在美國運通銀行推廣企業卡的業績很好，我又很喜歡漂亮的東西，每個月的薪水都花 光光，家裡用的都是精品；最誇張的是，光買一台歐洲進口的吸塵器就可以花掉十五萬元 。」 不過，王子與公主並沒有從此過著幸福快樂的日子，幾年後夫妻因個性不合而分手。離婚 後，厲馥華除了一身創傷外，身無長物，沒有房子也沒有車子，甚至也沒有積蓄；尤其是 孤單一個人，失卻過去因為婚姻帶來的錢財後盾，還要承受精神壓力，缺乏安全感的情緒 常壓得她快要窒息。 經歷人生的大變局後，惟一幸運的是，她還年輕，還有一技之長。「婚姻失敗的教訓告訴 我，浪漫會影響生涯規畫、人有旦夕禍福。」從此之後，厲馥華才明白存錢有多重要！後 來又經歷了一次不圓滿的婚姻，她就能較坦然處理錢財問題。身為單身女郎，她還不想買 房子、車子，賺的錢除了存款外，部分投資國外基金或外幣，畢竟財務保障對於單身女郎 是很重要的。 厲馥華在辦公室掛著一幅畫，全白的底色，只有一張大大的、鮮豔欲滴的紅唇；她說，這 畫名是「Kiss of life（生命之吻）」，提醒自己要歡喜接受生命中的酸甜苦辣，另一方 面，女性財務獨立才有尊嚴可言，對於財務一定要清清楚楚，婚前就談好雙方的財務，絕 對不要被浪漫沖昏頭。 《人類愈來愈長壽，貧富差距愈來愈擴大，理財技巧成了二十一世紀必要的生存技巧之一 。》 的確，人生充滿著不確定性，到手的富貴、幸福，也極可能轉眼成空。因此，美國財務規 畫師學會前理事長狄克華格納（Dick Wagner）提醒我們：「理財技巧是二十一世紀的生 存技巧」。想想看，台灣社會失業率、離婚率節節高升，但人民愈來愈長壽、貧富差距愈 來愈擴大，生老病死的場景無情地上演，為了自己和家人的美好生活，一定要有理財技巧 ，才能減低人生風險。 行政院主計處統計，十年前四十五歲到六十四歲的失業人口僅一萬人，但從去年起，這個 年齡層的失業人口達到十萬人，在十年間暴增了十倍，顯示中年失業的問題日趨嚴重。此 外，二十五歲到四十四歲的年齡層中，十年前僅有六．八萬人失業現在則是二十四．七萬 人失業，青壯年失業人口也呈倍數成長，靠勞力賺錢的工作早就大量移到中國。 九十二年底才發布的受雇員工調查顯示，退休年齡不斷提早，九十一年，六十歲以上退休 者占全體退休人數比率為四一％，較八十年的七四％大幅降低；而五十歲到五十九歲退休 者，則由八十年的二二％，逐年增至九十一年的四六％。失業率上升、可工作的年限卻縮 短，這對於即將邁入五十歲的四年級生，是相當重要的警訊。 即使日子不好過，但是醫學進步永無止境，人類壽命不斷延長。八十年台灣女性平均壽命 為七十七歲，男性為七十二歲，到九十一年，女性已達七十九歲，男性為七十三歲，十年 之間國人的壽命幾乎增加了二歲。壽命延長對於衣食無虞的老人是好消息；但對於經濟不 寬裕的老人，貧病交加與無望的日子，彷彿是老天爺送了一份最尷尬的禮物！退休是人生 大計，愈早著手規畫愈好。 美國退休族群，一百人當中只有五個人不須為錢煩惱，六十六人為錢煩惱到人生盡頭。 美國曾經有一項長期的研究，每一百人工作一輩子到達退休年齡時，僅有一人成為巨富、 四人成為有錢人、五人退休後要再度工作才能維持生計、十二人宣布破產、二十九人已經 死亡、四十九人得靠社會福利津貼過活，換句話說，一百人當中只有五個人不須為錢煩惱 。 台灣的社會福利制度又比不上美國，台灣社會福利支出占 GDP 的比重為五．五％，美國約 一一％，歐洲國家如英國、德國、法國都在二成以上。對於四十到五十歲的人，以及部分 三、四十歲的人，既要奉養父母、照顧小孩，又要替自己籌退休金，財務負擔最大，因此 ，理財的規畫「有想總比沒想好，早想總比晚想好」。 對於剛入社會的年輕人來說，累積工作經驗，為事業打拚是最重要的。電視節目主持人鄭 弘儀出版的《鄭弘儀教你投資致富》書中，提到賺進一億元有兩個撇步：投資理財和投資 自己。如果不是年輕時期當小記者的磨練，他不會累積豐富的財經知識及採訪經驗，達到 如今的成就。 許多四十歲以上的人，尤其是在開同學會的場合，這種感觸最深。今年六十歲、已經退休 的許延助，是政治大學國貿系第八屆畢業生，幾十年來一直是同學聯絡網的神經中樞，每 位同學的職場變化都一清二楚。看著同班同學一路走來，他笑著說「當時國貿系是最紅的 科系，畢業後有人當官、有人做生意，同學中有一銀金控總經理蔡哲雄，也有在瓜地馬拉 屬一屬二的大商人，現在看起來，做生意是比較會賺錢，可是很辛苦，也可能會失敗；當 官就比較平順，但是自由度比較少，每個人選的工作不一樣，人生也不一樣啦。」 投資最重要的是預留彈性，不要影響到生活，即使失敗也要保留東山再起的本錢。 畢業於台大經濟系、身為理財專家的鴻鈞財務規畫顧問公司總經理林鴻鈞也說，在同學聚 會的場合，如果以財富論成敗，成功的人多數是自己創業，或者是科技業早期的員工，領 到大量的股票而致富，靠投資賺大錢倒是很少見。他回憶自己的小學同學，曾經做股票賺 進千萬元，但是一波空頭下來，也賠光了家產，只好靠開計程車為生。 二、三十歲的年輕人有自己的收入後，就可以開始理財規畫。做為理財新兵，林鴻鈞建議 除了努力增加工作收入外，也不要忘了儲蓄，想想看，二十二歲的大學畢業生，一年存個 十萬元，到三十歲就有八十萬元，足夠支付成家基金；另一方面，嘗試投資的經驗也很重 要，這個時期負擔小，有犯錯的本錢。 三十歲到四十歲可說是事業的黃金時期，無論是當個上班族或是自行創業，對於財富累積 影響深遠。這個階段多數人都成家立業，不但要迎接新生命的來臨，也要面對父母老化、 病痛的問題，甚至於還有房貸的負擔，財務壓力不小。林鴻鈞認為，投資最重要是預留彈 性，不要影響到生活，即使失敗也要保留東山再起的本錢。另一方面，保險也很重要，一 般而言，年保險費大約年薪的一成為預算，最好能涵蓋五年的生活費用、子女教育金以及 房貸額度。 四十歲以後的理財，「資產配置」是相當重要的觀念，過去賺的、未來賺的錢怎麼擺是一 門大學問。四十四年次的張心如是個教官，民國七十五年結婚後在木柵買了房子，正巧買 在房市的起漲點，過了兩年覺得房價開始漲，就用第一幢房子抵押借錢，在深坑買了第二 幢房子，自己住一間，另一間的租金就用來繳房貸。張心如對投資股票很有心得，每天看 三份財經報紙，外加周刊、月刊的報導，除了看基本面數字外，對老闆的一舉一動也很注 意，幾年下來在股市頗有嶄獲。 三、四年前正當投資做得順手，朋友提到有家新設公司在募資，後台的股東都是電子業知 名人士，其中也有現稱「電子五哥」中的老闆，張心如覺得機會很好，就將手邊近八百萬 元的現金投入，沒想到碰上科技泡沫，這家公司營運困難，準備要解散。除了兩間房子外 ，這八百萬元是張心如最重要的資金，竟然套牢在一檔股票上動彈不得，除了心裡七上八 下外，也讓她喪失許多投資的機會。這次教訓後，「我選股票會更謹慎，也不會重壓新成 立的未上市公司」，張心如警覺到未上市股票流動性不好、風險也較高，以後再也不會犯 這種資產配置上的錯誤了。 瑞士銀行財富管理副總裁陳允懋表示，資產配置是很重要的觀念，許多高科技新貴在股票 上市後，開始嘗試理財，攤開資產清單，八、九成以上都是公司的股票，不賣掉換現金根 本沒辦法資產配置，但有些人就是捨不得賣，或是覺得股票會漲更多，幾年下來，眼睜睜 看著股價從一百多元跌到二十多元，錯失了理財的好機會。其實，把財富分配在不同的理 財工具上，就是資產配置的觀念，藉著分散來保障財產的安全。 最好是從三十歲，小有資產開始就具備正確的資產配置觀念，依自己的風險承受 能力，放在不同資產。 陳允懋在協助客戶規畫財務時，最常見的兩大問題，第一是客戶根本搞不清楚自己的理財 風格，很多人聲稱自己很保守，等到股市上漲一段，才有興趣投入，錯失時機。其次，很 多人也不清楚自己的資產，一些過去慘遭套牢的股票，很容易被「選擇性遺忘」，因為賠 得太慘，只好視而不見。這些都是不正確的觀念，了解自己能夠承擔的風險，以及可供理 財的資源後，才能做完善的規畫。 資產配置的觀念，最好是從三十歲小有資產開始，每個人的條件不同，方式也不一樣。大 體而言，第一步是從工作所得提存一部分當做基金，依自己的風險承受能力，放在不同的 資產。存款、債券型基金都是低風險低報酬，股票、股票型基金是風險較高，衍生性金融 商品如期貨、選擇權風險最高。此外，在全球化的趨勢下，投資外幣、國外股市也很方便 ，這些都是投資型的商品。國人最喜愛的不動產兼具自用及投資的性質，更是很重要的家 庭資產。 此外，人有旦夕禍福，人生的變數時時刻刻會發生，保險也是現代人的好幫手，隨著人生 階段不同，適當調整保險金額、險種、受益對象，總是能在意外發生時降低生活上的風險 ，是必備的理財工具。 每個人都知道，人生旅途中有太多變數，計畫終難萬無一失，理財的過程中，難免有風險 ，也難免會犯錯。但有幾項致命陷阱應該要避開，例如負債太高、替人作保、盲目投資等 等，永遠要留給自己東山再起的空間，人生才會充滿希望。 目前國人投資的管道，除了房地產以外，就是台灣股票、國內外共同基金，其中台股的波 動性大，選股難度高，散戶如果作多，不妨以 ETF 台灣五十基金為追蹤台股指數的標的 ，或者挑選信賴的基金經理人操盤。至於國外共同基金，也可以 ETF 介入，或者挑長期 穩定的基金投資。 投資股票一要無後顧之憂，二要無斷炊之虞，三要有研究能力，四要有漁翁耐性。 在財富的累積上，除了規規矩矩工作或創業外，投資是最重要的管道。不過，投資必須通 過恐懼和貪婪的考驗，這兩項都是人性的弱點，你有沒有本錢投機？九十三歲投機客安德 烈科斯托蘭尼說得貼切「有錢的人，可以投機；錢少的人，不可以投機；根本沒錢的人， 必須投機！」金融市場很公平，每個人各憑本事都可以進來賭兩把；金融市場很勢利，本 錢多的人勇氣夠也撐得久。但是長期以來，投資股票大都是八成的人賠錢，少數二成的贏 家通吃，一位前輩說得好，投資股票一要無後顧之憂，二要無斷炊之虞，三要有研究能力 ，四要有漁翁耐性。 早期經營藝品店的陳麗如，在台灣大量吸引觀光客的時期，本業獲利十分豐厚，在七十八 年股市一萬點時入市，躬逢一萬二千點的盛況，在七十九年重挫到兩千點時，慘賠二億多 元。她並不因此退縮，反而從失敗中學教訓，幾年來發展了一套技術面的操作哲學，雖然 不懂基本面，但是股市操作首重量能，量小就沒行情，反之，若逐步放量時，即可進場布 局。 陳麗如在家中擺了三台電腦，每台各設十五支自選股，一台看自己買的股票，二台觀察選 中還沒買的標的，每天專注看價量的變化，買進的股票小賺就出場，苗頭不對也會殺出， 最擅長來回做價差賺錢。她說投資股市有個要點，就是要戰勝自己，簡單來說，就是要克 服人類貪婪的天性，不要想賣最高，買最低，賺多賠少，這樣就能在股市中獲利。 新光投信資產管理處資深協理黃俊育，則是標準的基本分析者。累積多年來拜訪公司的經 驗，習慣 buttom up 選股，他認為從一千三百多家上市櫃公司中，找到三百家來觀察， 再從中挑選三十家，當然可以找到最有競爭力、股價又便宜的投資標的。元大投顧副董事 長陳忠瑞則認為，長期投資獲利最豐富。平常就留意高成長、老闆值得信賴的好公司，把 握每一到二年台股崩盤的機會，選擇在本益比十倍以下介人，長期投資要賺錢並不難。 一般人在投資規畫時，最容易犯的迷思就是：報酬率的複利觀念。太多的理財專家會說， 從四十五歲起每存二萬八千元，年報酬率八％，你到六十歲就有一千萬元！不過，人的年 紀愈大，風險承受力也愈差，試想，當你存到五百萬元時，至少要保留一百萬元在低風險 的存款上，把全部的財產都ㄠ在年報酬率八％的投資上，也意味年損失率可能達八％，比 較穩健的方式還是逐年降低投入股票的比重，才得以持盈保泰。 人活著沒有錢花，很辛苦；人死掉錢沒花完，很遺憾。 年過五十歲之後，退休的問題最為迫切。曾經當過歐美大企業中國總經理的解崙，在理財 和追求夢想之間，算是「浪漫務實派」的代表，他非常清楚自己要什麼，事前也有詳細的 計畫來達到目標。解崙高中起著迷於畫畫，念政大時就成立彩虹畫社，他的人生哲學是不 但要努力工作，也要盡享人生的歡喜。商學院畢業、長期經商的解崙很重視規畫，工作以 來一直有存錢，多半放在存款、基金、債券上，從來不買股票，一來沒時間看，二來做股 票要一天到晚趁別人危險發財，有違本性。解崙常搭飛機，曾經有過兩次迫降的經歷，心 中最掛念的就是一雙兒女，因此，他很重視保險，既有保障又可以儲蓄。 在職場上辛苦大半輩子，錢存夠了，解崙五年前就開始準備退休，專心作畫。他也建議有 意退休的人，應該在五年前計畫，至少把丟掉的興趣撿回來，還有財務也要先規畫好，才 能自在地退休。解崙去年退休後，行程已經排滿，去年以金黃色的油菜花為主題，今年的 主題則是銀白色的丹頂鶴，足跡是踏遍大江南北，有趣的是，一個月的生活費只要四萬多 元，解崙笑著說：「我可是很會算的，去什麼地方都計畫得很詳細，一方面省錢，一方面 省時間。」對於財富的安排，自封歡喜大師的他自有一番見解：「人活著沒有錢花，很辛 苦；人死掉錢沒花完，很遺憾！」 的確，錢不是萬能，但，沒有錢是萬萬不能。《成熟理財七部曲》的作者喬治金德 （George Kinder），在個人理財規畫有多年經驗，他在書中提到：「金錢可被視為內在 自我與外在世界的結合，只要其中有一項居於弱勢，生活就會痛苦不堪。」三○年代文筆 細膩的作家張愛玲寫下對錢的感覺，「錢就是錢，可以買到各種我所要的東西。」在現實 社會中，錢是實現目的的手段，物質上的滿足總是最低層次的幸福。普羅大眾可以透過各 種理財工具，把過去的努力變成錢存起來，用在生病時、子女需要時、年邁之際，種種滿 足生活所需的途徑上。 曾為心理諮商專家、現為作家的游乾桂曾寫下這一段話：「人生過四十之後一定要有兩個 圓在交集，一個圓是精神，另一個圓是物質。」如果你追求精神與物質兩者兼具的人生， 一定要及早進行財務規畫，才能預約一生財富，掌握人生方向。 （本文轉載自370、371期今周刊） --

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