(中央社記者王治平台北2004年2月7日電) 國際景氣於2003年逐步上揚，帶動全球 股市，台股擺脫SARS疫情後亦緊追在後，再加上證期會陸續核准投信發行組合型 基金、指數股票型基金以及保本型基金，基金市場整體規模較前年成長了4856.83 億，成長幅度達 22.27%，其中，新類型基金就貢獻了561.12億，占全體規模的 21.04%。 2003年台灣基金市場受惠於台股翻升，以及包含指數型基金在內的多項新產品進 入市場，整體規模較前年成長了22.27%，其中，以投資國外的債券型基金在13檔 同類型新基金加入後，成長幅度驚人，規模由2002年的33.05 億成長到397.93億 ，幅度達1049%；至於，以181檔數量取勝的國內股票型基金，雖然有 4檔基金退 出市場，但也新增 7檔基金，且在2003年股市回春淨值成長的狀況下，整體規模 小幅成長12.67%。倍立投信表示，就整體來看，基金市場在新產品加入下，規模 逐年成長，2004年又有私募基金、傘型基金等可能進入市場，投資人將會有更多 元的選擇。 而成長幅度最大的第1、2名分別是具有保守穩健屬性的「債券型基金(投資國外)눊」以及強調股、債順勢配置的「平衡型基金」。其中，國外債券型基金在13檔新 基金加入下，規模較前年增加 346.88億，成長幅度為1049% ；而平衡型基金亦廣 受投信與投資人青睞，除了較前年新增了23檔外，規模亦成長了260%達1227億， 較前年增加了886億。 對於保守型商品的熱賣，倍立投信認為這種現象反應了投資人在歷經 3年股市空 頭後，對於投資風險的考量加深，再加上進入微利時代後，投資人對報酬率亦有 一定的期望，相較於牛市景況的2003年，投資人的心態可以說是偏向謹慎操作。 至於佔台灣基金市場大宗的國內股票型基金，2003年規模達到2400.64億，較前年 成長12.67%，其中有4檔基金與投資人終止信託契約或是與其他基金合併，另外， 亦有7檔新基金加入市場，基金總數達到181檔。在看好國際股市好轉，2003年投 信亦推出 6檔國際型股票基金，仍有一檔基金與投資人終止信託契約，總計國際 型股票基金規模成長19.74%，金額達802億，共有54檔。 整體來說，由於產品推陳出新，基金市場規模不斷擴大，不過，值得注意的是， 在受益人數上卻是不斷下降，自2002~2003年，國內基金總受益人數由197萬6559 人降到183萬6087人，衰退幅度達7.11%，其中以國內股票型基金的受益人數較去 年同期衰退11.16%，幅度最大、其次為國際型股票基金的9.9%負成長。倍立投信 認為，即使在2003年景氣復甦，美股帶動全球股市上揚，由於過去股市的空頭經 驗，使得投資人不管貿然進行相關投資，深怕又是曇花一現的榮景，造成股票型 基金的受益人流失。 景氣持續向上的2004年，再加上微利時代的影響，民眾理財需求勢必更加迫切， 投信業者在擴大資產規模之際，也應了解市場需求，提供更多元的理財與資產配 置的方式。面對受益人負成長的市場環境，投信除了回頭檢視基金產品外，亦應 思考造成投資人流失的原因；而投資人在股市回春的2004年，如何慎選投資標的 ，創造財富，亦將是猴年的重要課題之一。 --

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