Q、請說明票號衰落的原因。 第一、銀行併吞：銀行業發展到一定程度時，自然的出現大銀行，由於大銀行擁 有雄厚的資本，和眾多的分支機構，加上與國家政權的結合所伴的特權，對中等銀行 頗具威脅，且因中等銀行諸如票號，擁有一定的分支機構，成為大型銀行的競爭對象 ，其結果只有兩條路，第一，組聯合銀行以抵抗大銀行；第二，被大銀行併吞。而小 銀行因規模小，對大銀行不構成威脅，反成其推展至小型鄉鎮的助力。 雖然組聯合銀行為中型銀行唯一的活路，但是當時的票號卻錯過了三次這樣的機 會。第一次是在光緒年間，督辦鐵路大臣盛宣懷打算成立商辦的中國銀行，需要票號 的股本和人力，然票號懷疑盛宣懷想趁機擴展其勢力，堅決不與他合作；第二次則是 不參加戶部銀行。光緒三十一年戶部銀設立，也希望找票號入股，但其主持人卻無見 識，導致機會落空；接著票號自斷後路，戶部銀行成立後，對票號打擊甚重，故有識 之士倡議合組山西匯業銀行，每家只出三五萬資本，再廣集商股，大權歸票號掌柱。 然有識之士多屬於只有建議權的改革者，掌權者多為守舊派，票號的最後一項機會也 流失了！ 第二、放款方式與市場脫節：此為票號倒閉的最重要因素。由於銀行業一開始都 是信用放款，即憑工商業的信用而發放貸款，實際是契約的或口頭的信用，然而若工 商業倒閉，則銀行的信用放款收回就不容易了，稱之為倒帳。在光緒末年時票號對倒 帳的嚴重性已經深感不安，然因其對市場經濟一無所知，對信用放貸的危機沒有認識 ，雖然後來做了一些限制，譬如每戶借貸有限額，以為只要每戶借款不多，就可減少 和避免風險。這種方式乍看不錯，然從銀行業群體看某企業借款還是蠻多的。 票號只做信用放款，經營風險之所以比較大，除工商企業倒帳外，在於他有相當 一部分放款是借給各地錢莊，錢莊再借給工商企業。故很容易引起連鎖反應，因工商 企業倒錢莊的帳，錢莊倒票號的帳，最後都落在票號頭上。 另外外商不時抑絲茶的價格，對中國經營絲茶的企業打擊也大，故也牽扯到票號 。現代解決的方式，應從營利中預提壞帳備用金，甚至銀行在利潤中提留百分之幾的 呆帳基金，然在當時，有多少壞帳就提多少備用金，也許利潤不敷，又若是可以，則 票號的執事者可能不願意如此做，因如此會害了經營者的名譽。 第三、無限制責任制導致資本家破產：有限責任制，資本家只付投資資本額以內 的賠償責任，超出資本額以外的債務部分，法律上資本家是不需賠償的。而無限責任 制，不論資本家投入的資本是多少，對所有債務需負全部責任，若企業不抵債，就查 抄資本家所有財產來清償債務。票號在中國基本上是無限制責任企業，而無限制責任 制的企業在危機中要有能力維持，有能力維持擠兌風潮，就能取得存戶的信任，一方 面削弱擠兌，另一方面，員工就不會心慌意亂，同心協力支撐變局。清朝時大部分的 票號資本家受國內農民不斷的起義，加諸外國勢力的侵略， 資本大幅挪去捐獻國家， 且各地工商業遭破壞，經濟遭削弱，此為其無法平安度過匯兌的原因。 《最後編修日期：06/11/2002 18:02:23 Tue》 -- ┌┌┌┌ Origin: 小魚的紫色花園 <fpg.twbbs.org> 140.112.200.214 ───┐┐┐┐ 標題: 政治發展GROUP1 時間: Tue Jun 11 17:53:58 2002 Q、請說明票號衰落的原因。 第一、銀行併吞：銀行業發展到一定程度時，自然的出現大銀行，由於大銀行擁 有雄厚的資本，和眾多的分支機構，加上與國家政權的結合所伴的特權，對中等銀行 頗具威脅，且因中等銀行諸如票號，擁有一定的分支機構，成為大型銀行的競爭對象 ，其結果只有兩條路，第一，組聯合銀行以抵抗大銀行；第二，被大銀行併吞。而小 銀行因規模小，對大銀行不構成威脅，反成其推展至小型鄉鎮的助力。 雖然組聯合銀行為中型銀行唯一的活路，但是當時的票號卻錯過了三次這樣的機 會。第一次是在光緒年間，督辦鐵路大臣盛宣懷打算成立商辦的中國銀行，需要票號 的股本和人力，然票號懷疑盛宣懷想趁機擴展其勢力，堅決不與他合作；第二次則是 不參加戶部銀行。光緒三十一年戶部銀設立，也希望找票號入股，但其主持人卻無見 識，導致機會落空；接著票號自斷後路，戶部銀行成立後，對票號打擊甚重，故有識 之士倡議合組山西匯業銀行，每家只出三五萬資本，再廣集商股，大權歸票號掌柱。 然有識之士多屬於只有建議權的改革者，掌權者多為守舊派，票號的最後一項機會也 流失了！ 第二、放款方式與市場脫節：此為票號倒閉的最重要因素。由於銀行業一開始都 是信用放款，即憑工商業的信用而發放貸款，實際是契約的或口頭的信用，然而若工 商業倒閉，則銀行的信用放款收回就不容易了，稱之為倒帳。在光緒末年時票號對倒 帳的嚴重性已經深感不安，然因其對市場經濟一無所知，對信用放貸的危機沒有認識 ，雖然後來做了一些限制，譬如每戶借貸有限額，以為只要每戶借款不多，就可減少 和避免風險。這種方式乍看不錯，然從銀行業群體看某企業借款還是蠻多的。 票號只做信用放款，經營風險之所以比較大，除工商企業倒帳外，在於他有相當 一部分放款是借給各地錢莊，錢莊再借給工商企業。故很容易引起連鎖反應，因工商 企業倒錢莊的帳，錢莊倒票號的帳，最後都落在票號頭上。 另外外商不時抑絲茶的價格，對中國經營絲茶的企業打擊也大，故也牽扯到票號 。現代解決的方式，應從營利中預提壞帳備用金，甚至銀行在利潤中提留百分之幾的 呆帳基金，然在當時，有多少壞帳就提多少備用金，也許利潤不敷，又若是可以，則 票號的執事者可能不願意如此做，因如此會害了經營者的名譽。 第三、無限制責任制導致資本家破產：有限責任制，資本家只付投資資本額以內 的賠償責任，超出資本額以外的債務部分，法律上資本家是不需賠償的。而無限責任 制，不論資本家投入的資本是多少，對所有債務需負全部責任，若企業不抵債，就查 抄資本家所有財產來清償債務。票號在中國基本上是無限制責任企業，而無限制責任 制的企業在危機中要有能力維持，有能力維持擠兌風潮，就能取得存戶的信任，一方 面削弱擠兌，另一方面，員工就不會心慌意亂，同心協力支撐變局。清朝時大部分的 票號資本家受國內農民不斷的起義，加諸外國勢力的侵略， 資本大幅挪去捐獻國家， 且各地工商業遭破壞，經濟遭削弱，此為其無法平安度過匯兌的原因。 《最後編修日期：06/11/2002 18:02:23 Tue》 -- ┌┌┌┌ Origin: 小魚的紫色花園 <fpg.twbbs.org> 140.112.200.214 ───┐┐┐┐