基金投資教母蕭碧燕的著作 這本書的重點在操作與觀念 配合上篇文章的選基金技巧 簡易基金投資差不多就這樣 *********************************************************************** 定期定額： 專挑看好市場+股票型基金，以績效為導向，挑中長期(三年)績效都在前四分之一的基金 挑好的基金公司，按照基金公司的專長去挑選商品，選擇研究團隊導向的公司 挑beta值較高的基金 *隨時都可進場，越早投資越好 *不設停損，不在乎過程，耐心熬過痛苦期 *定期檢視，淘汰績效不佳的基金。 若基金績效連續幾個月在同類型排名都處在後段班，轉換或贖回。 *只設停利，把定存當指標，一年的獲利至少要是定存的五倍。 單筆投資： 看好市場 績效表現：一年前四分之一，六個月前四分之一，三個月前四分之一 挑sharp值較高的基金 選擇基金公司 *掌握市場脈動 瞭解景氣趨勢-基本面 1.GDP：若一國的經濟成長率增幅地檢，可以預期股市大概也不會有行情 2.經濟領先指標Leading Economic Indicator可以預測未來六到九個月的經濟活動， 要觀察連續三個月有無升降，若升幅或跌幅逐漸縮小就代表趨勢反轉。注意：當領先 指標到最低或最高分時，預測就會鈍化，必須搭配其他經濟指標一併觀察。 3.PMI美國採購經理人指數，顯示製造業的景氣狀況。當指數上升，代表美國對外採購 金額增加，未來景氣可望好轉。當PMI指數高於50，代表景氣擴張。 4.CPI消費者物價指數，衡量通貨膨脹的指標。CPI持續高檔，央行會調升利率。 5.聯邦準備理事會的態度 6.CCI消費者信心指數，當CCI維持在100以下，代表景氣低迷，若持續下跌，則代表消費 者對未來景氣看法不樂觀，消費意願可能萎縮。景氣低迷時，CCI對景氣回升有關鍵 影響。注意：CCI在經濟擴張期變化不大。 7.工業生產與產能利用率。工業生產指數衡量主要工業的實質產出，當工業生產指數上升 ，代表經濟部調加速，但是增幅過高則可能是景氣過熱，投資宜慎。產能利用率偏高代表 D>S，廠商有調升價格的能力，提升獲利與投資意願。 判斷進出場時機-技術面 1.季線走向，當季線持續向上，表示中長期持續看好。若季線持續往下，表示中長期有 疑慮，注意：當季線往下時，通常股市已經跌一陣子了。 2.KD值，80表示超漲，20表示超跌，K>D表示漲勢。先看週KD，再參考日KD與月KD，只要 大環境不差，KD<20時大力買進，當K線穿越D線產生黃金交叉後，若還有籌碼，持續買 進。當KD值達到80的超漲區時，準備賣出，等K線下彎時，開始分批賣出，一旦出現死 亡交叉，就是出清手上持股的時候。 3.量先價行。量縮價跌時進場，量價背離時要小心市場有反轉向下或持續下探的危險。 *分批進場，分成N批，一次兩萬或四萬進場，買跌不買漲，大跌大買，小跌小買 *定期檢視，要停利更要停損 *分批出場，用二分之一哲學，設定2~3次的出場點 定時定額搭配單筆 沒有定時定額，就不做單筆投資，利用定期定額幫助你判斷單筆的進出場點。當定時定額 的帳面報酬一下跌到50%，股市也呈現量縮價跌，這時就是單筆進場的絕佳時間點。 當投資達到理想的目標報酬，先贖回單筆投資的基金。好處是不用擔心基金贖回後，市場 還是一路向上，錯過了後面的獲利機會。分2~3次贖回單筆投資，然後一次贖回定期定額 獲利了結後，滾入再投資。 碰到自己投資的基金連續好幾個月績效在同類型基金的排名裡都落居後段班，代表基金經 理人或研究部門可能遇到瓶頸，這時你應該考慮換一檔基金扣款，單筆投資就要即時停損 ，不要鐵齒想等指數漲回才脫手。 只要基金的投資策略依然良好，績效穩健，即使獲利了結之後，還是可以繼續扣款，不必 換一檔基金投資。 盡量別買單一國家的基金，避免與單一國家共存亡。產業基金也是拒絕往來戶，因為產業 景氣循環不如全球景氣容易掌握，全球景氣每三到四年就有一次循環，但產業型基金則有 可能要等了五到十年才翻身。不建議定期定額產業型基金。 基金十誡： 一誡趕流行 二誡盲目進行資產配置 三誡崇尚品牌與明星經理人 四誡死守四行倉庫 五誡懲罰讓你賺錢的好基金 六誡輕易牽手又輕易分手 七誡對新基金莫名狂熱 八誡只買不賣 九誡把基金當股票操作 十誡贖回後讓資金閒置 Bulls and Bears make money. Pigs get slaughtered. --

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