※ 引述《ewoodbear (KU)》之銘言： : 可能是邏輯不清楚，我卡了好幾天還是想不出所以然阿 : 1. : 投資人投資雙元組合式商品，承作本金為100,000美元，承作天期1個月， : 計算貨幣為美元，連結貨幣為歐元，1個月美元定存為2%，總收益率為7%， : 轉換匯率為1.3400，假設到期匯率為1.3500， : 請問投資人可領回本利和為多少？ : 答案100,583.33美元 : 因為是雙元組合，所以是賣出歐元賣權、美元買權， : 看好歐元漲，美元小跌，計價貨幣USD、連結EUR，所以寫成這樣判斷， : 轉換匯率EUR/USD=1.34 : 到期匯率EUR/USD=1.35 : 因為到期歐元符合預期漲了，所以本金不用轉換。 : 這樣觀念對嗎？ : 但下面這兩題我就不懂了， : 因為我看金研院的書，裡面只有用EUR/USD的組合.... 投資人看多歐元(賣歐元賣權)，對手看空歐元(買歐元賣權)。 當每一歐元可換多少美元之到期匯率1.35>轉換匯率1.34， 歐元升值，美元貶值，所以對手不執行賣權。 所以本金還是100,000.00美元。 至於投資人總收益=100,000美元*(7%*30/360)=583.33 本金+總收益=100,583.33美元。 : 2. : 投資雙元組合式商品，本金歐元60萬，連結貨幣美元，轉換匯率1.4500， : 結算匯率1.4400，到期日幣別及金額為何？ 答案歐元60萬 : 因為是雙元組合，所以是賣出美元賣權、歐元買權，看好美元漲，歐元小跌， : 轉換匯率USD/EUR=1.4500 : 到期匯率USD/EUR=1.4400 (我這樣寫是不是錯了？是不是固定寫法EUR/USD才對？) : 持有本金和計價貨幣、連結貨幣的關係？ : 和組合幣別是直接報價或間接報價有關係嗎？ : 貨幣組合的表示是固定的嗎？ 投資人看多美元(賣美元賣權)，對手看空美元(買美元賣權)。 當每一歐元可換多少美元之到期匯率1.44<轉換匯率1.45， 歐元貶值，美元升值，所以對手不執行賣權。 所以還是歐元60萬。 : 3. : 投資雙元組合式商品30天，本金100萬歐元，連結英鎊匯率， : EUR/GBP轉換匯率0.8700，收益率6%， : 比價日匯率0.8750，產品到期可能情況？ : 答案 本利和英鎊874,350 : 懇請大大幫我解答，謝謝(我的大腦打結了) 投資人看多英鎊(賣英鎊賣權)，對手看空英鎊(買英鎊賣權)。 當每一歐元可換多少英鎊之到期匯率0.8750>轉換匯率0.8700， 歐元升值，英鎊貶值，所以對手執行賣權。 所以本金為100萬歐元*0.87=870,000英鎊 至於投資人總收益=100萬歐元*(6%*30/360)*0.8750=4375英鎊 本金+總收益=870000+4375=874375英鎊。 你真的要謝謝我了 打得好累 --

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 111.235.202.42