作者badfood (我怕蟑阿螂)
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標題Re: [問題] 國泰 澳幣300萬配息6.25%
時間Fri Dec 31 10:53:48 2010
※ 引述《falseshelter (一個開始一個結束)》之銘言：
: 最後我想討論這樣的商品到底適合什麼樣的族群
: 畢竟平常聽到的連動債推銷話術多是較偏保守一點點的族群
: 可是如果真的屬於理財較保守 (當然明顯不如台幣定存保守多了)
: 為何不選擇直接或間接持有澳洲公債呢？
: 畢竟這樣的對賭行為所帶來的卻是難以預估的信用風險
: 當然
: 也許一般人不是那麼容易就能直接購買澳洲公債
: 這還請高手提供相關資訊
你指的是澳洲政府發行的債券 還是澳元計價的債券
相較於這張連動債 較有對比性的應該是後者
我列出幾張澳元計價的債券資訊供參考
Issuer Maturity Date Yield to Maturity(%) Min. Purch
AUSTRALIA AND NEW 7/12/2013 5.59 20000
ZEALAND BANKING GROUP LTD
COMMONWEALTH BANK 7/14/2014 6.1 100000
OF AUSTRALIA
HSBC BANK PLC 3/12/2015 6.5 100000
NATIONAL AUSTRALIA 4/1/2013 5.47 20000
BANK LTD
NATIONAL AUSTRALIA 6/15/2011 3.94 20000
BANK LTD
NATIONAL AUSTRALIA 9/16/2014 6.2 20000
BANK LTD
NATIONAL AUSTRALIA 3/26/2012 4.68 20000
BANK LTD
NATIONAL AUSTRALIA 12/19/2013 5.16 20000
BANK LTD
RABOBANK NEDERLAND 7/3/2014 6.22 100000
(AUSTRALIA BRANCH)
購買方式 在HSBC網路銀行即可購買 費用全免
: 而澳幣基金呢
: 很意外的
: 好像也只有我前文提到的那檔瑞銀澳幣基金 (在基智網查詢的)
: 投資澳洲比率不到四成
: 標的平均投資期也不到一年
: 因此跟這檔六年期的澳幣連動債還是有所分別
: 但至少比較沒有信用風險的問題
: 另外我想知道這張連動債的流動性風險為何
: 一般來說儲蓄險的試算表打出來就知道各年末的解約是多少
: 那這張連動債有辦法知道嗎？
: 畢竟連結的是澳洲「公債」 (至少契約上是這樣寫嘛@@")
: 流動性風險應該還好吧？
: 能有實際的數字或參考性高的數字提供一下嗎？
連動債的流動性風險難以事先評估 連動債是票據 很多情況下甚至是無抵押票據
贖回方式是由交易對手報價買回 但若交易對手報價極低或拒絕報價 投資人很難有所作為
更糟的是 投資人在提出贖回申請時 是用未知價方式 若交易對手報個極低的價錢
會面臨重大損失
舉個我自己碰過的例子 我持有的某檔連動債 已達成觸發條件
發行人在到期日必須依據契約保本保息買回 在達到觸發條件後
參考贖回報價一直在95元上下(票面價一百元) 但碰到08年金融海嘯
贖回報價變成40元 這時若投資人急需現金需贖回 是無計可施的
對於原文提到的那張連動債 是很普通的架構 我自己是無法接受6%以上的費用率
我對國內的連動債產品一直有兩個疑問 為什麼沒有(或少見)國內業者發行的產品
為什麼都要收額外費用(本金-費用=投資金額) 這麼多年了 還是一樣
如果我自己有一筆澳元要賺取低風險利息錢
短期(鎖一天)利率是3.8% 中期(鎖一年)利率是6.0%
長期就看上面的債券 願意持有至到期 報酬率固定 且中途交易方便
這張連動債扣掉費用後回報4.83%鎖六年 吸引力低了一些
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 124.109.118.103
1F：推 falseshelter:推壞食物大！ 12/31 12:02
2F：→ ac0963369126:非商品問題 而是業務良心問題 12/31 12:09
3F：→ narutohaha:這怎麼跟業務良心也有關係~ 12/31 12:13
4F：→ hungry825:連動債產品設計費用問題跟業務良心相關度很低吧=w=" 12/31 12:15
5F：→ ac0963369126:有的業務賣 只管賣不賣的出去 12/31 12:17
6F：→ ac0963369126:不管是否適合保戶的理財屬性 12/31 12:18
7F：→ narutohaha:那這種連動債保單適合哪種理財屬性？ 12/31 13:00
8F：推 ac0963369126:老實說 我不知道 但我個人不會買 12/31 13:12
9F：→ ac0963369126:如果認為此商品符合自身理財屬性 當然可買 12/31 13:13
10F：→ solier:國泰靠這檔連動債收了126億 搶下了全年度實收保費第一名.. 12/31 13:42
11F：→ solier:同時期富邦推的只收了2億 偏偏IRR還比國泰高 真是情何以堪 12/31 13:43
12F：→ IamSquall:不是一直都這樣嗎?? 國泰任何一種商品IRR都不會是最高的 12/31 13:50
13F：→ IamSquall:但是他的FYP一直都是第一 12/31 13:51
14F：→ Mach0827:樓上的 光看 安心保+安順 這種爛到不行的組合 12/31 13:51
15F：→ Mach0827:國泰都可以賣的嚇嚇叫了 幾乎每一張國泰建議書 12/31 13:52
16F：→ Mach0827:都是這樣出 12/31 13:52
17F：→ Mach0827:只能佩服國泰的教育訓練真的教的很好 12/31 13:52
18F：→ IamSquall:NONONO 國泰的教育訓練非常差 幾乎沒有任何指導業務成交 12/31 13:53
19F：→ IamSquall:的技巧 國泰能有這麼大的保費收入歸功於媽媽部隊 但那些 12/31 13:54
20F：→ IamSquall:嬤嬤能成交靠的是自己摸索出來的交際能力 並非國泰教授 12/31 13:54
21F：→ IamSquall:所以新一代進國泰的普遍業績會不如待其他家的 12/31 13:55
22F：→ Acdis:其實業績好壞個人認為主要還是要看每個人的人格特質與做法, 12/31 14:47
23F：→ Acdis:至於教育訓練,整體來說在下認為總公司的訓練不錯, 12/31 14:48
24F：→ Acdis:單位的某些文化與教育就不是那麼認同了...... 12/31 14:48
25F：推 Apin:找個時間我來分享最近又跟國泰交手的心得 12/31 15:25