作者Acdis (艾克迪斯)
看板Insurance
標題Re: [問題] 國泰 澳幣300萬配息6.25%
時間Tue Dec 28 06:53:31 2010
1F：推 yinson:看不太懂~ 但澳幣從30跌回25 保單賺的就被匯損吃光了吧 @@? 12/28 02:02
乍看之下的確是讓人感覺這樣沒錯,實際上並不會把獲利吃光,
簡單講減損的是「獲利的幅度」,但最後一年由於有大筆的本金
(或者更該說保單帳戶價值才對)要一併領回,所以最後一年如果
遇到太誇張的匯損(前面賺的生存保險金或年金都不足以彌補)
的確獲利會被吃光.
我舉實際計算數字實例來說好了.假設我年紀30歲,投入一百萬購買
「台幣進台幣出」的澳幣結構債保單並附加三十萬的保額(危險保費:
2667) 那麼扣掉危險保費與6.5%的保費費用後的台幣保單帳戶價值是
932333(1000000-2667-65000) 若保險公司代為換匯時的匯率是現在
一澳幣兌台幣差不多30元的匯率,換算下來以澳幣計價的保單帳戶
價值會是31077.7667(932333/30) 第一年年末的生存保險金收益
以澳幣計價會是1942.360417(31077.7667*6.25%)
好了,關鍵來了!若這時澳幣從30跌回25,也就是匯損達5元
會發生甚麼事呢?這會讓第一年可以賺的生存保險金從
58270.8125(1942.360417*30)台幣「減少獲利幅度」
到只獲利48599.01042台幣(1942.360417*25)
其餘五年假設也是一樣的匯損情況,則生存保險金的
收益是291354.0625(48599.01042*6) 那麼本金呢?
(此指扣掉一切費用後的保單帳戶價值) 前面提到,
開始時的保單帳戶價值是31077.7667澳幣,現在假定
跌到澳幣從30跌回25,也就是一樣匯損達5元,
那麼可以領回多少本金呢?答案是776944.1667
(31077.7667*25)
那這樣我不是虧大了嗎?
投入一百萬最後只有776944.1667!?
別忘了還有領過六年的生存保險金!!!
所以你獲利的絕對值應該是
291354.0625+776944.1667-1000000=68298.2292
然而,在本版上稍有研究的版友應該都知道,
光看這種絕對值是不能反映報酬率的實際情況的,
還是要實際去算IRR或是MIRR才比較有意義.
只是說經過這樣的計算舉例我想應該還是
能比較明瞭如果此類商品不要遇到太誇張的匯損
(特別是最後一年) 基本上由於利差夠大,
所以獲利足夠彌補不太誇張的匯損!^^
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◆ From: 61.57.134.156
2F：推 yinson:不懂這張的保單結構 不過要投資澳幣 建議外幣定存就好 12/28 11:24
3F：→ Acdis:外幣定存一樣有匯率風險,而且同樣期間內的利率仍是略低. 12/28 11:40
4F：→ Acdis:只是說實務上甚麼樣的金融商品適合甚麼樣的人 12/28 11:41
5F：→ Acdis:還是不一定就是了~^^" 12/28 11:41
6F：→ yinson:當然有風險 不過這樣比較容易控制風險 不多說了~ 12/28 12:00
7F：→ Acdis:嗯嗯~我想對某些人來說確實是如此~~^^ 12/28 14:53