※ 引述《AntiPiece (神伏筆不就好棒棒？)》之銘言： : 想請問以一下 : 我有一個基金 : 定期定額每個月5日投三萬 : 然後我今天看基金總額是388,470 : 我用xirr算它是說我年化報酬率是16.8% : 但如果我現在贖回，報酬率好像才7.9% : 想請問這中間的差異是該怎麼理解呢？ 我覺得你陷入了一些邏輯問題 所以我還是重新回一篇好了 首先 報酬率 跟 年化報酬率是完全不同的東西 報酬率是很單純計算你的投資有多少報酬，不會去計算你買入了幾次，放了多久 都不會去計算 所以7.9%就是你真實的報酬率 那年化報酬率呢? 那是指如果你投資滿一年 的報酬率，就是要把時間計算進去 >一年要壓縮，<一年要放大 而為什麼定期定額一年 的報酬率不是16.8% 而是7.9%呢? 因為這一年當中的12次買入，只有第一次 放滿一年阿 剩下的依序只有11 / 10 /9 ...個月 所以才有了XIRR公式，幫你換算年化報酬率 這是要拿單筆買入的投資方式做比較 年化報酬率是用來讓你判斷這檔基金 或是這個投資方式的一個比較方法 你沒必要去追求兩個數字的收斂，因為那根本不可能 就算你暫停扣款，並且假定這檔基金賺錢能力沒改變 那也只是你的報酬率持續向上，而不是上漲到16.8%就停止下來 同樣道理 在股票 ETF 基金 配息的時候 會有配息率 跟 年化配息率 一位配息有 年配 半年配 季配 月配 那大家在計算配息的時候，統一換算成年配，就變成年化配息率了 這是用來比較的 --

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.169.230.126 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Fund/M.1702748874.A.CCC.html ※ 編輯: pupuliao (220.133.208.141 臺灣), 12/18/2023 10:01:48