作者Zeal315 (做好每一個細節)
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標題Re: [問題] 債券配置加碼建議
時間Sat May 26 10:19:17 2018
看了原po 下面回文許多人推債券ETF，
其實我也蠻建議基金版可以將債券ETF納入基金討論範疇，
因為這些債券ETF本身就是債券基金，
只不過是將基金的收益憑證拿到上市櫃上面交易而已。
我們買的基金收益憑證有點像是未上市股票，
而ETF就是收益憑證上市櫃而已。
所以本質上，債券ETF就是債券基金，
我們看到的美債ETF、中國公債ETF、新興債ETF，
內部就是真的買這些債券，而不是衍生性商品。
(美債槓反ETF除外)
這幾年台灣債券ETF規模成長非常快，
許多投信業者都搶發了許多ETF。
這產品的好處優勢當然很明顯....
就是經理費只有基金的1/3~甚至1/5，
一年省了1%經理費，5年就省了5%，10年就省了10%。
現在台灣債券ETF市場，
比較有名的債券ETF大概是這幾檔(依投資類別、規模與交易量來看)，
1. 元大美債ET
2. 富邦中國政策債ETF
3. 群益企業債ETF
4. 台新JPM新興債ETF
5. 復華高收益債
這些ETF各有各的好處，
若只看公債類別ETF的比較:
比收益率的話，可能台新JPM新興債最高，
(新興債約5%、美債3%、中國政策債3~4%)
比最強安全性的話，可能是元大美債ETF最好，
(市場崩盤時，抗跌性美債>中國債>新興債>高收益債，
當然沒有人違約的話，隔年價格就漲回去了)
富邦中國政策債感覺就是比人民幣定存更好的替代概念，
所以以存退休基金的概念出發的話，
我也是比較推債券ETF，因為成本真的省很多，
配置上就看市場狀況分配吧，
經濟要衰退時，就配置一些美債，
經濟要復甦成長時，就多配置一些新興債，
看好中國成為下一個金融霸主，就買一些中國政策債。
差不多這樣。
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1F：→ soulrose40: 請問衰退買美債是因為虧損會較小嗎？ 05/26 10:32
因為美債是當今市場上認定最最最最安全的債券，
(當然最安全，收益率也最低)
所以當市場不穩定時，錢會往美債流，價格也就會上漲
2F：→ ffaarr: 基金版本來就可以討論etf吧。 05/26 11:06
3F：推 hzmbb: 請問要去那邊買 05/26 11:10
在股票市場，要開國內股票帳戶
4F：→ ffaarr: 台灣這幾支值得考慮，可能就是希望觀查一下指數追縱能力 05/26 11:36
5F：→ ffaarr: 時間長了，可以跟在美國券商買etf比較一下。 05/26 11:38
美國掛牌的ETF要被課30%的稅，
所以基本上國內債券ETF優勢很大。
台灣稅後拿5%的利息，在美國只能拿3.5%。
6F：推 pupuliao: 債券ETF 除非一次買500張以上 不然就是去股市買 05/26 13:17
7F：推 jungtsen: 08年的時候,美國20年期公債可是漲了30%呢! 05/26 14:37
※ 編輯: Zeal315 (150.117.221.65), 05/26/2018 18:36:10
8F：→ ffaarr: 美國要看什麼標的，如果是美國公債etf，30%基本全部都能退 05/26 19:15
9F：→ ffaarr: 新興債或高收益債也會退一些，所以我說比較就是整體比較 05/26 19:16
10F：→ ffaarr: 不過成本之外的追縱能力比較難判斷。 05/26 19:17
11F：→ reon: 個人不覺得中國這麼OK~一個國家的巔峰股票績效就這樣而已~ 05/31 23:10
12F：→ reon: 還沒爬到高峰就先撞進人口老化~下波金融海嘯搞不好就中國 05/31 23:12
13F：→ Altair: ETF本來就是基金 為啥不能在這板討論 XD 06/02 00:34
14F：→ Altair: Exchange-Traded ""Fund"", ETF 06/02 00:35
15F：→ Altair: 想起來了 好像有些人(疑似理專?)會說ETF不應該在這裡討論 06/02 00:38
16F：→ flypenguin: ETF Fund 被動式 主動式，名詞搞不清楚的人很多啊 06/02 13:59