作者ts1688 (天涯孤獨)
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標題Re: [問題] 關於聯博-全球高收益債券問題
時間Mon Aug 29 03:04:25 2016
※ 引述《lonemusic (hakalos)》之銘言：
: 各位大大好
: 我一直有買聯博-全球高收益債券AT級別美元(月配息)
: 平均年化配息率約6-7%
: 但我有朋友也是買聯博-全球高收益債券AA(穩定月配)澳幣避險級別
: 它的平均年化配息率約9-10%
: 那我是不是應該改扣澳幣，每個月獲得的配息會較高呢??
以下是我從聯博官網找到的資料
http://goo.gl/0Bd7Le 2015 9X月~2016 7月 之每月年化配息率
另外又找了配息組成表
http://goo.gl/frlFwD
兩相對照之下
配息基準日 年化配息率 可分配淨利益 還原年化配息率
2016/07/28 9.55% 63% 6.01%
2016/06/29 10.00% 67% 6.7 %
2016/05/27 10.05% 53% 5.3 %
2016/04/28 9.96% 100% 9.96%
2016/03/30 10.21% 100% 10.21%
2016/02/26 11.24% 60% 6.74%
2016/01/28 11.11% 66% 7.33%
2015/12/30 10.82% 100% 10.82%
2015/11/27 10.50% 100% 10.5 %
2015/10/29 10.27% 58% 5.95%
2015/09/29 10.40% 55% 5.72%
因為資料有限 可以看出從去年9月到今年7月為止該基金"只有4次"是配息沒來自本金
(看可分配淨利益) 以2016 7月來說 他的配息有37%是來自本金(1-63%)
所以我們必須要計算出他實際的還原配息率 也就是 ~年化配息率X可分配淨利益~
如果單看還原配息率其實沒你朋友說的有9~10%那麼好
其實真的想要比較 你看""含息報酬率"就夠 報酬率才是投資人真正要的
那些理專說的天花亂墜的配息率有多高都是不實際
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另外附帶一提 從2016 2月開始 石油 鐵礦砂...等原物料開始反彈 澳洲自然也受惠
原物料反彈所帶動的景氣稍微好轉 所以不只該檔基金淨報酬開始揚升 世礦也大抵是
從2月開始起漲 但是現在重點來了... FED在週五晚上已經拋出風向球 不排除年內
升息2次 好吧!或許只會一次 也或許明年才會升息 但是FED的升息一定會使原物料價格
又往下走 再說中國鋼鐵的去庫存 中國房市景氣 中國總體經濟都存在的下行風險
在這種情況下RBA仍然有辦法支撐澳幣匯率??? 別忘了 澳洲政府可是認為澳幣還是處於
高估狀態呢
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狂沙震駝鈴 揚袍笑青衿
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.227.35.12
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※ 編輯: ts1688 (36.227.35.12), 08/29/2016 03:09:41
1F：→ nba9999: 配含息報酬也是從今年2月淨值一路上漲 講這個沒用吧 08/29 11:28
2F：→ nba9999: 也是有人要選擇澳幣報酬率比較高 不考慮匯率因素 08/29 11:29
3F：→ reon: 大家都知道的事..就不會發生.. 08/29 12:12
4F：→ reon: 即使美國升息 原物料再破底..機會很低..美國新政府上台勢必 08/29 12:14
5F：→ reon: 擴大支出..美國太多基礎建設需要更新.. 08/29 12:14
6F：→ ktan: 其實跟股票一樣,短期(1-2年)誰知,但目前長期投報率比高收債 08/29 16:11
7F：→ ktan: 好的,真的沒幾類..(黃金生技,特定指數型) 08/29 16:13
8F：→ reon: 日本政府不也覺得日幣一直被高估XDDD 可是錢印越多越值錢 08/29 23:39
9F：→ reon: 個人還是最推薦安聯的紐幣~年配息率13%凹個6年~本金回來 08/29 23:43
10F：→ reon: 剩下淨值管他剩多少~~都是賺的~~ 08/29 23:44
11F：→ reon: 紐幣就算降息到0利率 都還有10%上下 08/29 23:45
12F：→ reon: 不過美國老大要升息了~紐澳要再降息機會不是太高了~ 08/29 23:48
13F：→ reon: 除非中國也來惡搞~又逼美國老大暫停升息XDD 08/29 23:49
14F：推 levirrrrr: 年配息13%，它的投資標的真不是普通的垃圾債，遇到風 08/30 02:06
15F：→ levirrrrr: 暴應該就直接清算了吧。不過拿個10%本金玩玩是ok啦 08/30 02:06
16F：推 JCLOVEYS: 來找一下安聯的基金，感謝資訊。 08/30 07:57
17F：→ reon: 資產規模這麼大要清算不簡單吧..況且股票還有30%能做covered 08/30 10:51
18F：→ reon: call..ccc債券也不算多 評等和一般高收債差不多..個人覺得 08/30 10:51
19F：→ reon: 風險性應該還好..當然包裝過的東西..總開銷費也在水準 08/30 10:51
20F：→ reon: 規模比聯博全高收小...怕的話就多樣配置吧..短期內應該沒什 08/30 10:54
21F：→ reon: 麼利空..當然如果川普當選可會怎樣就沒人知道了xd 08/30 10:54
22F：→ reon: 以去年和今年波動來講波動率只有股市1/2..還是比股票型好.. 08/30 10:57
23F：→ reon: 高收債再爛..整體風險還是比股票型低 08/30 10:57
24F：→ reon: 你敢投資新興市場股票 就沒理由不敢投資高收債或新興債..當 08/30 11:54
25F：→ reon: 你敢買美國中小型股 也沒理由不敢投資高收債..敢投資風險更 08/30 11:55
26F：→ reon: 高的資產卻不敢投資風險次低的資產不是很詭異嗎？ 08/30 11:55
27F：→ nba9999: 可是安聯的手續費比較高 報酬率有比聯博高嗎 08/30 12:06
28F：推 levirrrrr: 承擔高風險就是為了高報酬啊，安聯收益成長雖然年配息1 08/30 12:30
29F：→ levirrrrr: 3%，但淨值是往下掉的，3年內累計報酬率實在不怎麼樣， 08/30 12:30
30F：→ levirrrrr: 而且基本上我是不買成立十年以下的基金。我覺得沒經歷 08/30 12:30
31F：→ levirrrrr: 過一個循環是看不出來經理人操作功力的。要買高收債的 08/30 12:30
32F：→ levirrrrr: 話我還是選聯博，至少在十年內它的操作績效是勝過同類 08/30 12:30
33F：→ levirrrrr: 型指數的。當然，還是要說一下，過去績效不代表未來。 08/30 12:30
34F：→ nba9999: 同上 而且近期安聯也剩11%的配息 然後配息又有高比例配到 08/30 14:13
35F：→ nba9999: 本金 長此以往確實覺得不如聯博同幣別的高收債基金 08/30 14:13
36F：→ reon: 累積報酬不怎樣? 全球高收益債券AT 美金3年累積還輸安聯快4% 08/30 17:54
37F：→ reon: 最近五年度各年度基金之費用率 安聯也是比較低廉的 08/30 17:58
38F：→ reon: 聯博內扣費用比較高~但是我兩個都有買 也是分散風險 08/30 17:58
39F：→ reon: 安聯3年 以美金版來講~累積績效還有17.X%...澳幣版24% 08/30 18:06
40F：推 levirrrrr: 我說的績效不怎麼樣是跟股市比，如果只看最近三年，安 08/30 18:32
41F：→ levirrrrr: 聯的波動度跟VTI是差不多的，我不知道你說波動度只有1/ 08/30 18:32
42F：→ levirrrrr: 2是怎麼算的。我知道安聯近幾年表現略高於聯博，但聯 08/30 18:32
43F：→ levirrrrr: 博至少曾經撐過一個循環，安聯目前的表現不錯，就是列 08/30 18:32
44F：→ levirrrrr: 入觀察。 08/30 18:32
45F：推 levirrrrr: 如果你是拿安聯跟VT比，那的確是較穩定，但也沒有到1/2 08/30 18:38
46F：→ levirrrrr: 的程度。而且績效來說，扣掉內扣費用後，VT絕對是樂勝 08/30 18:38
47F：→ levirrrrr: 。至於跟同類型高收債基金比，還是老話一句，撐過一個 08/30 18:38
48F：→ levirrrrr: 循環我才會考慮。 08/30 18:38
49F：→ reon: 標準差~全球股票型大概9~20 安聯目前資料大概是7~12 08/31 01:19
50F：→ reon: 追求資產累積成長投資VT 追求強大現金流高收債類型基金 08/31 01:20
51F：→ reon: 功能不同~用途不同~投資越長期~VT績效應該會較好 08/31 01:21
52F：→ reon: 但對於一般正常的需要領息 當作生活輔助的人 VT不是個好選擇 08/31 01:22
53F：→ reon: 以ETF的角度看台灣賣的基金應該只有爛~ 但是多幣別和實用性 08/31 01:23
54F：→ reon: 海外ETF不一定能佔到便宜~~所以我個人兩者都有投資 08/31 01:23
55F：→ reon: 存了一筆錢~買10檔債券基金~永遠不贖回~ 08/31 01:27
56F：→ reon: 高收債沒這麼可怕~公司倒閉股票是歸0~債券還有抵押擔保品 08/31 01:28
57F：→ reon: 看你用什麼角度去看~海外ETF和共同基金~ 08/31 01:29
58F：→ reon: 海外ETF股票為主~台灣就是買其他幣別高收和新興~ 08/31 01:31
59F：→ reon: 聯博高收債講起來當然會比安聯在穩定一些~畢竟是純債 08/31 01:32
60F：→ reon: 最後還是多重配置才是王道~自己身上債券基金買了不知道幾檔 08/31 01:33
61F：→ reon: 其實投資就看你要的是什麼~ 最好的績效?還是很強的現金流? 08/31 01:35
62F：→ reon: 投資最怕 自己想的和買的東西不一樣~~ 08/31 01:36
63F：→ reon: 天底下~沒有要績效好~~又要配息很多的~ 08/31 01:37
64F：→ reon: 了解綠角 AllanLin 追日GUCCI各學派後~自己要什麼才是重點 08/31 01:41
65F：推 levirrrrr: 所以說丟個10%玩玩是ok 08/31 05:40
66F：推 Cilop: 收益成長的累積報酬還不錯吧 跟同類型的比算前段班 09/05 21:32
67F：→ Cilop: 加上年中有跟到美股一波大漲 淨值仍在相對高點 09/05 21:32
68F：→ Cilop: 年初進場的話 現在報酬應該頗可觀 09/05 21:32
69F：→ Cilop: 加上配息穩定 我個人還是會繼續持有 09/05 21:33