分享一下我的方法 可以說是定期定值也可以說是定期不定額 以定期定值為基準 再加上一個成長率 比方說 定每年成長率為7% 期初為100,000 每年投入100,000 因此 第一年初投入100,000 第二年初目標金額是 100,000x107%=107,000 再加上新投入的100,000 等於207,000 假設這一年原本那100,000漲了20%變成120,000 那麼第二年初就不要投入100,000 而是投入207,000-120,000=87,000就好 反之，如果跌了20%由100,000變成80,000 就要投入127,000 第三年初目標金額則是207,000x107%=221,490 再加上100,000 等於321,490 之後當然是如法炮製以此類推 我覺得這樣的好處是自動地低買多一點高買少一點 而且比定期定值還要更積極一些 也避開了定期定值投資策略書裡面提到的一些實務上問題 而缺點是需要決定每年的"成長率"以及 "每年投入金額"和真正自己能存多少錢下來投資的差距 比方說如果每年可以存下100,000投資 那"每年投入金額"可能定個80,000 以便大跌時能夠彌補 我自己以ETF為主 70%股 20%債 10%REITs 其中每一項的美國及世界比例都是4:6 每年投入時順便對資產和區域進行再平衡 定的每年成長率約6%-7% (考慮到長期股票年化報酬率約10% 債券以到期殖利率來算目前約0%-1% 以及REITs約3-5% 然後再稍減 保守一點 畢竟能達到的投資計劃才是好的投資計劃) 自2011年初到現在運作還算良好 供您參考看看~ ※ 引述《levirrrrr (兵長)》之銘言： : fund非回文首po. : 小弟玩基金約9年， : 也就是很慘的在金融風暴前入場繳學費， : 雖然後來有加碼攤平， : 但也因此前兩三年的操作績效幾乎是0。 : 後來慢慢研究， : 目前累積9年下來平均年報酬率約5~6%。 : 小弟研究的標的不多， : 因為沒太多時間去研究產業及原物料狀況， : 所以把重點放在 : 1. 投資等級債券。 : 2. 固定配息高收益債。 : 3. ETF。 : 主要操作方式就是定期定額，定期不定額，跟定期定值。 : 雖然也有所謂不定期不定額 : (也就是危機入市)的操作手法， : 但那真的要對市場動態有一定的觀察力， : 我覺得自己功力還不足， : 操作起來績效可能反而不如定期的好， : 所以目前沒有嚐試此操作方式。 : 以下是心得， : 如果有錯麻煩各位大大盡量鞭我， : (再痛也沒有投資賠錢痛) : 個人覺得定期定額適合用在多頭市場， : 或是穩定型債券， : 穩定型債券波動小，長期淨值成長。 : 隨時可入場。 : 適合用定期定額作穩定的收益。 : 定期不定額則適合用在波動率穩定的配息高收益債基金， : 挑選波動中低段入場。 : 盡量以低成本拉高單位數， : 追求配息最大殖利率。 : 至於定期定值其實也算是一種定期不定額，算是稍有資本後的操作方式。 : 適合報酬率穩定的標的。 : 定期定值的缺點是報酬率設定太低會導致獲利遠不如定期定額， : 設定太高，遇到空頭時很難堅持操作。 : 所以選擇一個自己了解的標的跟本金的充足是必要的。 : 雖然我這篇主要在討論操作方式， : 但在決定操作方式之前， : 先找到一個好的投資標的是必須的， : 切記要由標的來決定操作方式， : 而非由操作方式來決定標的。 : 至於怎樣才算一個好的標的， : 我覺得基金規模夠大跟費用低是基本的， : (所以我只有買債券跟ETF) : 剩下的就看每個人的專精跟喜好， : 小弟自認還不夠資格來評論各大基金， : 就麻煩板上各位大神補充了。 --

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.138.190.166 ※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Fund/M.1468947943.A.838.html