作者cancerkary (Kary)
看板Fund
標題Re: [討論] 高收益債遇到股災時
時間Thu May 21 18:38:10 2015
※ 引述《DogCanFly (小狗會飛)》之銘言：
: ※ 引述《morrislin (Morris)》之銘言：
: : 最近各國股市都在高點，想到了一個問題，請教各位先進
: : 在2008年的股災，博聯高收益債從4.x 跌到2.x，若想事先避險不知有沒有什麼好方式？
: : 因為若跌下來，也無法知道底部在哪，但又想低接？所以想聽聽大家的想法.
: 這是一個迷思，很多人一輩子困在這個迷思裡面，而且從來沒有走出來過
: 一般人要在投資市場裡面長期戰勝
: 一定要立論在一個「沒有人可以預測走勢」的基礎上，才能去深入思考操作之道
: 如果你能知道底部，那根本不用等進場時機，直接反手放空不是賺更快？
: 如果你還是認為反手放空有被尬的可能性
: 那麼就直接推翻上一條，你可以知道底部在哪裡的迷思
: 總之，要先相信投資市場有深深的不確定性，才是贏的第一步
: : 我自己有想到的幾個作法：
: : 1. 簡單先換現金，轉定存，在慢慢的定期買回來
: : 2. 轉換，從每個月配現金，轉成每個月配權，來累積單位數
: : 3. 轉換成別支基金來避險，(不過，聯博相關的基金，好像沒有較合適的避險基金)
: 這些都還還是在猜時機點，在猜一個「好像已經跌很深」的時間點
: 你真的猜的到股災嗎？
: 更多時候，是看起來好像快要股災，等你全數贖回準備要等待更低點入場時
: 國際市場上卻利多反轉，指數絕塵而去，你雙手捧著現金，損失了大舉獲利的機會
: 相信我，這種鳥事發生的頻率，絕對比股災大很多
: : 這筆錢是閒錢，目前也放5,6年了....
: : 謝謝
: 要破的方式只有一條，就是資產配置+薪資投入
: 08年股災是一個很罕見的全面崩盤，不過就算發生了也不怕
: 只要你能夠把資產有效率的分散在成熟+新興市場的股、債市
: 當市場全面崩盤時，一定會有跌的最輕，甚至不跌反升的那一塊
: 另外最貼近實務的作法是，堅持把本業收入給經營好
: 真的股災來臨，把跌幅輕的市場資金贖回，投入跌幅最重的市場
: 再加上薪資現金銀彈持續扣繳，將指數成本給拉低
: 多頭上漲時也是同理，反向操作即可
: 這樣才能真正超越多空，達到頂尖投資人的境界
: 一切的立論基礎，都建立在「你無法知道市場走向」的前提下
: 我靠這方式累積超過千萬的資產，給你參考一下
國外有文章研究，高收益債與股市相關係數高達0.8，
你問我股災時它會不會受影響，答案是肯定會的，
若再問我要不要贖回，我會問你，
你當初買高收益債到底是為了價差還是收益，先想清楚好嗎？？
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1F：→ ray2501: 最後一句是好問題 05/21 20:38
2F：推 morrislin: 當然是收益…但會迷失在相同的錢，在不同價位下，會有 05/21 21:06
3F：→ morrislin: 更好的收益!! 05/21 21:06
4F：→ cyshowen: 不斷繼續扣就對了~ 學彼得林區當股票投資~ 05/21 22:08
5F：→ flylee: 很多數都想要收益加價差，只是嘴巴說只要收益 05/22 09:45
6F：→ flypenguin: 上漲時：我要兩邊賺 套牢時：我只要利息長期投資 05/22 09:48