作者aoksc (重出江湖)
看板Fund
標題[問題] 請教指數型基金的問題
時間Sun Aug 26 11:53:22 2012
大家好
小弟是初窺投資的新鮮人
自己看了不少書跟資料後也有買了一檔主動式的股票型基金
最近則是在看指數型基金相關的內容
但指數型基金買賣的策略上有些疑惑
所以想請教一下各位前輩
一般的主動型基金獲利方式
不外乎就是定期定額逢低加碼攤平成本
以便當基金淨值往上漲時可以提早回本
到達目標報酬率便可以賣掉
藉此賺中間的差價
但指數型基金與ETF有許多人像是巴菲特與約翰·柏格
則是建議要長期持有
甚至有書上的內容顯示
以美國的S&P500為例
如果以投資十年為基準來算的話
除了經濟大恐慌那年是負成長
從1920年到現在報酬率幾乎都是正成長
但在這我有個疑問
一般主動的股票型基金
是利用逢低加碼來賺取差價
也許只要投資個幾年就可賣出
持有的時間太久還可能會讓攤平成本的效果減低
所以我的疑問是
指數型基金長期持有是靠什麼獲利?
是靠其中的股利股息再投資讓資產增值
長期下來追過一般股票型基金嗎?
像是我有跟別人討論過0050這檔ETF
以書中的觀點來說是要長期持有不要頻繁買賣
但別人又說淨值有漲就要趕快賣掉
這明顯又與書中觀點不同
這也是書中認為ETF的缺點－方便買賣反而會使投資人無法抗拒誘惑，而無法長期持有
所以想請問我的想法與現實情況是差在哪裡呢?
謝謝
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 124.8.133.56
1F：→ atengo:企業獲利能力越來越強,持有該企業股票更值錢,應該很合理 08/26 12:31
2F：→ atengo:他們的概念就是美國整體企業的獲利能力是一直上升的 08/26 12:31
3F：→ atengo:個別公司有賺有賠,但整體長期獲利能力是呈現穩定上升 08/26 12:33
4F：→ icelaw:這個方法用到日本的話就會賠了 其實才沒那麼簡單勒 08/26 13:49
5F：→ ashidaka:日本就會賠? 長期持有EWJ10年目前會有獲利30%哦.... 08/26 15:49
6F：推 icelaw:拜託喔 要算當然就要從1989年那時候算 才有意義阿 08/26 16:44
7F：→ icelaw:都已經腰斬再腰斬才拿來說嘴 有什麼意義 08/26 16:44
8F：推 icelaw:要拿網路破沫後的低點 起漲點說嘴的話 會賠錢才有鬼哩 08/26 16:51
9F：→ icelaw:十年前台股的最低點是3千多點 畢者眼睛買放到現在 獲利隨便 08/26 16:53
10F：→ icelaw:也趴日本那30% 有什麼好說嘴的 08/26 16:53
11F：→ icelaw: 打 08/26 16:54
12F：→ icelaw:1989年日經 高達四萬點 8/24/2012 就只剩九千點 08/26 16:59
13F：→ icelaw:既然要講長期的投資策略與風險 這些數據要納入考慮 是必然! 08/26 17:00
14F：→ icelaw:因為要參與風險的是你的血汗錢 08/26 17:03
15F：→ icelaw:不過也不是說這個方法就否定掉 只不過你要有這個風險意識 08/26 17:23
16F：→ yanki826:ETF就是分散個別股票的風險阿~要賣掉 假設短時間 08/26 23:46
17F：→ yanki826:0050跟台股大漲 達到你停利 當然就賣掉~ 08/26 23:46
18F：→ yanki826:1.他持股股票 ~0050很明顯就在再追縱上市前50大市值股票 08/26 23:47
19F：→ yanki826:但是50檔股票當然是市值越大 越會影響漲幅例如台積電漲停 08/26 23:49
20F：→ yanki826:0050其他股票不太動 漲幅還是很驚人 08/26 23:49
21F：→ yanki826:2.0050會有配息 妳可以看說明書有條件成立會配息 08/26 23:50
22F：→ yanki826:沒配息會滾入淨值~ 08/26 23:50
23F：→ yanki826:3.長時間當然會比較貼近大盤 大於或小於一些~ 08/26 23:51
24F：→ yanki826:優點:分散個別投資股風險還有手續費低 缺點:有時候小型 08/26 23:52
25F：→ yanki826:(中小型股飆上去 大型股沒動~那0050就可能跟大盤脫鉤 08/26 23:53