作者jsoccer (林帛亨加油！！！)
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標題[問題] 替父母規劃美國政府債作為理財工具
時間Tue May 20 20:32:56 2008
各位好，這篇是想請問關於美國政府債券基金的問題。
[前言]
會開始幫父母理財是最近的事，兩老這十幾年幾次買房子與投資都慘賠，
直到最近買了現在住的房子，終於不用過著租屋的日子，但也讓他們變的超級保守。
半年前我檢查家中資產才發現，他們居然把存款全部放在「郵局活存」，
即使是超過一百萬的存款，每半年才五千塊的利息，看的真是有夠心痛。
要說服他們投資基金不太可能，所以我就勸他們將存款改成「郵局定存」，
他們照做之後，看到第一個月的利息就跟活存半年相當，露出了高興的笑容。
[投資目的與風險承受程度]
還有一部份的存款沒有定存，考慮到兩老年過半百，再加上超級保守的心態，
我也不太認為他們會把錢投資在波動風險高的股票型基金或高收益債。
再加上對我家而言，即使是不到27萬，但定存利息收入會因為房貸利息而增加所得稅。
(房貸利息可作為所得扣除額，但要先扣掉資本利得，形同這幾萬塊的資本利得要付稅)
所以我衡量了以下幾個因素：
1. 單筆資金，可以長放
2. 相對於台幣定存(約2.7%)會有21%要被課稅，僅剩下2%出頭的年利率。
3. 能提供穩定的利潤，不會暴起暴落
也就是說，能夠有4%以上年報酬率就很好，5%以上就很滿足了，
而且能夠有好的穩定度，能讓兩老不會看到下跌而睡不著覺；
至於多頭市場時沒有爆發力沒關係，畢竟前幾年多頭市場時他們的錢都在活存啊(淚)。
[投資標的]
所以，我想以「持股以美國政府債券為主的海外基金」作為這筆錢的棲息處，
這幾週做了點功課，大致上看中兩支基金：
第一支，富蘭克林坦伯頓全球投資系列美國政府基金(簡稱富坦美政)
持股集中在美國GNMA(政府國家房地產抵押債券)，年配息率約4%。
第二支，聯博美國收益基金(簡稱聯博美收)
持股的22%是美國國庫券(T-bond、T-note)，14%是FNMA、FHLM等MBS商品，GNMA則是2%。
其他有較多的BBB與BB評等債券(38%)，年配息率則有5%~6%。
[疑問]
那我想請問的問題則是，因為這兩支基金的持股不同，是否為：
「就穩定而言，富坦美政較佳；而聯博美收則是收益較好」？
另外，將資金分成兩部份，單筆買進這兩支基金，是否可以兼顧穩定與收益的需求？
最後則是就投資目的來看，以美國政府債券為主這樣的規劃還可以嗎？
以上，謝謝各位。
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◆ From: 211.75.111.160
※ 編輯: jsoccer 來自: 211.75.111.160 (05/20 20:35)
1F：推 paperavi:聯博全球債券目前在低點，可以考慮。 05/20 20:36
2F：→ paperavi:另外，有另一支沒配息的，美林美國房貸債券基金 A2-USD 05/20 20:36
3F：→ paperavi:這支的淨值長期向上，而且由於配息滾入再投資，會比 05/20 20:37
4F：→ paperavi:其他的美國政府債券基金來得好... 05/20 20:37
5F：→ paperavi:另外，可以用聯博全球債券(配權)的方法，這也會比純 05/20 20:38
6F：→ paperavi:配息好... 05/20 20:38
7F：→ paperavi:美林美國政府房貸債券基金 A2-USD 05/20 20:38
8F：→ paperavi:版上知道的人比較少，但我覺得可以考慮...不過他沒配息 05/20 20:39
9F：→ paperavi:不一定適合每個人... 05/20 20:39
10F：→ jsoccer:瞭解，聯博全球債券好穩定啊，美林那支也好穩.... 05/20 20:51
11F：→ jsoccer:配息是想讓兩老直接看到投資的報酬，雖然少了複利效果.... 05/20 20:52
12F：→ jsoccer:感謝建議，我再跟父母討論能否著眼於未來，選擇不配息的^^ 05/20 20:54
13F：推 paperavi:根據我的經驗，有配息的基金，比較符合一般台灣民眾的 05/20 20:57
14F：→ paperavi:理財習慣，我身旁親朋好友也是對配息的基金比較偏好... 05/20 20:58
15F：→ paperavi:美林那支還是要主動操作，效率比較好... 05/20 20:59
16F：→ paperavi:也就是在美林房貸 <-> 美林環資之間切換... 05/20 20:59
17F：→ paperavi:不然在多頭時期，那一支漲的非常非常慢，比配息的基金 05/20 20:59
18F：→ paperavi:還差... 05/20 20:59
19F：→ paperavi:不過，長期下來不會賠錢，這是可以確定的... 05/20 21:00
20F：→ jsoccer:瞭解^^ 05/20 22:00
21F：推 smalmal:建議買全球債券比較好 美國的政府債 現在並不是最安全的 05/20 23:43
22F：→ smalmal:把政府債分散開 是比較安全的做法 另外有些國家 配息也 05/20 23:43
23F：→ smalmal:相對比美債高一點 05/20 23:44
24F：推 miwforsury:考不考慮放HSBC 1.5% 也不錯ㄚ 而且資金運用算是彈性 05/21 00:14
25F：→ miwforsury:然後一定的比例去定存... 05/21 00:15
26F：→ miwforsury:HSBC也可以買一些基金...(手續費 貴一點點) 05/21 00:15
27F：→ miwforsury:購買的時機 資產的配置..您就要好好估計羅.. 05/21 00:16
28F：→ miwforsury:如果100W的話, 拿個五萬投資, 95W生利息... 05/21 00:18
29F：→ miwforsury:如果大跌, 也不會傷害本金 05/21 00:20
30F：推 miwforsury:穩穩慢慢賺, 經驗多了, 再去慢慢改變策略... 05/21 00:23