作者TcuBingo (忍者亂太郎..)
看板Foreign_Inv
標題[請益] 現階段投資債券的想法不知道對不對？
時間Sun Sep 25 16:17:28 2022
由於Fed在短期內強升息，造成今年債券也跌不少，但我覺得現階段似乎是投資債券的好時機，以下的想法不知道對不對
比如投資美國公債，假設原本2年期公債，剛發行時票面100元，利率3%；後來因為升息，市價剩90元，殖利率變3.33%，我現階段買進這90元的公債，不但能賺到這3.33%的利率，持有到到期日，還能拿到100元，利率和價差兩頭賺，在不考慮匯率的因素下，這樣的想法應該是對的吧？！
ps.手機發文，排版差請見諒
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1F：推 hsiliang: 要匯差利差兩頭賺的前提下是聯準會未來會降息。我的想法 09/25 16:21
2F：→ hsiliang: 大概跟你ㄧ樣 09/25 16:21
3F：推 hsiliang: 不過聯準會未來應該還是會降息救經濟，美國現在國內債 09/25 16:24
4F：→ hsiliang: 務太多了，財政部受不了的情況下還是會施壓聯準會的 09/25 16:24
5F：推 Allen145615: 你的0.33%利率，是來自價差提供的 09/25 16:37
6F：→ Allen145615: 所以你等到贖回時，價差會變成你的利率 09/25 16:37
7F：→ ffaarr: 把文中的殖利率改成配息率就是正確，但2年公債不會跌10% 09/25 16:47
8F：→ ffaarr: 原本殖利率3%的2年公債 要跌到10%，那到期殖利率要變8.5% 09/25 16:50
9F：→ ffaarr: 精確說是8.65%。 09/25 16:51
10F：→ icelaw: 樓上講的正確，債券每個duration下降的幅度都不一樣 09/25 17:52
11F：→ icelaw: 債券的殖利率算法 跟股票也不一樣 09/25 17:53
12F：→ icelaw: 債券的殖利率的算法不是線性的，是凸性的 09/25 17:55
13F：→ icelaw: bond convexity 09/25 17:56
14F：推 yamitis: 想法沒錯，重點擺在到期殖利率，你能接受就買進持有到期 09/25 18:42
15F：→ yamitis: 不過票面利率不會動，你不是殖利率跟配息兩頭賺 09/25 18:44
16F：→ yamitis: 賺就是賺到期殖利率，那個已經把價差算進去了 09/25 18:45
17F：推 rahim: 沒有什麼兩頭賺，你買了擺到到期，就是賺3.33%的殖利率 09/25 19:03
18F：推 jyan97: 原po google一下到期殖利率就夠了，已經幫忙算好了 09/26 00:23
19F：推 jyan97: 或是債券頁面也都會寫ytm (yield to maturity)，不用自己 09/26 00:24
20F：→ jyan97: 算半天 09/26 00:24
21F：推 wade00123: 升息有可能會到5%耶 要不再等等？ 09/26 07:11
22F：推 gibbs1286: 到期殖利率滿意就可以入場 09/26 08:14
23F：推 pttccbbs: 我之前有聽懂冰律的建議，前幾天先買入3個月的國債，3. 09/26 09:10
24F：→ pttccbbs: 5-3.6%，好處是我持有的這3個月，會有8萬台幣入帳 09/26 09:10
25F：→ pttccbbs: @wade00123 這是跟你分享 09/26 09:10
26F：→ pttccbbs: 反正持有到明年1月，最近都沒有要做多，都是持有美元現 09/26 09:11
27F：→ pttccbbs: 金，就乾脆買國債了 09/26 09:11
28F：→ pttccbbs: 券商的活存利息，少得可憐，可以說接近沒有，券商主要 09/26 09:13
29F：→ pttccbbs: 就是靠閒置資金賺錢 09/26 09:13
30F：→ peter98: 對 這就是所謂的ladder阿 你也可以買定存 09/26 09:26
31F：→ peter98: 也就是brokered CD 09/26 09:27
32F：→ peter98: 推錯篇...我是要推上一篇 09/26 09:29
33F：推 FRX: 請問開嘉信買美國債券好嗎？謝謝 09/27 09:20