作者lovebridget (′‧ω‧‵)
看板Foreign_Inv
標題Re: [請益] 長天期債券TLT 指數化投資配置
時間Wed Apr 20 22:24:05 2022
我最近發現投資具體到底怎買
第一性原理最近被炒得很討厭 但在投資還真的滿有用的
投資最基本就是問 利率多少(PE多少)?
兩個東西 比他利率誰高就好
現在大盤PE約20=5%
現在國債利率=3%=PE33
所以現在還是應該買大盤 之前降到1%(PE 100) 所以股票當然狂漲
現在升到3% 但離5%還遠 所以還是買大盤
等到利率真的升到5% 再來考慮債
看過去真正唯一次發生長期大跌的2000年 就是大盤漲到PE遠超國債
所以就跌 跌到2003年PE低於國債 就漲了
1966-1982那段 價錢沒漲 但股利發很多 其實總報酬滿賺
我只討論長期大跌 短期半年的2009 2020那種無法預測 也不用預測
價值在那一下就回來了
這邊有個變數 利率未來升降? 這沒法預測
但升降對股債影響是一樣的 都是升息跌 降息漲 所以從現在有的去選就好
就是比股和債現在的利率
當然這只能用在大盤這種可預測的
個股隨便個鳥新聞出來就能-30% -50% 無法預測
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 58.114.36.151 (臺灣)
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※ 編輯: lovebridget (58.114.36.151 臺灣), 04/20/2022 22:24:49
1F：推 SweetLee: 你這樣不考慮風險 乾脆槓桿開好開滿 04/21 15:40
2F：→ Ischolar: 風險溢酬啊... 04/21 16:15
3F：推 heavenbeyond: 投資和賭博之間，有一條很明顯的界線。 04/21 21:56
4F：→ heavenbeyond: 當你不知道那條線在哪，你就是在賭博。 04/21 21:57
5F：推 slchao: 大盤PE對上國債PE，好像有點道理 04/22 00:19