作者mickl8101 (oh~)
看板Foreign_Inv
標題[請益] GME事件探討指數型基金盲點
時間Sat Jan 30 14:25:35 2021
最近很夯的GME事件
假設今天GME被選入MSCI或FTSE
指數基金這種穩定的籌碼逢高買入被炒作的個股(因為市值篩選機制)
等指數基金買入後其他機構或法人再逢高出脫持股 大吃指數基金豆腐
是否被動投資確實有這一盲點?
其次 在 lifecycle investing 最後一章節也有探討到
當市場上的所有人都購買被動型指數基金(or ETF)
就如同到餐廳每個人都說 我要吃跟隔壁的一樣餐點 市場定價完全失真
但作者沒有深入探討此問題 (因為被動投資當時佔市場總額還沒有很大)
想聽聽版友們的看法
:)
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.165.134.188 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1611987938.A.D83.html
1F：推 LoveMentori: 只能說不會有這樣的情況發生，只要人性還有存在競爭 01/30 14:30
2F：→ LoveMentori: 與貪婪的成分，主動選股跟積極交易就永遠會存在。 01/30 14:30
3F：推 LoveMentori: 另外世上知名的指數也不是只要高價都會收錄，通常還 01/30 14:32
4F：→ LoveMentori: 要通過一些條件確定不是垃圾公司才進得去，就別擔心 01/30 14:32
5F：→ LoveMentori: 了。 01/30 14:32
6F：推 SweetLee: 所以說有的人注重指數基金的涵蓋率 涵蓋率越高就越沒有 01/30 14:36
7F：→ SweetLee: 這樣的問題 01/30 14:36
8F：推 boombastick: 假如GME被納入指數，流動性股本都要有一定水準，如 01/30 14:41
9F：→ boombastick: 果是這樣根本不可能被嘎空成這樣 01/30 14:41
10F：→ boombastick: 但是不是指數型的etf那就難說了 01/30 14:42
11F：→ boombastick: 而且你這個問題就跟0050是台積電的形狀一樣，沒有意 01/30 14:43
12F：→ boombastick: 義啊，台灣大盤就是台積電最近太強了，他如果可以連 01/30 14:43
13F：→ boombastick: 續漲10年當然0050這10年就都是台積電的形狀 01/30 14:43
14F：→ ffaarr: 你買全市場指數GME本來就在裡面了。 01/30 14:50
15F：推 z22744388: 去看看XRT ETF , GAMR ETF 01/30 14:51
16F：→ z22744388: 而且ETF 也有浮動調整的 還有也要應付投資人每天買賣也 01/30 14:51
17F：→ z22744388: 有交易的 01/30 14:51
18F：→ ffaarr: 但你說的東西在港股的確曾出現過，後來指數發行者直接否決 01/30 14:51
19F：→ ffaarr: 然被故意亂炒的股票不加入，但那和GME情況不同。GME並不是 01/30 14:52
20F：→ ffaarr: 為了加入指數才炒高的 01/30 14:52
21F：→ seanidiot: 1）GME在VTI也才佔多少，不用擔心這種事情造成這次失真 01/30 14:55
22F：→ seanidiot: 。2）人性本貪，這種狀況出現前就被貪婪的人性平衡了 01/30 14:55
23F：→ seanidiot: 指數失真 01/30 14:55
24F：推 s22898699: 當市場上的所有人都購買被動型指數基金 這樣的條件成 01/30 16:57
25F：→ s22898699: 立本來就微乎其微 01/30 16:57
26F：→ wr: 當所有人都買指數基金 就不會有人炒作股票啦XD 01/30 17:05
27F：推 YHank: "當市場上的所有人都購買被動型指數基金" 01/30 17:46
28F：→ YHank: 你要不左轉去隔壁stock版看看(自以為是)股神把指數投資 01/30 17:47
29F：→ YHank: 講的屁都不如的比例有多少，這問題在我們掛了前不用擔心啦 01/30 17:48
30F：→ mickl8101: 謝謝大家分享看法XD 看來真的是我想太多 01/30 17:52
31F：→ slchao: 長期投資, 被吃一次豆腐, 影響相對小 01/30 17:57
32F：→ slchao: 除非指數ETF頻繁加入和移除ETF, ex. 0056 01/30 17:58
33F：推 littlemummy: 當你買全市場指數基金 你就注定會贏80%的人了 01/30 18:01
34F：推 slchao: "的成分股" 01/30 18:02
35F：→ littlemummy: 這是有數據可供檢驗的 01/30 18:02
36F：→ littlemummy: 若未來全球錢越印越多 指數型基金也會跟著漲 躺著 01/30 18:03
37F：→ littlemummy: 等賺錢~~ 01/30 18:04
38F：推 steve1012: 總會有人覺得自己可以贏大盤 所以永遠不可能全部都買大 01/30 18:39
39F：→ steve1012: 盤 01/30 18:39
40F：→ steve1012: 就算被動投資的人 很多也是會留一小部分偶爾跟風玩玩 01/30 18:39
41F：推 ULISS: ............特斯拉噴了多久才被納入sp500的...以為會漲就 01/30 22:34
42F：→ Gyin: 真的很少人"100%"只買大盤ETF啦...XD 01/30 22:41
43F：→ ck326: 不要說別的，私募基金那些錢就不可能買什麼被動etf 01/30 22:58
44F：→ sunsolars: 不會發生 01/30 23:23
46F：推 pdh2230: 不用想太多 01/31 10:17
47F：推 ken90007: 有可能啊，去年Tesla之於S&P500就有這個味道。S&P500委 01/31 22:57
48F：→ ken90007: 員會疑似因為Tesla炒作而推遲納入成分股的時間。所以才 01/31 22:57
49F：→ ken90007: 會說，擔心被搞就直接買全市場指數VTI/VT。你誰要炒個 01/31 22:57
50F：→ ken90007: 股我都沒差跟著賺，除非你能炒得動一個國家/全世界的股 01/31 22:57
51F：→ ken90007: 市。 01/31 22:57
52F：推 windalso: 全市場有被追捧的就有被冷落的 02/01 11:17