作者katono (旅行的人都在找東西)
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標題[心得] 如何觀察QQQ ETF與3種適合的投資人
時間Sun Jan 24 02:43:05 2021
最近研究一下QQQ這檔ETF
這次想了解一下Invesco QQQ ETF的內容，整理觀察點。
詳細圖文回測網誌:
https://bit.ly/399Aq6s
文字重點:
什麼人會適合購買?
(1)資產配置中，缺少大幅度成長型公司的投資人，適度藉由QQQ增加資產增長幅度。
(2)喜好美國科技股，但又怕只有投資幾檔公司的風險。例如未來可能有X SPACE 、STAR
LINK公司，目前不在QQQ，也許未來會出現，不會錯過。
(3)波動愛好者，可以藉由波動賺取價差。
閱讀官網的優缺點與個人整理:
優點:
(1)QQQ ETF在牛市期間為投資者提供豐厚的回報，長期增長的潛力，大量的流動性和低廉
的費用。在牛市期間，QQQ股票價格的漲幅通常超過標準普爾500指數。
(2)交易QQQ ETF是獲得投資科技類股票的回報的好方法，而無需單壓一個公司。
(3)長期增長潛力：QQQ的股票包括許多開發新技術的公司，包括計算機和電動車輛。這給
QQQ ETF帶來了更多的長期增長潛力。QQQ也比任何一家技術公司都更加多元化，從長遠來
看，它比任何一家公司都更加安全。
(4)流動性好，經常交易者需要能夠以低成本快速買賣，而QQQ ETF為他們提供了這種流動
性。到2020年，QQQ的管理資產超過1000億美元，為交易者提供了廣闊的市場。
(5)費用低：截至2020年9月30日，QQQ ETF的費用比率僅為0.2％。降低費用比率是增加回
報的唯一保證方法，費用會隨著時間增加。
缺點
(1)高熊市風險， QQQ傾向於在牛市跑贏標準普爾500指數，這期間也經常表現不佳熊市市
場。特別是過去當網絡泡沫破滅時，QQQ股價大幅下跌。
(2)行業風險，QQQ ETF高風險和豐厚回報的根本原因是，與標準普爾500相比，它對波動
性較大的技術相關行業給予更多的關注。
還有一個行業風險，即納斯達克100股票最終將變得不那麼重要，就像曾經佔據道瓊斯交
通平均指數（DJTA）的鐵路公司，意味著不是市場寵兒。
(3)高估值水平：按價值投資者使用的標準，QQQ的股票往往過於昂貴。
(4) QQQ ETF僅持有納斯達克最大的100家公司，因此不包括小盤股。根據研究，從長遠來
看，小型股的表現要優於大型股。小公司通常有更大的增長空間。
總結:
ETF官網的介紹缺點是，QQQ在熊市中通常下跌幅度更大，具有較高的行業風險，經常被高
估價值，但若看2020年的大跌，現象似乎不是如此，也可以再觀察其他年度。
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1F：→ taipoo: 推分享 01/24 02:58
2F：→ ffaarr: 牛市會漲的多，實在沒有夠好的實證，沒人知道下個牛市是科 01/24 08:30
3F：→ ffaarr: 技股強還是其他股票強。 01/24 08:30
4F：→ ffaarr: 然後買QQQ就代表 在NYSE上市的公司「必然會錯過」 01/24 08:31
5F：→ ffaarr: 要成長型公司可以買純成長型ETF，QQQ裡面也有價值型股 01/24 08:32
6F：→ ffaarr: 0.2%在美股ETF應該算很貴而不是很便宜。 01/24 08:33
7F：→ ken90007: 重點三個就有兩個不同意...配置QQQ不代表會增加資產增 01/24 08:59
8F：→ ken90007: 長幅度，過去績效不代表未來走勢。再來你舉的X-space和s 01/24 08:59
9F：→ ken90007: tarlink目前看起來上市機率不大，就算會上市，你買QQQ只 01/24 08:59
10F：→ ken90007: 能吃到魚尾巴，前面的漲勢都會錯過。 01/24 08:59
11F：→ pttccbbs: 科技股都漲到35倍本益比，後面有多少肉？風險有多高， 01/24 10:11
12F：→ pttccbbs: 值得討論 01/24 10:11
13F：→ CSCCLSTFNEF: 1.風險過於集中 01/24 11:09
14F：→ CSCCLSTFNEF: 2.過去績效不代表未來 01/24 11:09
15F：推 boombastick: 長遠來看小型股也未必100%表現比大型股好，這個結論 01/24 13:25
16F：→ boombastick: 不對 01/24 13:25
17F：→ boombastick: 不過買QQQ已經相較於購買個股分散風險了，只要自己 01/24 13:27
18F：→ boombastick: 覺得ok也沒有什麼不行 01/24 13:27
19F：推 redlance: 風險>全市場，小於個股。如果在初中期應該是可以買。 01/24 17:56
20F：→ Impbe: 小型股成長較大是倖存者偏差，很多下市的沒被你統計到 01/24 18:45
21F：推 games: 沒有絕對對錯，高風險才有機會高報酬 01/24 19:17
22F：→ boombastick: 同意樓上，自己想清楚就好沒有一定得全市場分散或是 01/24 20:19
23F：→ boombastick: 全球分散，我自己同時持有個股也有大部分的VTI/VT 01/24 20:19
24F：推 yurian: 買qqq的原因最主要是因為看好尖牙 amd nvda tsla等吧 不 01/25 05:16
25F：→ yurian: 論是現在或是近期的將來都是成長最被看好的股票 適不適合 01/25 05:16
26F：→ yurian: 抱長期還很難說 不一定適合用類似投資vti vt那樣長期(20 01/25 05:16
27F：→ yurian: ～30年)來看 01/25 05:16
29F：→ s1023: 我想請教哪些避險工具適合在未來QE結束及升息後可以放的？ 01/25 19:52
30F：推 kof70380: 樓上 美元指數ETF 01/25 22:12
31F：推 jumbotest: 小型股成長>大型股成長，這是有學術佐證的，不是什麼 01/29 18:45
32F：→ jumbotest: 倖存者偏差 01/29 18:45
33F：→ jumbotest: 你不信可以回測小型股etf跟大型股etf 01/29 18:45
34F：推 benptt: XLK 02/21 22:32