作者REKAS ((o一-一)=○# (￣#)3￣))
看板Foreign_Inv
標題[請益] 資產配置的問題
時間Mon Apr 15 22:17:52 2019
版上常討論資產配置股債比重 e.g. VT+BND / VT+IEI
有個疑問是這裡的100%
是用投入到資產的比重來算嗎? 還是用總資產來算?
假如總資產已經有保留一部分定存/活存 (e.g. 30%)
這樣在投資的比重 還需要放入債的部分嗎?
因為在計算上都很少看到現金在裡面的角色
(台幣定存可算是現金吧 美元CD應該不行吧? 次級市場不確定流動率)
一直對於當資產配置有一定比例的定存下 債基的配比
有些疑惑 我的理解是債基是利用低相關度來減少整體投資的波動度
這樣現金可以代替債基的角色嗎? 從計算上好像無法達到這個效果
e.g. 50% Cash/CD + 50% VT
(計算上就是波動度減半. Cash/CD只有基本利率收益）
或是配置還是應該要加上債 e.g 50% Cash/CD + 20% BND + 30% VT
因為現金會被通膨吃掉 應該大部分都放入投資
情感面上 還是會想要保留一定的現金比重來維持心中的安全感(防護網的概念)
一直對於債基投入有點疑惑 (e.g. 投入更多 將現金換成債基)
想要跟版上各位高手請益討論 大家對於債基的看法
感謝
P.S. 以上債基以美國政府公債 (IEI) or 總體債(BND)
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1F：→ ffaarr: 總資產保留預備金是必要的，所以一般都是指「投資」部位 04/15 22:21
2F：→ paimin: 在目前的低利環境下 個人認為現金與債卷差距不大 現在做 04/15 22:37
3F：→ paimin: 資產配置主要的目的應該是著重再平衡的效果 04/15 22:37
4F：推 hawk920412: 推薦你可以看一本書[做自己人生的財務長] 04/15 23:23
5F：→ hawk920412: 裡面有講到資產比例配置的方法 04/15 23:23
6F：推 dreamsweaver: 純指投資部位 04/15 23:33
7F：推 map123: 可以隨時提領的緊急備用金，就是你的投資護城河 04/16 07:07
8F：推 love942cg: 我自己是把總資產全算，現金也在內 04/16 17:54
9F：→ b0690151: 投資到現在覺得沒有置產配置問題只有你能維持原則多久 04/18 20:54
10F：→ b0690151: 的問題 04/18 20:54
11F：推 reon: 不要把自己要用的錢都拿到海外 04/19 12:01
12F：推 buji: 我是把生活開銷帳戶與投資帳戶區分。開銷以外的都屬投資資產 05/08 22:18
13F：→ buji: 兩個獨立開來，好處是容易計算投資報酬率，兩個帳獨立管理 05/08 22:19
14F：→ buji: 所以列在投資帳戶下的定存，保險，債券都算低風險投資部位 05/08 22:20