作者arcadian (Mac)
看板Foreign_Inv
標題[心得] 2018 全年回顧 VTI -5.2%, portfolio +33
時間Sat Jan 5 02:34:51 2019
FB 討論群組：
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過去完整投資紀錄：
http://www.beyondfang.com/
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2018年投報率 VTI -5.2%, portfolio +33.4%
2018總算 一段落，今年真的是動盪很大的一年，比2011、2015更甚。我portfolio一度
到達+62%，在12/24 跌到+14%，結果在今年最後一個禮拜內漲到+33.4%。這之間我一直都
是100%+資金在市場裡，因為我不預測股市走向，試著去抓高低點。
回去看了紀錄，以下是我2018每個月的年投報率:
01: 16%
02: 19.2%
03: 17.3%
04: 17.4%
05: 26.1%
06: 27.8%
07: 27%
08: 62.1%
09: 61.6%
10: 37.2%
11: 46.7%
12: 33.4%
這其中經歷過更多上面你看不到的起伏，從今年二月開始。在一月底+16%後，2/1 ~ 2/5
就幾乎把一月漲的全部跌回去，假如要預測走向，那時候要出場嗎? 畢竟在2017我持股漲
了55%，當時也一片喧鬧聲說股市要大崩盤了。假如出場了，那什麼時候要再進場? 不少
人有在臉書其他股票群組，我建議大家回去看當時的討論。後續的3月、4月、6月、7月、
9月、10月、11月、12月全部都有大漲跌。我是不相信有人可以準確預測這幾個月的市場
起伏啦，這是我為什麼不把投資從市場進進出出的原因，因為出場了我不知道什麼時候再
進場。我長期目標是年投報率 (CAGR) 20%，100%資金在市場裡。進出市場我知道我達不
到同等報酬。
上面講的有固定追蹤我投資的人應該知道這過程，經歷越多次越覺得錢財是蠻虛幻的，真
的是身外之物啊。話雖如此，人生該做的還是要做，我們就繼續學習投資吧。
在2018，我學到幫助最大的就是買賣股票的決策比以前更果斷，用前景+確定性來比較股
票，賣掉較差的，換較好的。在2017以前我持股最高到55支左右，後來慢慢用這方法來買
賣，持股越來越集中，2017年底剩25支，2018年底只剩15支。這種做法結果如何？假如我
2018完全沒有換股，跟2017年底持股比例一樣，2018年投報率會是3.5%，差了30%！
另外學到的一點是大型龍頭股不見得風險比較小，像我目前持股TWLO AYX MDB ZS離高點
平均接近15%，之前持有的大型龍頭股像AMZN AAPL NFLX FB BKNG ATVI 現在離高點平均
超過30%。以前覺得大型龍頭股在市場跌時會較穩，像2015，但其實也不一定。最主要還
是看確定性跟前景。
2018當然也有犯錯，記得最明顯的是NVDA，不是因為它大跌的那部分，而是在它財報出來
之前跌了不少，我看不少人說是good deal，所以加碼了一點，後來證明市場是對的。現
在SQ有同樣的情況，只是感覺不太一樣，因為SQ不會像NVDA營業額一下子掉很多，只是SQ
佔我持股比例還是蠻高，在12%左右，需要再多想想看要不要做動作。
最後我要說投資有不同的方式，我是專注在成長股上，特別是新興產業，因為我覺得投報
率會比較好，也比較好玩。不過相對的，起伏會比價值股快，對一些人可能太刺激。2018
之前我紀錄投資都是在BeeTalk上 (今年10月時貼文功能被取消，我來不及抓2016的寫的
文章 )，臉書群組跟部落格是我今年才開始的，人數成長蠻快，有些人會跟我買，
所以我要特地說明需要有股價起伏很快的心理準備。假如心理還沒準備好，可以慢慢開始
，比如用可投資金額的25%來買高成長股，其它買比較讓你安心的投資。
聊了不少，其實還有很多東西可以講，但講太多大部份的人大概也沒耐心讀。其他話題就
後續在分段寫，效果會好一點。2018年總結就先這樣吧。
12月是財報季過後，交易比較少：
賣了：
NFLX -> 4.5%
想加碼其它成長更快速的股
NEWR -> 0%
想加碼其它成長更快速，市場更大的股
買了：
ABMD ESTC ZS SQ TSLA OKTA GH TTD NTNX MDB TWLO
之前有提過回投資金，放在前景看好的公司，持股比例沒有很大的變動 (看附圖)。
2019年市場多半還是會動盪很大，但專注於投資好公司，持股比例調整好，長期下來是會
有豐富的收穫的。祝大家一切順心，也祝2019除了股票很刺激以外會是喜樂的一年！
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 47.144.99.125
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※ 編輯: arcadian (47.144.99.125), 01/05/2019 02:36:01
1F：推 mrhaoo1234: 高手!像我被動投資只定期投vti和vfmf的人實在達不到01/05 07:17
懶得動腦買股票我很推薦買VTI
2F：推 a1379: 去年那個慘況還能賺這麼多真的猛01/05 13:34
我知道不少人投報率比我好，不過打敗大盤接近40%應該要滿足吧
※ 編輯: arcadian (47.144.99.125), 01/05/2019 15:17:29
3F：推 vmp94: 超級高手!! 請問高手覺得現在VT好還是VTI好? 謝謝01/05 18:24
長期投資我推薦VTI
4F：→ sammy666: 最後一季不是市場大跌嗎,還有這樣的績效是Short嗎@@01/05 21:31
建議看內文
※ 編輯: arcadian (47.144.99.125), 01/06/2019 02:12:50
5F：推 chienshih: 請問大大生活在美國嗎?裡面好多標的感覺台灣知道的人不01/06 05:52
6F：→ chienshih: 會很多，大大能找出來真的很強01/06 05:52
是住美國沒錯。台灣人喜歡買硬體公司，也怕買還沒賺錢的，但現在軟體/雲端當道，沒
有搭上這班車很可惜。
※ 編輯: arcadian (172.56.41.200), 01/06/2019 10:14:44
7F：推 jason751231: 推 01/07 07:27
8F：推 ccsu: 感謝分享，SQ總算有了新的CFO，希望能有好表現，然後不要把 01/08 12:41
9F：→ ccsu: ATVI的壞習慣帶過來，哈哈~~~01/08 12:42
10F：推 arsandbox: 推高手~ 感謝分享01/08 13:32
11F：推 kirbytsai: 雲端除了 aws跟 azure請問還有什麼標的推薦01/09 07:07
可以看我持股 TWLO MDB SQ ZS OKTA
※ 編輯: arcadian (47.144.99.125), 01/09/2019 22:48:43
12F：推 ayisgoodman: 你好，可以知道從開始到現在的平均年化報酬率，共投 01/11 21:35
13F：→ ayisgoodman: 資幾年這樣01/11 21:35
http://Beyondfang.com 有完整紀錄
※ 編輯: arcadian (47.180.189.110), 01/12/2019 08:19:49
14F：→ ffaarr: 點進去找了10分鐘也找不到總投資年限和總年化報酬。01/12 09:15
15F：推 ffaarr: 還是先恭喜去年績效非常好。 01/12 09:18
哈哈，應該沒那麼難找啊：
https://goo.gl/cNbc76
※ 編輯: arcadian (47.144.99.125), 01/13/2019 01:25:57
※ 編輯: arcadian (47.144.99.125), 01/13/2019 01:28:50
17F：推 ffaarr: 謝謝 01/13 08:25
18F：推 b436412: 大大能分享最近MDB爆漏洞跟Aws支援mdb的看法嗎？ 01/15 14:27
晚點有時間來寫一篇，我結論是影響不大。
※ 編輯: arcadian (47.144.99.125), 01/16/2019 05:42:15
19F：推 pinnky: Pish 01/17 08:01
20F：→ pinnky: Push!! 01/17 08:01
21F：推 a125wind: 感謝分享 03/02 12:03