作者batista1980 (生活要精采)
看板Foreign_Inv
標題[請益] 美金匯率風險
時間Fri Dec 29 16:41:54 2017
轉眼間又年底了 回顧了一下今年美股投資的成效
大體來說今年真的滿不錯的 ETF大概都有15%以上的帳面回報
但仔細算算 今年台幣整個強翻 大漲8%
等於以台幣計算的報酬瞬間被砍了8%
即使台灣不升息 美國從有升息的風聲到幾乎確定升息
台幣的漲勢依然未止 這樣也跟一般我們認知"升息=貨幣強勢=匯率走升"相反
不知道大家在海外投資 是怎麼看待匯率風險的呢?
至少就我個人來說 就出現了很弔詭的情形
同幣別下美股的投報>台股; 換算台幣又變台股>美股
如果看美股2~30年的長期走勢 整個區間大概40~25
現在其實不算高 甚至某種程度算相對低點
但美股對亞洲跟歐洲貨幣走貶又是不爭的事實
實在很好奇 想知道板上的大大們怎麼看待匯率風險這塊
謝謝指教!
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1F：→ batista1980: 第二段美金打成美股，手殘 12/29 16:51
2F：推 jwhei: 長期投資，離領回還有一段時間再，而且也是分段領會，所有 12/29 17:23
3F：→ jwhei: 的風險，都會平均掉，你太在意短期的波動。 12/29 17:23
4F：→ batista1980: 這倒是 還要看什麼時候cash out 12/29 18:09
5F：→ batista1980: 短期波動比較不怕 擔心的是跟歐元日幣一樣一去不回 12/29 18:10
6F：→ ntoufatman: 出國打九折很棒啊 12/29 20:37
7F：推 csjan: 這幾天的匯差讓報酬率直接少1/3 @@" 12/29 20:41
8F：→ batista1980: 哈哈哈 我去日本從0.36去到0.26, 早就不只9折了XD 12/29 21:47
9F：→ ntoufatman: 標題是美金啊 12/29 22:00
10F：推 daniel955377: 也只有美國香港澳門打9折 日本大陸都一點點 韓國還 12/29 22:04
11F：→ daniel955377: 變貴 12/29 22:04
12F：→ batista1980: 呵，抱歉，我的意思是有些貨幣早就8折了 12/29 22:06
13F：推 daniel955377: 啊 我只是會ntoufatman 12/29 22:08
14F：→ daniel955377: 回 12/29 22:08
15F：→ daniel955377: 指的是今年 12/29 22:09
16F：→ ntoufatman: 那就去那些國家，或你自己當成美金本報酬率就好，畢竟 12/29 22:33
17F：→ ntoufatman: 沒人強迫你要在此時換回臺幣. 又若干年後出現32，你 12/29 22:33
18F：→ ntoufatman: 也可以自己看你要不要換成臺幣報酬率計算. 12/29 22:33
19F：→ batista1980: 我主要從機會成本在想這件事。畢竟我在台灣花錢，用 12/29 22:51
20F：→ batista1980: 台幣計算對我自己比較合理。當然，如果現在美金匯率 12/29 22:51
21F：→ batista1980: 不好，的確不該cash out 12/29 22:51
22F：推 jason751231: 反過來想是個低價收美金的機會 買大盤會希望他快跌下 12/29 22:55
23F：→ jason751231: 來買好買滿 我想美金也是一樣的 12/29 22:55
24F：→ batista1980: 哈，基本上我也分批換。 之前一直有人說台幣被低估， 12/29 23:25
25F：→ batista1980: 澎總壓匯率現在不敢壓，只能再看了 12/29 23:25
26F：推 daze: 在沒有做利率避險的ETF，匯率風險是由ETF的標的決定，而不是 12/30 02:16
27F：→ daze: 由計價貨幣決定。 12/30 02:17
28F：→ daze: 如果你認同全球配置，買台幣計價的全球配置與買美元計價的全 12/30 02:18
29F：→ daze: 球配置，匯率風險是相當的。 12/30 02:19
30F：→ batista1980: 樓上的觀點沒錯!! 但以全球股票指數來說美國大概佔50 12/30 08:56
31F：→ batista1980: %, 變成美金還是投資標的本身使用的主要貨幣。不管哪 12/30 08:56
32F：→ batista1980: 個幣別投資，最後匯率風險當然是看標的"本身"使用貨 12/30 08:56
33F：→ batista1980: 幣 12/30 08:56
34F：→ batista1980: 對我來說重點是台股跟美股投資權重的調度 12/30 08:57
35F：→ batista1980: 如果有預測到台幣匯率，那應該調高台股投資權重 12/30 09:03
36F：推 daze: 能準確預測匯率，直接開槓桿炒匯就好啦... 12/30 09:39
37F：推 daze: 如果問匯率風險，全球配置本身就有自然避險的效果。至於問預 12/30 09:48
38F：→ daze: 測匯率，看要搏杯還是抽籤嘍... 12/30 09:53
39F：→ batista1980: 哈哈 謝謝樓上 同意! 12/30 11:03
40F：→ batista1980: 看起來該多增加點非美配置 12/30 11:04
41F：推 jimmy781126: daze觀念錯誤吧 假如未來要在台灣生活 未來的cash 12/30 14:30
42F：→ jimmy781126: out flow 全部都是台幣計價 全球配置不會有什麼避險 12/30 14:30
43F：→ jimmy781126: 效果 100%承擔了台幣升值的風險 12/30 14:31
44F：推 daze: 全球配置的自然避險是減少單一外國貨幣大幅變動的風險。而台 12/31 09:57
45F：→ daze: 幣本身變動的風險，如果薪水領的是台幣，持有台灣房地產與其 12/31 09:59
46F：→ daze: 他台幣資產，台幣部位的曝險或許也不少於外幣部位了。這樣也 12/31 10:03
47F：→ daze: 是一種自然避險。 12/31 10:03
48F：→ daze: 如果真的很在意台幣升值的風險，也是可以持有台幣定存，再用 12/31 10:05
49F：→ daze: 融資買美股。兩邊的利差就是避險的成本。但台幣貶值又如何？ 12/31 10:06
50F：推 brianzzy: 推daze 假設未來遇到台幣資產縮水 就會慶幸有全球配置了 12/31 13:17
51F：→ wr: 如果未來1塊台幣換30美金 那退休移民算了XD 01/02 08:45
52F：推 jiapon: 如果美金會跌到比台幣還低 那我乾脆移民 或是狂去美國玩 01/02 13:50
53F：推 coldcolour: 美金跌成那樣那美國大概也差不多了 幹麼去XD 01/02 16:42
54F：推 Macgyver3164: 放心，台股外資的錢匯回美國，台幣馬上貶值 01/05 07:17
55F：推 lyi33tw: 40元那一段可以忽視吧，很難再現 01/06 19:58