作者narowang (Naro)
看板Foreign_Inv
標題Re: 請問大家是否擔心自已海外投資的安全？
時間Mon Oct 3 07:59:16 2016
實在看不下去只好發文講解
首先複委託架構如下
1.台灣投資人
2.本土券商
3.國外上手券商
4.保管銀行
個角色功能：
上手券商在國外交易所有席位，所以可以送單至交易所。因此台灣券商與其開戶，叫台灣所有投資人的委託以台灣券商名義送單給上手，再交由上手將委託輸入至交易所。
保管銀行，主要負責交割，與其他交割指示銀行負責Match(不知該翻啥），確認股票以及金額有辦法交割，有時候市場個股有缺券的問題會導致late settle，保銀還會因此收取利息...
除了交割以外保銀負責，券商名下持股的所有股票事務，舉凡分割、併購、配息..等
通常保管銀行會找信評很高的銀行來做為保管銀行，因為他們才有能力交割大量股票以及金額，交割更詳細的流程過於複雜我也不能說非常清楚，但可以說基本上保銀倒的機率極低，即便倒了股票仍是在台灣券商名下，由台灣券商像美國司法機關請求協助，基本上應該會由其他銀行來負責擔任保銀。
但容我說一句台灣在做複委託的不會去找一家容易倒閉的電子券商當上手，搬石頭丟自己腳
所以可能是台灣的券商先倒，國外保銀還在，即便台灣券商倒閉你也可以像台灣法院訴請求償，而不用跨國。
複委託的好處是你不用懂國外法規，面對國外的券商，這些都由台灣本土券商在做窗口。看到有人說複委託複風險，只能說他們不清楚架構，自以為理解這個業務，然後在誤導他人
台灣複委託制度是有法條去規定的，而不是依照券商想怎做就怎做，而且保障上面來說遠比你開立一個國外帳戶來得保險，後者你的遊戲規則是國外制定，你連規則可能都看不懂...怎跟人家玩？
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1F：推 badfood: 其實複委託業者的上手 查一下或問一下就知道了 有名有姓 10/03 08:11
2F：→ badfood: 就可以評估風險 我複委託業者的美國合作夥伴是紐約梅隆 10/03 08:12
3F：推 iverboy: 我複委託上手是CITI BANK,我是不覺得有倒的可能性~呵呵 10/03 08:12
4F：→ badfood: 銀行 這家公司乍看之下還過得去 10/03 08:13
5F：推 badfood: 既然開了頭就多說幾句 資產越大 越怕暴斃 美國遺產稅 10/03 08:15
6F：→ badfood: 多少是個假議題 就算給你個幾百萬美金的免稅額 資產都很 10/03 08:16
7F：→ badfood: 難拿回來 因為10個投資人有10個 不知道怎麼申報美國遺產 10/03 08:16
8F：→ badfood: 稅 很多人連台灣遺產稅怎麼申報都不知道 還想去報美國遺 10/03 08:17
9F：→ badfood: 產稅 遺產沒有完稅就是不能移轉 當然台灣人很聰明 自有 10/03 08:18
10F：→ badfood: 其他自認為可行的做法去取回資產 但既然沒打算走正路 10/03 08:19
11F：→ badfood: 那遺產稅免稅額多少 就是個假議題 其次 從海外券商出金 10/03 08:19
12F：→ badfood: 提交的是請求(request) 券商可以拒絕或暫緩執行 我遇到 10/03 08:20
13F：→ badfood: 不知道多少次hold payment了 在複委託業者配合的銀行出金 10/03 08:21
14F：→ badfood: 提交的是指令(instruction) 銀行拒絕執行客戶指令相當罕 10/03 08:22
15F：→ badfood: 見 身故後資產移轉和出金的便利性 是我選擇複委託的主因 10/03 08:23
16F：推 killwhite: 某角的言論 真的很可笑 10/03 08:40
17F：推 iverboy: 他是聰明人~不這樣講~怎麼開"美國券商全攻略" 10/03 08:46
18F：→ iverboy: 很多人為了省手續費去上這個~反而花更多~ 10/03 08:46
19F：推 shimax: 感謝原PO及樓上各位熱心人士分享!!! 10/03 09:19
20F：推 AYLiu: 請問有人辦過複委託股利退稅的嗎 10/03 10:15
21F：推 charliehome: 我在臺灣券商開了4家複委託，臺灣大券商合作的上手， 10/03 10:19
22F：→ charliehome: 都是更大規模的海外券商，比如花旗等。我開戶其中一 10/03 10:19
23F：→ charliehome: 家臺灣中小規模券商，因為稅務問題，想要換上手，去 10/03 10:19
24F：→ charliehome: 找花旗談，還被花旗拒絕，說這家規模太小，不是花旗 10/03 10:19
25F：→ charliehome: 合作的對象。 10/03 10:19
26F：推 david31408: 推badfood大 10/03 10:55
27F：推 david31408: 複委託charge高是其次 但是真的轉移錢超便利 10/03 10:57
28F：推 kerkerdog: 請問:TD用ACH轉嘉信 再用VISA金融卡即可0手續費取款 10/03 11:01
29F：推 Berkshire: 對於交易不頻繁的投資人來說，複委託成本其實高沒多少 10/03 11:01
30F：→ kerkerdog: 不是嗎? 這樣的話便利性沒差多少吧? 10/03 11:01
31F：→ Berkshire: 對於退稅問題，看了很多說法都還沒有很肯定的答案 10/03 11:02
32F：→ Berkshire: 有滿大一部分的佐證大都來自實際退稅的「實踐」 10/03 11:04
33F：→ Berkshire: 但美國人一般來說基本上會採取相信申報者的態度 10/03 11:05
34F：→ Berkshire: 不見得會真的去探究投資者的身份，型式對了就給退 10/03 11:05
35F：→ Berkshire: 但未來會不會真的出問題、問題有多大，老實說不知道 10/03 11:07
36F：→ Berkshire: 我個人傾向是搞不懂得東西不去碰，稅就當成本的一部分 10/03 11:07
37F：推 david31408: 目前奈米戶沒錢開嘉信 10/03 11:07
38F：→ Berkshire: 盡量選擇低配息率如VIT、或甚至不配息如BRK等標的 10/03 11:08
39F：→ Berkshire: 我投資是用來存退休金的，我不希望以後動用時還有風險 10/03 11:10
40F：推 jesse555: 認同樓上 10/03 12:00
41F：推 gourou: 推！ 10/03 12:16
42F：→ gourou: 複委託這幾年進步許多是事實，在這樣的條件下，早就已經 10/03 12:25
43F：→ gourou: 不是所有人的投資規模與交易特性直接開海外券商都屬有利。 10/03 12:25
44F：→ gourou: 畢竟重點是「海外投資」而不是「海外券商」，每ㄧ種投資 10/03 12:25
45F：→ gourou: 管道都能正確的被討論，才是對投資人有利的事～～ 10/03 12:25
46F：推 kurtdh: 這個回文&推文只能推了 10/03 12:25
47F：推 happyfreelif: 對我來說,複委託最大的缺點就是,有記錄..~@@ 10/03 13:10
48F：→ happyfreelif: 不然我也很想用複委託...=.= 10/03 13:10
49F：推 iverboy: ~偷藏私房錢~ 10/03 13:15
50F：推 kurtdh: H大可以藏我這喔(誤) 10/03 13:27
51F：推 Berkshire: 有紀錄是怕台灣國稅局還是怕老婆？ 10/03 14:32
52F：→ Berkshire: 如果是台灣國稅局，對我來說反而是好事，清楚明瞭 10/03 14:32
53F：→ Berkshire: 避免老了退休後，海外匯款回來還要跟國稅局解釋半天 10/03 14:34
54F：→ Berkshire: 如果是怕老婆的話...嗯嗯，那還是藏到海外去吧... 10/03 14:35
55F：推 levirrrrr: 退稅的部份，被預扣不該扣的本來就可以退，但那些用不 10/03 14:36
56F：→ levirrrrr: 符事實的身份去申請免稅額退稅的就不予置評了。 10/03 14:36
57F：推 cchaha: 如果一季投15萬，一年60萬，標的有4個，複委託的話扣掉電 10/03 16:11
58F：→ cchaha: 匯費用一年手續費可能會多1萬 10/03 16:11
59F：推 cchaha: 如果金額很大，的確可以考慮複委託 10/03 16:14
60F：推 jesse555: 樓上可能有誤 10/03 16:20
61F：推 levirrrrr: 回樓上，一季15萬台幣的話，投資四個標的，永豐金低消 10/03 16:20
62F：→ levirrrrr: 是7.99鎂，所以每季的手續費是8*4=32鎂，一年是128鎂。 10/03 16:20
63F：→ levirrrrr: 海外券商電匯成本算每季匯一次20鎂，一年是80鎂。兩個 10/03 16:20
64F：→ levirrrrr: 差距才48鎂=1500台幣左右。不知你的一萬是怎麼算的。 10/03 16:20
65F：推 levirrrrr: 當然，如果你每季投入是15萬鎂，永豐金複委託抽0.2%， 10/03 16:23
66F：→ levirrrrr: 一年手續費是1200鎂。這樣的確比海外券商成本貴的許多 10/03 16:23
67F：→ levirrrrr: 。所以還是要看自己的投資金額跟方式來選擇工具 10/03 16:23
68F：推 jesse555: 樓上正解 10/03 16:24
69F：推 cchaha: 之前得到的優惠是低消25美，4標的每季100美，一年400美， 10/03 16:24
70F：→ cchaha: 我電匯是一年匯一次 10/03 16:24
71F：→ jesse555: 加上油電費一年整差不多1500 10/03 16:25
72F：推 cchaha: 電匯一年費用約1300 10/03 16:27
73F：→ cchaha: 所以算起來差一萬 10/03 16:27
74F：推 levirrrrr: 電匯一年匯一次就不能跟複委託每季購買的成本來比較， 10/03 16:29
75F：→ levirrrrr: 因為你匯過去卻沒有馬上投資，損失的是時間成本。至於 10/03 16:29
76F：→ levirrrrr: 你說的25鎂的低消，只能說複委託以前的確是很難受到小 10/03 16:29
77F：→ levirrrrr: 資族青睞，但現在越來越有競爭力了，就像海外券商也在 10/03 16:29
78F：→ levirrrrr: 競爭下釋出不同優惠，貨比三家不吃虧。 10/03 16:29
79F：推 cchaha: 閒置資金有些標的可以暫時停泊，當然有ㄧ點波動風險，如果 10/03 16:37
80F：→ cchaha: 複委託0.15%，抵消8美的話可以考慮 10/03 16:37
81F：推 cchaha: 問一下XD 如果複委託的免稅額含國內所得是670萬嗎？ 10/03 16:40
82F：推 levirrrrr: 0.15%可能要大戶才有辦法談了吧，我這種一年投資僅約1 10/03 16:40
83F：→ levirrrrr: 萬鎂的奈米戶，0.2%，8鎂已經可接受了。如果我可談到0. 10/03 16:40
84F：→ levirrrrr: 15%的話，應該就直接拋棄台股了 10/03 16:40
85F：推 cchaha: L大直接臨櫃去談嗎？ 10/03 16:42
86F：推 levirrrrr: 永豐金0.2%，8鎂是目前它們的主打方案，根本不用談， 10/03 16:45
87F：→ levirrrrr: 直接去永豐金證券找業務幫你申請就好。 10/03 16:45
88F：推 levirrrrr: 我自己是有找其他幾間證券的理專談過，但財力不足，人 10/03 16:49
89F：→ levirrrrr: 家根本懶得理我XD 10/03 16:49
90F：推 Berkshire: 0.2%，8鎂，現在複委託真的是對小資越來越有吸引力了 10/03 16:55
91F：推 iverboy: 我的是0.12% 10/03 17:12
92F：推 kurtdh: 跟L大同方案，另一種0.15%,11.98鎂也是有申請就有 10/03 17:13
93F：推 iverboy: 0.12%,11鎂 10/03 17:15
94F：推 levirrrrr: 0.12%,11鎂是哪家啊？怎麼談的?樓上大大可否教學一下? 10/03 17:18
95F：推 cchaha: 求教+1 10/03 17:20
96F：推 Berkshire: 0.12% 11鎂，是否有交易額度或頻率的限制？ 10/03 17:22
97F：→ Berkshire: 之前有聽過 0.1%的方案，不過有交易頻率限制就不適合我 10/03 17:23
98F：推 jesse555: 可以注意看看 10/03 17:23
99F：推 orion: 為什麼不說複委託複保障？ 10/03 17:29
100F：推 iverboy: 沒有任何限制，不過是營業員主動幫我降的，可以談談看 10/03 17:34
101F：推 iverboy: 富邦 10/03 17:54
102F：推 iverboy: 不過我覺得，0.15和0.12差異不大。。 10/03 17:57
103F：推 thegame09305: 剛剛才發了一個文這問這個問題,秒刪!原來複委託已經 10/03 20:15
104F：→ thegame09305: 這麼便宜了= =,我還用花旗的1% OX 10/03 20:15
105F：推 cchaha: 1%...也太扯 10/03 20:27
106F：推 iverboy: 買股票或基金，不開證券戶，被銀行多收錢很正常。。。 10/03 20:35
107F：推 iamsunnys: 手續費低消是指買單一標的嗎？ 10/03 20:50
108F：推 thegame09305: 2012我把所有錢都匯出去後就再也沒瞧過台灣卷商一 10/03 21:23
109F：→ thegame09305: 眼，所以一直停留在複委托很貴的印象。是這4年又存 10/03 21:23
110F：→ thegame09305: 了一點不想匯出去才開在花旗，好險只交易一筆才扣50 10/03 21:23
111F：→ thegame09305: 鎂。 10/03 21:23
112F：推 v8533021: 想問一下目前複委託是不是都沒有股利再投入計畫？ 10/03 22:05
113F：推 mynamename: 遺產稅免稅額6萬鎂*31.5=1890000 那就 10/03 22:30
114F：→ mynamename: 在限額內玩就好吧 一隻VTI 106元*31.5=3339元 相當台 10/03 22:36
115F：→ mynamename: 股的大立光 有點貴 雖然內扣 10/03 22:38
116F：→ mynamename: 總費才0.06% 台灣很討厭用成交金額%來收費 美商用次 10/03 22:41
117F：→ mynamename: 數來收費 要開嘉信 小孩還不去照相 護照過期了 反正 10/03 22:42
118F：→ mynamename: 我還在嫌106太貴 31.5也太高 拖吧 玩台股吧 10/03 22:44
119F：推 levirrrrr: 一股VTI價格等於一股大立光，但問題是台股一次要買1000 10/04 07:07
120F：→ levirrrrr: 張啊。 10/04 07:07
121F：推 orion: 永豐網頁上寫的是成交金額的1%，最低手續費100美元 10/04 10:45
122F：→ orion: 請問八美元哪裡有？ 10/04 10:45
123F：→ flypenguin: 網頁參考用，實際找營業員沒人敢照表收的 10/04 11:13
124F：推 levirrrrr: 直接找業務吧 10/04 11:24
125F：推 levirrrrr: 網頁上寫的都是過時資訊了。 10/04 11:26
126F：推 auntfish: 謝謝Naro大釋疑 08/24 22:31