作者nnyc (貪婪與恐懼 )
看板Foreign_Inv
標題[請益] TD開戶 目前投資分享及疑問
時間Mon Jan 18 23:44:52 2016
大家好 小弟我在去年年底終於開好戶(TD) 準備開始資產配置
看了綠角許許多多文章 針對資產配置 他已X先生為例
問題一:
股票的配置 是以 當時 全球股票市值 去分配比例
若用此方式去配置 目前的市場
美國的比例會佔到60%以上(沒準確計算 但我記得這%數會在60%~70%之間好像)
原因沒別的 VTI從金融海嘯後 一路噴上去 且VEA遇上歐債 VWO是一直沒跟上
所以當然美股市值佔全球最高
(我想是不是因為這樣 所以VT的配置 才會把美國比例配的這麼高)
想請問各位 這樣是否就 稍微有點 "追高"的味道呢
問題二:
綠角不斷的強調股債的重要 並用實例去解釋在股票跌的時候 債券會上漲
若看最近(就2016開年到今天) VTI VEA VWO 大跌
我也沒看到 BWX BND VGIT 這幾隻強彈(有漲 但幅度並不大 )
實在是讓我不太了解債券的好處 想請教大家是我標的選的不對嗎?
想跟大家一起討論 (若有違反板規或者語意不順 請告知 我在修改XD)
最後打一句
看到綠角的教學 心裡只有一句話
相見恨晚..........
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1F：推 reon: 因為你看錯標的~中短期債券~波動率比較低~長債動率高~你去 01/19 01:15
2F：→ reon: 看TLT和EDV~會漲比較多~BWX因為不是美元避險所以全球貨幣都 01/19 01:15
3F：→ reon: 在貶導致BWX價錢再跌~可是反過來說一旦全球貨幣止貶~甚至回 01/19 01:15
4F：→ reon: 升~BWX就可以賺不少匯率紅利~ 01/19 01:15
5F：→ reon: 債券不是股票~當然帳跌幅相對股市會比較低~可是當股市大跌~ 01/19 01:17
6F：→ reon: 債券小賺~出脫債券換股市~就會比你存了好幾年現金等一波來 01/19 01:17
7F：→ reon: 的賺~ 01/19 01:17
8F：→ reon: 既然你是TD開戶~就不要去買VT~ 01/19 01:18
9F：推 reon: 股票方面個人配置會是(VTI+VBK+VDC) + VEA+ VWO 01/19 01:20
10F：→ reon: 近10年來VDC的績效非常驚人~雖然我不知道未來10年如何~但是 01/19 01:22
11F：→ reon: 單憑金融海嘯的抗跌能力+波動率+年化報酬率來講~是非常優秀 01/19 01:22
12F：→ reon: 的標的~可惜不是免費101 01/19 01:22
13F：→ reon: 補充一下股票的部分會另外再搭配VNQ 01/19 01:24
14F：推 reon: 至於債券的部位以我的年紀~大概是配25%~我是配置BWX + EDV~E 01/19 01:26
15F：→ reon: DV波動很大~但是基本上和股市負相關程度非常高~ 01/19 01:26
16F：→ reon: 長遠來看~如果能夠持續5~10年只進不出~報酬通常會很可觀~債 01/19 01:29
17F：→ reon: 券的配置主要是要降低你整個波動率~不會因為臨時要用錢~剛好 01/19 01:29
18F：→ reon: 遇到股市大跌~需要賠很多錢出場~基本上把債券的部位視為你 01/19 01:29
19F：→ reon: 的臨時準備金的水位來做配置即可~ 01/19 01:29
20F：→ reon: 因為美國升息風險~加上最近價格飆高~擔心風險的話建議先買BN 01/19 01:46
21F：→ reon: D~等到下半年或明年景氣比較確定後~再轉入長債的部分來獲取 01/19 01:46
22F：→ reon: 較高的報酬率~ 01/19 01:46
24F：→ avigale: Q2: 傳統的資產配置理論, 債券的目的市穩定, 保本. 01/19 08:49
25F：→ avigale: 是市場下跌時的保護傘, 並不是為了資本利得. 01/19 08:51
26F：→ avigale: 主要的資本利得還是來自於股票. 01/19 08:51
27F：→ Gyin: 債券是讓你的波動下降...不是每個人心臟都那麼大 01/19 11:14
28F：→ nnyc: 先謝謝各位的討論，第一個問題是 哪邊找的到目前各國股市市 01/19 18:34
29F：→ nnyc: 值(stockQ)似乎是舊的，若找的到好了，我猜美股的比例一定會 01/19 18:34
30F：→ nnyc: 像VT一樣佔50%以上 若假設好了 美國是50% 非美已開發是40% 01/19 18:34
31F：→ nnyc: 新興市場是10% (假設全國股票市值比例是這樣)我照著這樣的 01/19 18:34
32F：→ nnyc: 比例去配置股票，不就稍微的有點把目前最夯的美股佔了我比 01/19 18:34
33F：→ nnyc: 較大部分的資產嗎？ 01/19 18:34
34F：→ nnyc: 把時間拉到2007年底 當時的新興市場佔全球股票市值的比例一 01/19 18:37
35F：→ nnyc: 定比較高 若當時依照綠角的這樣配置 勢必比較有風險 只是想 01/19 18:37
36F：→ nnyc: 避免此情形的發生 01/19 18:37
37F：→ nnyc: 所以想問看看 哪邊可以查到 全球各國 股票市值的比例 然後真 01/19 18:40
38F：→ nnyc: 實情形出來 再看看有沒有哪邊的比例太高 投資人自行可以要 01/19 18:40
39F：→ nnyc: 調整的地方(就是怕目前的情形跟2007年的情形發生) 01/19 18:40
40F：→ nnyc: 債券的問題 目前我觀察到的方向似乎是 政府債與股票的負相 01/19 18:44
41F：→ nnyc: 關最大(不對的話 還請指正) 找了幾個先鋒的標的 有發現以下 01/19 18:44
42F：→ nnyc: 幾個點 01/19 18:44
43F：→ nnyc: 並沒有市值比擬vea vwo規格等級(大約50B) 看綠角說 市值越大 01/19 18:52
44F：→ nnyc: 的ETF越能買齊囊括在內的標的(也越能達到貼近指數的效果?) 01/19 18:52
45F：→ nnyc: 只有BND(市值大 但只有部份是政府債 公司債的部份感覺負相 01/19 18:52
46F：→ nnyc: 關沒那麼大) 及TIP(抗通膨這部份就沒研究....) 另外看綠角 01/19 18:52
47F：→ nnyc: 文章 就算是AAA評價的債券 在超長期(20y)的違約率也不是很低 01/19 18:52
48F：→ nnyc: (好像是0.5%) 所以看債券的部份我才會已 中期債券(3~7y)的 01/19 18:52
49F：→ nnyc: 部份去了解 01/19 18:52
50F：→ reon: 1.你買的是債券ETF，不是單一債券，事實上風險很低。2.AAA違 01/20 12:30
51F：→ reon: 約率指的是公司債 。美國公債基本上是被視為零風險債券。EDV 01/20 12:30
52F：→ reon: 是100%純美公債。 01/20 12:30
54F：→ avigale: 跟常見的指數(MSCI, FTSE)相比主要差在中國的部分, 01/20 16:25
55F：→ avigale: 不過近期都陸續在調高. 01/20 16:25
56F：→ avigale: 其他問題, 建議你有興趣去找幾本書來看看, 01/20 16:25
57F：→ avigale: 綠角說的也不是都一定對, 找到自己可以接受的才能長久. 01/20 16:27
58F：→ redlance: 你想法跟我ㄧ樣，我算美國市值約40%,新興約10-15% 01/29 12:39
59F：→ redlance: 我發現我算的是stockQ的舊資料，2007..XD 01/29 21:09
60F：→ redlance: av大提供的世界銀行比較新，但有不少國家沒提供 01/29 21:43
62F：→ redlance: 以上述的資料，大約美國35%:VEA40%:VWO25% 01/29 22:45
63F：→ redlance: VT是美52%:新興6%:其他42% 01/29 22:49
64F：→ redlance: 應該不是以該國股票市值來，剛看了VWO成份更明顯 01/29 22:57
65F：→ redlance: 中國佔30%，台灣第2佔15%，但台灣市值在新興內應在6名外 01/29 22:58
66F：推 nycpeace: 大家可以注意一下 從晨星的資料對比先鋒官網~VWO的總資 01/30 23:28
67F：→ nycpeace: 產好像差了20B...導致我現在都會對比兩個的資料 01/30 23:28