※ 引述《djo (cder)》之銘言： 沒看到這串文章 還真沒想到目前債卷ETF報酬率那麼低 自己用excel算了一下，定期定額投入ＢＷＸ 從2008/07/01~2014/04/01 每季投入 得到的XIRR年化報酬為1.07% 有點訝異這數據~~還真的小於目前台幣定存 目前想將配置改為VT+人民幣定存(五年的年化報酬約為複利4.8%) 因為剛好工作關係幾乎每年都有機會到大陸 所以可以直接到當地開戶辦理定存，也不用擔心匯款問題 不知道這樣的資產配置有沒有甚麼問題 這串文章高手好多 真希望可以一直討論下去~~~ : 首先我要聲明一下， : 這篇跟資產配置沒啥關聯， : 長期定期定額的話 : 要配就VTI + 定存就好， : 比例依自己高興下去搭 : ※ 引述《kingofrd (RD中的霸主)》之銘言： : : 小弟因為今年也開始進行資產配置規劃， : : 對這個話題很有興趣... : : 小弟對於資產配置的觀念大部分都來自綠角的網站 : : 原先的規劃是 : : VTI + VEA + VWO + BWX + TIP 以及 : : 0050 + 台幣定存 : : 雖然我也傾向股多於債 (8:2 or 7:3) : : 但因為綠角有不少文章是說明債券配置的好處，例如 : : http://ppt.cc/BrDP : : http://ppt.cc/7s5N : : 所以覺得債券部分還是有它的功用... : 我來拆一下第一篇文章裡面的東西： : 1. 債券報酬沒有想像中低: : 那是回頭看，債券都升到歷史最高水準了, : 靜下心來思考，如果五年債券不漲不跌 : 我一年領1.3%， : 未來降息機會(賺錢)極低，升息機會有(賠錢) : 還要被鎖流動性 : vs : 放定存，不會賠錢 : 一年也1%~1.5%，流動性佳 : 我想勝負很清楚 : 2.規避資產風險: : 定存也行啊，還不會賠錢 : 債券我沒認為不能買， : 是"現在"買是傻子 : 第二篇文章那個算法，藏了很多陷阱 : (1)是假設債券有3%(事實上沒有) : (2)以及假設債券票面價格不會波動(事實上會) : (3)是用固定投資金額，而非定期定額 : (1)(2)其實是在指定存 : (3)要解釋很麻煩， : 之前在CFP板有看到一個定期定額十年的實例， : 有找到的人麻煩分享一下,那就很清楚的展示了 : : 另外綠角部落格上也有一系列關於資產配置的文章， : : 印象中都是提倡區域分散、投資全球， : 他是個醫生，不是財經學家 : : 肯恩費雪教你打破50個投資迷思其中一點也是在說 : : 不要獨厚美國市場，要擁抱全球 : 如果世界分為兩個大板塊，新興+成熟 : 成熟國家是由老摳摳的日本，弱弱的歐洲，以及領頭羊的美國所領導 : 如果害怕美國日本化的話， : 能依靠日本或歐洲站起來嗎？ : 要靠也是靠新興市場 : 但美股營收也有超過30%是來自新興， : 你在台灣，也是喝可口可樂，上FB，出門開Toyota的 : 配VTI跟配全球真的沒差多少， : 真的很怕很怕，就配VTI + VWO : John Bogle:Why I Don't Invest Overseas : http://www.morningstar.com/cover/videocenter.aspx?id=355647 : : 當然盡信書不如無書~ : : 但小弟以為指數投資不就是分散風險賺取平均報酬 : : 區域跟股債配置另一方面不就是更徹底分散風險 : : 當然平均報酬有可能被拉低，但指數投資不就是如此? : : 而且分散標的也才可以進行再均衡達到低買高賣的效果 : : 九成資金重壓美股怎麼想都覺得風險有點大... : : 小弟的看法是如此 希望大大們批小力點... : 現在講的都是10年，跨越1~2次景氣循環的事 : 又是定期定額，要賺錢很簡單啦~~~ : 如果有興趣的話 : 我以前寫的blog(快一年沒寫了>_<) : 有講些景氣循環內的配置 : 有兩篇跟這主題比較相關的: : 美債投資價值 : http://long-term-investment-tw.blogspot.tw/2012/10/blog-post_14.html : 空手在景氣循環內的布局 : http://long-term-investment-tw.blogspot.tw/2012/10/blog-post_16.html --

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